В среду, 18 января, российские "медведи" попытались воспользоваться слабостью американского рынка и утопить индекс ММВБ. Однако принести на рынок пессимизм не удалось - цены на нефть с утра вновь подрастали после падения накануне вечером, а торги в Европе проходили в оптимистичном ключе. Важными событиями дня стало решение ЕЦБ сократить минимальные резервные требования к банкам с 2% до 1%, а также успешное размещение гособлигаций Германией и Португалией при высоком спросе и по более низким ставкам.
В то же время индекс ММВБ не смог выйти к 1500 пунктам и лишь на четверть пункта превысил максимум предшествовавшей сессии (1495 пунктов). Получается, что игроки не готовы играть на опережение и покупать в расчете на рост американского индекса S&P выше 1300 пунктов, равно как не готовы и опускать котировки вниз, пока шансы на продолжение подъема сохраняются. В результате мы увидели безыдейную торговлю, по итогам которой индекс ММВБ заметно не изменился. Со среднесрочным направлением движения игрокам предстоит определиться в ближайшие дни.
По итогам торговой сессии 18 января индекс ММВБ повысился на 0,5% - до 1493,7 пункта, индекс РТС - на 0,78% и достиг отметки 1487,8 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 355,46 млрд руб.
В банковской отрасли идет перекладка во второй эшелон
Интересно сложились торги в банковской отрасли. Отчитавшиеся Bank of New York Mellon и Goldman Sachs не особенно порадовали результатами, хотя показатели и превзошли прогнозы отраслевых экспертов. Сбербанк же скрасил этот негатив публикацией сильного отчета по РСБУ за 2011г., согласно которому чистая прибыль выросла до 321,9 млрд руб. (значительно перебита целевая планка участников рынка на уровне 300 млрд руб.). Но несмотря на публикацию отчета, Сбербанк в среду выглядел очень слабо (+0,17%), а заодно не пользовался высоким спросом и ВТБ (+0,29%). Зато отлично прибавлял в цене второй эшелон в лице Банка Москвы (+1,98%), Росбанка (+2,63%) и "Санкт-Петербурга" (+3,36%). Очень вероятно, что мы наблюдали перекладку в бумаги гораздо более дешевых представителей отрасли, что актуально в условиях угрозы нисходящей коррекции.
У игроков есть повод сделать ставку на рост российской "нефтянки"
В нефтегазовой отрасли динамика котировок акций была гораздо более однородной, практически всем эмитентам удалось подорожать, даже несмотря на очередной виток сползания цен на нефть вечером 18 января (баррель марки Brent подешевел до 111 долл.). Скорее всего, ниже отметки 110 долл./барр. котировки нефти в ближайшее время не уйдут, и игроки пока продолжат делать ставку на рост российских нефтяников. В среду подорожал даже "Газпром" (+0,61%), негативный новостной фон вокруг которого создают Украина, желающая нарастить добычу собственного газа, и глава Сбербанк Герман Греф, высказавшийся за ликвидацию монополии "Газпрома" в газодобыче. Сценарий, конечно, маловероятный, но и такие информационные посылы инвесторам не нужны. По итогам дня подросла также цена акций ЛУКОЙЛа (+0,69%), "Сургутнефтегаза" (+2,11%), "Газпром нефти" (+0,2%) и "Татнефти" (+1,42%).
В металлургии "быки" резонно сбавили напор
Металлургический сектор торговался слабее рынка, что вполне обоснованно с учетом наличия высокого риска перелома восходящего тренда, а также очень позитивной сессии днем ранее, когда котировки эмитентов отрасли взвинтила сильная статистика из Китая. При этом китайский фактор не должен оказаться однодневным, и металлургия вполне может возглавить подъем российского рынка, как только "быки" подтвердят свою силу, взяв отметку 1500 пунктов по ММВБ. По итогам дня подешевели ММК (-0,2%), "Мечел" (-0,13%), "Распадская" (-0,88%), "Полиметалл" (-0,15%). Незначительно прибавили в цене "Северсталь" (+0,14%), НЛМК (+0,13%) и ГМК "Норильский никель" (+0,02%).
Сильное закрытие среды не должно создавать иллюзию вечного роста
Тот факт, что индекс ММВБ по итогам торгов 18 января продемонстрировал самое высокое закрытие за последние полтора месяца, не может не радовать. Однако стоит учитывать, что риски разворота вниз благодаря этому фактору нисколько не снизились. До опасного района 1500 пунктов по индексу остается всего ничего, смысла ловить это движение в бумагах практически нет.
Технический postmarket
Техническая картина торгов не претерпела существенных изменений, хотя закрытие торгов практически на максимуме дня по индексу ММВБ, конечно, является сильным краткосрочным "бычьи" сигналом. Повода для среднесрочных покупок рынок пока не предоставил - индекс ММВБ остался как ниже психологически важной отметки 1500 пунктов, так и ниже линии среднесрочного нисходящего тренда (2), которая 19 января переместится на отметку 1503 пункта. Преодоление этих сопротивлений позволит склонным к риску игрокам возобновить покупки, но всерьез рассчитывать на развитие событий в таком ключе вряд ли стоит. Во-первых, если продолжится подъем и на предстоящей неделе, то это будет уже пятая неделя роста, что чересчур оптимистично в условия нерешенных долговых проблем в Европе и в США. Кроме того, критический перегрев по индикатору Stochastic на дневном интервале держится уже более двух недель, что очень долго - в 2011г. на этом волны роста и заканчивались. В этом свете вполне оправданно сохранять "медвежий" взгляд и ждать падения как минимум к отметке 1450 пунктов (1), но и это наверняка не будет концом коррекции.
Индекс РТС по итогам торговой сессии среды подошел к уровню, на котором предстоит определиться с среднесрочной тенденцией. Чуть выше 1490 пунктов по индексу проходит линия среднесрочного нисходящего тренда (3), и ее близость делает обоснованными ожидания разворота РТС вниз. Критический перегрев давно накоплен, и "медведям" пора бы активно вступать в игру с целями 1462 (2) и 1415 пунктов (1) по индексу. Интересно, что даже если "быки" окажутся в текущей ситуации успешны, дальнейший рост может оказаться очень вялым именно в силу локальной дороговизны российских бумаги. Так что риски упустить уходящий поезд представляются минимальными.
Участников срочного рынка бодрый прирост 18 января очень воодушевил - от бэквордации к базовому активу практически ничего не осталось, показатель сократился до 100 пунктов. Предшествовавшая торговая сессия завершилась формированием разворотной свечи "падающая звезда", да еще и закрытие произошло ниже уровня коррекции Фибоначчи 61,8% к волне падения 2-13 декабря минувшего года. Таким образом были созданы практически идеальные условия для разворота вниз. Однако поток позитивных новостей из зоны евро полностью испортил "медведям" планы, причем далеко идущие, адекватная цель снижения - 137600 пунктов (1), и покупателей такой расклад не мог не порадовать. Теперь они будут всерьез рассчитывать на успешный штурм круглого уровня 150000 пунктов (2) и выход на двухмесячный максимум к отметке 155800 пунктов (3). Правда, с технической точки зрения реализация такого сценария маловероятна.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Снижение рынка в начале торгов среды, 18 января, и последовавшая затем боковая динамика говорила об отсутствии новостей, способных взбодрить инвесторов. Понижение рейтингов перестало пугать игроков, а потому они предпочли оставаться на текущих уровнях. Впрочем, к концу торгов индекс ММВБ попытался подрасти, но преодолеть уровень сопротивления в 1500 пунктов не сумел. По мнению аналитиков, у индекса есть шанс пробить сопротивление, однако в четверг ожидается важная макростатистика, а потому осторожность на рынке может взять верх над жадностью.
Фондовый рынок остается привлекательным для инвестиций
Фондовые рынки консолидируются на текущих уровнях, находясь, с одной стороны, под ослабевающим давлением европейских проблем и, с другой стороны, получая позитив в виде макроэкономической статистики из Азии и США. Инвесторы не обращают внимания на понижение рейтингов европейских стран, а это свидетельствует о продолжающемся снижении авторитета рейтинговых агентств, и, даже наоборот, предъявляют повышенный спрос на государственные облигации стран, испытывающих финансовые затруднения, комментирует ситуацию на рынках начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко.
По его словам, индикатором изменения отношений участников рынка к риску выступает динамика единой европейской валюты. Поддержку российскому фондовому рынку оказывают высокие цены на сырье. Несмотря на все сложности и пессимистичные прогнозы, цены на нефть смогли закрыть 2011г. выше отметки 100 долл./барр. и в настоящий момент находятся выше 110 долл./барр. (Brent). Ситуация на Ближнем Востоке остается неспокойной, арабские революции внесли ощутимый вклад в рост нефтяных котировок. Для мировой экономики дорогая нефть - скорее, нейтральный фактор, чем негативный, но для компаний сырьевого сектора - это ощутимая поддержка, повышающая привлекательность акций, подчеркивает эксперт.
Несмотря на существующие риски, инвестиции в фондовый рынок сохраняют свою привлекательность, считает И.Фоменко. Интересными для покупок в ближайшей перспективе он называет бумаги металлургов, нефтегазовых предприятий, которые сохраняют высокий потенциал роста.
Консолидация на рынке скоро закончится
На рынках наблюдаются противоречивые тенденции, отметил заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих кэпитал менеджмент" Андрей Верников. С одной стороны, деньги подешевели, и спросом пользуются акции с высокой дивидендной доходностью, например привилегированные бумаги "Сургутнефтегаза" и привилегированные акции "Татнефти". С другой стороны, многие инвесторы ждут снижения американского рынка от уровня 1300 пунктов по индексу S&P500 и от уровня 12500 пунктов по DJIА.
Среди позитивных факторов эксперт указывает слом на графике пары евро/доллар среднесрочного восходящего тренда, который держался последние три месяца. Для исправления ситуации пара должна вернуться под уровень 1,26 долл. Таким образом, неопределенность сохраняется, и из-за этого рынок не может определиться с дальнейшей динамикой и колеблется в диапазоне 1430-1500 пунктов по ММВБ. Индекс находится вблизи верхней границы диапазона 1500 пунктов и в дальнейшем может с большей вероятностью пробить именно верхнюю границу этого диапазона, полагает эксперт. Он ожидает скорого окончания консолидации и начала резкого движения. При этом вероятность движения вверх выше, так как февраль - традиционный месяц коррекции, и до февраля крупные участники могут поднять рынок.
Во второй половине четверга волатильность возрастет
Как подчеркивает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, "быки", несмотря на их явное преобладание на российском рынке, еще не чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы с легкостью преодолеть важные технические сопротивления, что усугубляется краткосрочной перекупленностью.
Четверг в США будет более насыщенным с точки зрения публикации макроэкономических данных и отчетности, чем среда. "В четверг, в случае благоприятного внешнего фона, мы вполне можем ожидать от ММВБ движения к новым годовым максимумам и преодоления отметки 1500 пунктов уже в первой половине дня", - считает эксперт. При этом во второй половине дня после выхода статистики и ключевых финансовых результатов настроения инвесторов будут подвержены высокой волатильности. В случае разочарования участники торгов могут начать фиксировать полученную за последние дни прибыль, что будет оправданным и с технической точки зрения
Высокая нефть позволила FTSE Russia завершить еще один день ростом
Торги ADR российских компаний на LSE (London Stock Exchange) в среду, 18 января, начались вблизи уровня закрытия предыдущего дня. По всей видимости, после нескольких дней роста инвесторы предпочли занять выжидательную позицию и подождать развития событий. Кроме того, игроки воздерживались от активных действий перед запланированными размещениями государственных облигаций Германии и Португалии. Аукционы оказались достаточно успешными, спрос на бумаги заметно превысил предложение. Поступило сообщение о предложении одного из членов "большой двадцатки увеличить капитал Международный валютный фонд сообщил о том, что его потребности в допфинансировании составляют 500 млрд долл. (ранее говорилось о 1 трлн долл.). В результате на фондовых биржах наблюдался плавный рост котировок.
Поддержку российским бумагам традиционно оказывали высокие цены на нефть. Интерес к покупкам нефтяных фьючерсов ненадолго ослабел после того, как эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) понизили на 200 тыс. барр./день собственный прогноз роста потребления нефти на 2012г. Прогноз был снижен после того, как в IV квартале 2011г. впервые после окончания экономической рецессии спрос на нефть сократился относительно аналогичного периода предыдущего года на 300 тыс. барр./день. Эксперты МЭА предупредили о рисках дальнейшего ослабления спроса на нефть из-за замедления роста глобальной экономики и не исключили того, что в целом по итогам 2012г. рост потребления нефти в мире может оказаться близким к нулю.
Тем не менее, сохранение положительной динамики цен нефтяных фьючерсов обеспечивала обстановка на международном валютном рынке Forex, где доллар снижался против евро и других валют. К концу дня котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent оставались около 111 долл./барр.
Наибольшие обороты прошли в бумагах нефтегазового сектора. Расписки "Газпрома" выросли на 2,1%, "Роснефти" - на 0,27%, ЛУКОЙЛа - на 1,6%, "Сургутнефтегаза" - на 3,43%. Позитивная динамика отмечалась и в бумагах банковского сектора: расписки ВТБ подорожали на 1,08%, Сбербанка - на 0,84%. Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 1,447% и завершил сессию на отметке 855,19 пункта.
Приток капитала и рост промпроизводства привели к росту рынков США
Фондовые торги в США 18 января с.г. открылись повышением ведущих индексов после появления в СМИ информации о том, что Международному валютному фонду (МВФ) требуется привлечь до 500 млрд долл. новых средств для кредитования проблемных стран зоны евро. Ранее сообщалось, что эта сумма может составить 1 трлн долл.
Кроме того, Министерство финансов США (US Department of Treasury) в среду сообщило, что чистый приток капитала в стране в ноябре 2011г. составил 48,6 млрд долл. Месяцем ранее был зафиксирован чистый отток капитала в размере 39,6 млрд долл. При этом Федеральная резервная система (ФРС) США привела данные об объеме промышленного производства в декабре 2011г., который повысился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали увеличения показателя на 0,5%.
Акции Bank of New York Mellon Corp. дешевеют на 3,13% после публикации финансового отчета банка. Чистая прибыль кредитной организации (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) за 2011г. практически не изменилась, оставшись на прошлогоднем уровне 2,52 млрд долл. Прибыль на акцию банка за отчетный период снизилась на 1,5%, составив 2,03 долл. против показателя в 2,06 долл., зафиксированного по итогам 2010г. Прибыль на акцию компании в IV квартале 2011г. составила 0,42 долл. - на 23,6% ниже 0,55 долл., зафиксированных в IV квартале 2010г. Аналитики ожидали, что прибыль компании на акцию по итогам 2011г. должна была составить 2,18 долл., а по итогам IV квартала - 0,54 долл.
Котировки Goldman Sachs Group Inc. повышаются на 4,03%. Чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций, причитающаяся держателям обыкновенных акций компании, по итогам 2011г. снизилась на 67% и составила 2,51 млрд долл. по сравнению с 7,71 млрд долл. в 2010г. Квартальная прибыль Goldman Sachs в расчете на одну акцию составила 1,84 долл. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозировали, что прибыль на акцию банка составит 1,24 долл.
Рыночная капитализация машиностроительной компании Caterpillar Inc. увеличилась на 1,05%. Канадская Finning International Inc. заявила о намерении приобрести у Caterpillar часть дистрибьюторского бизнеса Bucyrus за 465 млн долл. Акции Yahoo! Inc. выросли в цене на 2,75% на фоне сообщения о том, что из компании ушел ее сооснователь, которого акционеры обвиняли в неэффективной политике.
По состоянию на 19:25 мск индекс Dow Jones вырос на 59,26 пункта (+0,47%) - до 12541,33 пункта, индекс S&P - на 6,58 пункта (+0,51%) - до 1300,25 пункта, а индекс NASDAQ - на 18,06 пункта (+0,66%) - до 2746,14 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В то же время индекс ММВБ не смог выйти к 1500 пунктам и лишь на четверть пункта превысил максимум предшествовавшей сессии (1495 пунктов). Получается, что игроки не готовы играть на опережение и покупать в расчете на рост американского индекса S&P выше 1300 пунктов, равно как не готовы и опускать котировки вниз, пока шансы на продолжение подъема сохраняются. В результате мы увидели безыдейную торговлю, по итогам которой индекс ММВБ заметно не изменился. Со среднесрочным направлением движения игрокам предстоит определиться в ближайшие дни.
По итогам торговой сессии 18 января индекс ММВБ повысился на 0,5% - до 1493,7 пункта, индекс РТС - на 0,78% и достиг отметки 1487,8 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 355,46 млрд руб.
В банковской отрасли идет перекладка во второй эшелон
Интересно сложились торги в банковской отрасли. Отчитавшиеся Bank of New York Mellon и Goldman Sachs не особенно порадовали результатами, хотя показатели и превзошли прогнозы отраслевых экспертов. Сбербанк же скрасил этот негатив публикацией сильного отчета по РСБУ за 2011г., согласно которому чистая прибыль выросла до 321,9 млрд руб. (значительно перебита целевая планка участников рынка на уровне 300 млрд руб.). Но несмотря на публикацию отчета, Сбербанк в среду выглядел очень слабо (+0,17%), а заодно не пользовался высоким спросом и ВТБ (+0,29%). Зато отлично прибавлял в цене второй эшелон в лице Банка Москвы (+1,98%), Росбанка (+2,63%) и "Санкт-Петербурга" (+3,36%). Очень вероятно, что мы наблюдали перекладку в бумаги гораздо более дешевых представителей отрасли, что актуально в условиях угрозы нисходящей коррекции.
У игроков есть повод сделать ставку на рост российской "нефтянки"
В нефтегазовой отрасли динамика котировок акций была гораздо более однородной, практически всем эмитентам удалось подорожать, даже несмотря на очередной виток сползания цен на нефть вечером 18 января (баррель марки Brent подешевел до 111 долл.). Скорее всего, ниже отметки 110 долл./барр. котировки нефти в ближайшее время не уйдут, и игроки пока продолжат делать ставку на рост российских нефтяников. В среду подорожал даже "Газпром" (+0,61%), негативный новостной фон вокруг которого создают Украина, желающая нарастить добычу собственного газа, и глава Сбербанк Герман Греф, высказавшийся за ликвидацию монополии "Газпрома" в газодобыче. Сценарий, конечно, маловероятный, но и такие информационные посылы инвесторам не нужны. По итогам дня подросла также цена акций ЛУКОЙЛа (+0,69%), "Сургутнефтегаза" (+2,11%), "Газпром нефти" (+0,2%) и "Татнефти" (+1,42%).
В металлургии "быки" резонно сбавили напор
Металлургический сектор торговался слабее рынка, что вполне обоснованно с учетом наличия высокого риска перелома восходящего тренда, а также очень позитивной сессии днем ранее, когда котировки эмитентов отрасли взвинтила сильная статистика из Китая. При этом китайский фактор не должен оказаться однодневным, и металлургия вполне может возглавить подъем российского рынка, как только "быки" подтвердят свою силу, взяв отметку 1500 пунктов по ММВБ. По итогам дня подешевели ММК (-0,2%), "Мечел" (-0,13%), "Распадская" (-0,88%), "Полиметалл" (-0,15%). Незначительно прибавили в цене "Северсталь" (+0,14%), НЛМК (+0,13%) и ГМК "Норильский никель" (+0,02%).
Сильное закрытие среды не должно создавать иллюзию вечного роста
Тот факт, что индекс ММВБ по итогам торгов 18 января продемонстрировал самое высокое закрытие за последние полтора месяца, не может не радовать. Однако стоит учитывать, что риски разворота вниз благодаря этому фактору нисколько не снизились. До опасного района 1500 пунктов по индексу остается всего ничего, смысла ловить это движение в бумагах практически нет.
Технический postmarket
Техническая картина торгов не претерпела существенных изменений, хотя закрытие торгов практически на максимуме дня по индексу ММВБ, конечно, является сильным краткосрочным "бычьи" сигналом. Повода для среднесрочных покупок рынок пока не предоставил - индекс ММВБ остался как ниже психологически важной отметки 1500 пунктов, так и ниже линии среднесрочного нисходящего тренда (2), которая 19 января переместится на отметку 1503 пункта. Преодоление этих сопротивлений позволит склонным к риску игрокам возобновить покупки, но всерьез рассчитывать на развитие событий в таком ключе вряд ли стоит. Во-первых, если продолжится подъем и на предстоящей неделе, то это будет уже пятая неделя роста, что чересчур оптимистично в условия нерешенных долговых проблем в Европе и в США. Кроме того, критический перегрев по индикатору Stochastic на дневном интервале держится уже более двух недель, что очень долго - в 2011г. на этом волны роста и заканчивались. В этом свете вполне оправданно сохранять "медвежий" взгляд и ждать падения как минимум к отметке 1450 пунктов (1), но и это наверняка не будет концом коррекции.
Индекс РТС по итогам торговой сессии среды подошел к уровню, на котором предстоит определиться с среднесрочной тенденцией. Чуть выше 1490 пунктов по индексу проходит линия среднесрочного нисходящего тренда (3), и ее близость делает обоснованными ожидания разворота РТС вниз. Критический перегрев давно накоплен, и "медведям" пора бы активно вступать в игру с целями 1462 (2) и 1415 пунктов (1) по индексу. Интересно, что даже если "быки" окажутся в текущей ситуации успешны, дальнейший рост может оказаться очень вялым именно в силу локальной дороговизны российских бумаги. Так что риски упустить уходящий поезд представляются минимальными.
Участников срочного рынка бодрый прирост 18 января очень воодушевил - от бэквордации к базовому активу практически ничего не осталось, показатель сократился до 100 пунктов. Предшествовавшая торговая сессия завершилась формированием разворотной свечи "падающая звезда", да еще и закрытие произошло ниже уровня коррекции Фибоначчи 61,8% к волне падения 2-13 декабря минувшего года. Таким образом были созданы практически идеальные условия для разворота вниз. Однако поток позитивных новостей из зоны евро полностью испортил "медведям" планы, причем далеко идущие, адекватная цель снижения - 137600 пунктов (1), и покупателей такой расклад не мог не порадовать. Теперь они будут всерьез рассчитывать на успешный штурм круглого уровня 150000 пунктов (2) и выход на двухмесячный максимум к отметке 155800 пунктов (3). Правда, с технической точки зрения реализация такого сценария маловероятна.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Снижение рынка в начале торгов среды, 18 января, и последовавшая затем боковая динамика говорила об отсутствии новостей, способных взбодрить инвесторов. Понижение рейтингов перестало пугать игроков, а потому они предпочли оставаться на текущих уровнях. Впрочем, к концу торгов индекс ММВБ попытался подрасти, но преодолеть уровень сопротивления в 1500 пунктов не сумел. По мнению аналитиков, у индекса есть шанс пробить сопротивление, однако в четверг ожидается важная макростатистика, а потому осторожность на рынке может взять верх над жадностью.
Фондовый рынок остается привлекательным для инвестиций
Фондовые рынки консолидируются на текущих уровнях, находясь, с одной стороны, под ослабевающим давлением европейских проблем и, с другой стороны, получая позитив в виде макроэкономической статистики из Азии и США. Инвесторы не обращают внимания на понижение рейтингов европейских стран, а это свидетельствует о продолжающемся снижении авторитета рейтинговых агентств, и, даже наоборот, предъявляют повышенный спрос на государственные облигации стран, испытывающих финансовые затруднения, комментирует ситуацию на рынках начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко.
По его словам, индикатором изменения отношений участников рынка к риску выступает динамика единой европейской валюты. Поддержку российскому фондовому рынку оказывают высокие цены на сырье. Несмотря на все сложности и пессимистичные прогнозы, цены на нефть смогли закрыть 2011г. выше отметки 100 долл./барр. и в настоящий момент находятся выше 110 долл./барр. (Brent). Ситуация на Ближнем Востоке остается неспокойной, арабские революции внесли ощутимый вклад в рост нефтяных котировок. Для мировой экономики дорогая нефть - скорее, нейтральный фактор, чем негативный, но для компаний сырьевого сектора - это ощутимая поддержка, повышающая привлекательность акций, подчеркивает эксперт.
Несмотря на существующие риски, инвестиции в фондовый рынок сохраняют свою привлекательность, считает И.Фоменко. Интересными для покупок в ближайшей перспективе он называет бумаги металлургов, нефтегазовых предприятий, которые сохраняют высокий потенциал роста.
Консолидация на рынке скоро закончится
На рынках наблюдаются противоречивые тенденции, отметил заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих кэпитал менеджмент" Андрей Верников. С одной стороны, деньги подешевели, и спросом пользуются акции с высокой дивидендной доходностью, например привилегированные бумаги "Сургутнефтегаза" и привилегированные акции "Татнефти". С другой стороны, многие инвесторы ждут снижения американского рынка от уровня 1300 пунктов по индексу S&P500 и от уровня 12500 пунктов по DJIА.
Среди позитивных факторов эксперт указывает слом на графике пары евро/доллар среднесрочного восходящего тренда, который держался последние три месяца. Для исправления ситуации пара должна вернуться под уровень 1,26 долл. Таким образом, неопределенность сохраняется, и из-за этого рынок не может определиться с дальнейшей динамикой и колеблется в диапазоне 1430-1500 пунктов по ММВБ. Индекс находится вблизи верхней границы диапазона 1500 пунктов и в дальнейшем может с большей вероятностью пробить именно верхнюю границу этого диапазона, полагает эксперт. Он ожидает скорого окончания консолидации и начала резкого движения. При этом вероятность движения вверх выше, так как февраль - традиционный месяц коррекции, и до февраля крупные участники могут поднять рынок.
Во второй половине четверга волатильность возрастет
Как подчеркивает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, "быки", несмотря на их явное преобладание на российском рынке, еще не чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы с легкостью преодолеть важные технические сопротивления, что усугубляется краткосрочной перекупленностью.
Четверг в США будет более насыщенным с точки зрения публикации макроэкономических данных и отчетности, чем среда. "В четверг, в случае благоприятного внешнего фона, мы вполне можем ожидать от ММВБ движения к новым годовым максимумам и преодоления отметки 1500 пунктов уже в первой половине дня", - считает эксперт. При этом во второй половине дня после выхода статистики и ключевых финансовых результатов настроения инвесторов будут подвержены высокой волатильности. В случае разочарования участники торгов могут начать фиксировать полученную за последние дни прибыль, что будет оправданным и с технической точки зрения
Высокая нефть позволила FTSE Russia завершить еще один день ростом
Торги ADR российских компаний на LSE (London Stock Exchange) в среду, 18 января, начались вблизи уровня закрытия предыдущего дня. По всей видимости, после нескольких дней роста инвесторы предпочли занять выжидательную позицию и подождать развития событий. Кроме того, игроки воздерживались от активных действий перед запланированными размещениями государственных облигаций Германии и Португалии. Аукционы оказались достаточно успешными, спрос на бумаги заметно превысил предложение. Поступило сообщение о предложении одного из членов "большой двадцатки увеличить капитал Международный валютный фонд сообщил о том, что его потребности в допфинансировании составляют 500 млрд долл. (ранее говорилось о 1 трлн долл.). В результате на фондовых биржах наблюдался плавный рост котировок.
Поддержку российским бумагам традиционно оказывали высокие цены на нефть. Интерес к покупкам нефтяных фьючерсов ненадолго ослабел после того, как эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) понизили на 200 тыс. барр./день собственный прогноз роста потребления нефти на 2012г. Прогноз был снижен после того, как в IV квартале 2011г. впервые после окончания экономической рецессии спрос на нефть сократился относительно аналогичного периода предыдущего года на 300 тыс. барр./день. Эксперты МЭА предупредили о рисках дальнейшего ослабления спроса на нефть из-за замедления роста глобальной экономики и не исключили того, что в целом по итогам 2012г. рост потребления нефти в мире может оказаться близким к нулю.
Тем не менее, сохранение положительной динамики цен нефтяных фьючерсов обеспечивала обстановка на международном валютном рынке Forex, где доллар снижался против евро и других валют. К концу дня котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent оставались около 111 долл./барр.
Наибольшие обороты прошли в бумагах нефтегазового сектора. Расписки "Газпрома" выросли на 2,1%, "Роснефти" - на 0,27%, ЛУКОЙЛа - на 1,6%, "Сургутнефтегаза" - на 3,43%. Позитивная динамика отмечалась и в бумагах банковского сектора: расписки ВТБ подорожали на 1,08%, Сбербанка - на 0,84%. Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 1,447% и завершил сессию на отметке 855,19 пункта.
Приток капитала и рост промпроизводства привели к росту рынков США
Фондовые торги в США 18 января с.г. открылись повышением ведущих индексов после появления в СМИ информации о том, что Международному валютному фонду (МВФ) требуется привлечь до 500 млрд долл. новых средств для кредитования проблемных стран зоны евро. Ранее сообщалось, что эта сумма может составить 1 трлн долл.
Кроме того, Министерство финансов США (US Department of Treasury) в среду сообщило, что чистый приток капитала в стране в ноябре 2011г. составил 48,6 млрд долл. Месяцем ранее был зафиксирован чистый отток капитала в размере 39,6 млрд долл. При этом Федеральная резервная система (ФРС) США привела данные об объеме промышленного производства в декабре 2011г., который повысился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали увеличения показателя на 0,5%.
Акции Bank of New York Mellon Corp. дешевеют на 3,13% после публикации финансового отчета банка. Чистая прибыль кредитной организации (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) за 2011г. практически не изменилась, оставшись на прошлогоднем уровне 2,52 млрд долл. Прибыль на акцию банка за отчетный период снизилась на 1,5%, составив 2,03 долл. против показателя в 2,06 долл., зафиксированного по итогам 2010г. Прибыль на акцию компании в IV квартале 2011г. составила 0,42 долл. - на 23,6% ниже 0,55 долл., зафиксированных в IV квартале 2010г. Аналитики ожидали, что прибыль компании на акцию по итогам 2011г. должна была составить 2,18 долл., а по итогам IV квартала - 0,54 долл.
Котировки Goldman Sachs Group Inc. повышаются на 4,03%. Чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций, причитающаяся держателям обыкновенных акций компании, по итогам 2011г. снизилась на 67% и составила 2,51 млрд долл. по сравнению с 7,71 млрд долл. в 2010г. Квартальная прибыль Goldman Sachs в расчете на одну акцию составила 1,84 долл. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозировали, что прибыль на акцию банка составит 1,24 долл.
Рыночная капитализация машиностроительной компании Caterpillar Inc. увеличилась на 1,05%. Канадская Finning International Inc. заявила о намерении приобрести у Caterpillar часть дистрибьюторского бизнеса Bucyrus за 465 млн долл. Акции Yahoo! Inc. выросли в цене на 2,75% на фоне сообщения о том, что из компании ушел ее сооснователь, которого акционеры обвиняли в неэффективной политике.
По состоянию на 19:25 мск индекс Dow Jones вырос на 59,26 пункта (+0,47%) - до 12541,33 пункта, индекс S&P - на 6,58 пункта (+0,51%) - до 1300,25 пункта, а индекс NASDAQ - на 18,06 пункта (+0,66%) - до 2746,14 пункта.
/Компиляция. 18 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter