Обыкновенные и привилегированные акции "РАО ЭС Востока" сегодня сыграли роль "защитных" бумаг на российском рынке

Обзор: рынок в очередной раз доказал, что не надо говорить "гоп", пока не перепрыгнуты знаковые рубежи

Привилегированные и обыкновенные акции "РАО ЭС Востока" сегодня сыграли роль "защитных" бумаг как в связи со своей низкой ликвидностью, так и под влиянием информации от росте реализации электроэнергии предприятиями холдинга за январь-июнь 2012 года на 5,2% (г/г) к I полугодию 2011 г., до 16 221,3 млн кВт/ч. Сегодня к 18:45 мск индекс РТС снизился на 1,48% до 1377,35 пункта, индекс РТС-2 снизился на 0,69% до уровня 1442,91 пункта.

Привилегированные и обыкновенные акции "РАО ЭС Востока" сегодня сыграли роль "защитных" бумаг как в связи со своей низкой ликвидностью, так и под влиянием информации от росте реализации электроэнергии предприятиями холдинга за январь-июнь 2012 года на 5,2% (г/г) к I полугодию 2011 г., до 16 221,3 млн кВт/ч.

Бумаги "Э.ОН Россия" повысились на 2%, под влиянием информации о повышении чистой прибыли по МСФО в первом полугодии на 22,3% (г/г) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 9,13 млрд руб. Выручка компании в первом полугодии текущего года достигла 35,92 млрд руб., увеличившись на 12,6%.

ОАО "Аэрофлот" сократил чистую прибыль по РСБУ в I полугодии 2012 г на 11% (г/г) до 5,94 млрд рублей. При этом выручка авиакомпании в I полугодии 2012 года выросла на 33% год к году. Авиакомпания перевезла 7,9 млн пассажиров, что на 27,2% больше, чем в прошлом полугодии. Такая динамика является следствием консолидации "Аэрофлотом" убыточных региональных авиакомпаний, которые после поглощения требуют активных капитальных вложений. Существуют для компании и риски, связанные со вступлением России в ВТО и ростом конкуренции. С другой стороны, по показателю капитализации к чистой прибыли она стоит в 2,5-3 раза дешевле аналогов, работающих на развивающихся рынках, и обладает поддержкой государства.

Банк России сегодня заявил, что близок к договоренности с Минфином о дополнительной помощи в предоставлении рынку денежных ресурсов путем увеличения объема размещений свободных бюджетных средств на депозиты банков. Ранее спрос на бюджетные средства не превышал трети от предлагавшегося объема из-за высокой, от 6,5% годовых, минимальной ставки. Объем предложения средств Минфина в июне не превышал 10 млрд руб, а с июля был увеличен до 50 млрд руб.

По мнению зампреда ЦБР С.Швецова, если Минфин поможет с ликвидностью, уровень задолженности банков по операциям РЕПО расти не будет, а объем использованного банками кредитного обеспечения из ломбардного списка останется на текущем уровне - около 60% от имеющегося потенциально в наличии.

Глава итальянского правительства М.Монти сегодня позитивно оценил последнюю информацию финансового и политического характера, отметив, что для Италии и "остальной Европы показался свет в конце тоннеля". По его мнению, решения июньского саммита ЕС начали приносить реальные результаты, и сейчас наблюдается "желание европейских институтов и правительств, включая Германию" активно и конструктивно решать необходимые для преодоления рисков финансовые и экономические вопросы.

Определенное негативное влияние на динамику рынка оказала информация нескольких СМИ о том, что министр финансов В.Шойбле заявил об отсутствии необходимости в предоставлении ESM банковской лицензии. Заявление выглядит неоднозначно, как часть дискуссии, поскольку, по крайней мере, не отражает жесткого отказа от возможности применения подобных действий регуляторов.

Индекс сбережений американских потребителей вырос в июне до 4,4% против 4% в мае 2012 г. и 4,2% в декабре 2011 г., заметно превысив прогнозы. Индекс цен на жилье в США, рассчитанный агентствами S&P и Case-Shiller, в июне вырос на 2,2% (м/м) и заметно превысил прогнозы, хотя в годовом исчислении не смог продемонстрировать позитив, составив -0,7%.

Индекс потребительского доверия в США значимо превысил в июле средние прогнозы, вернувшись на уровень 65,9 пункта по сравнению с 62,7 в июне и 67,5 в среднем с марта по май 2012 г.

Российский рынок, возможно, продолжит снижение в краткосрочном периоде в преддверии начинающейся завтра важной серии финансовых и макроэкономических публикаций.

Линии Фибо - "спасательные круги" или ловушки для "быков"?

Рынок в очередной раз доказал, что не надо говорить "гоп", пока не перепрыгнуты знаковые рубежи. Индекс ММВБ испугался отметки 1420 пунктов (хитрый узел из старого майского нисходящего и нового июльского восходящего тренда). "Газпром" ожидаемо развернулся от уровня 155 рублей, "быки" уступили бумаги ГМК "Норильский никель" не дотянув их даже до линии нисходящего тренда июля 5170 рублей.

Тем не менее, для тех, у кого по торговой стратегии открывался вчера или сегодня "шорт", время проверить поддержки.

Для индекса ММВБ можно расчертить множество вероятных разворотных рубежей - 1406, 1375/1380, 1350 и прочие, которые вряд ли актуальны на этой неделе. Уровни в основном представляют собой линии коррекции по Фибоначчи к росту бумаг с мая по июль 2012 года, но многие из них подкрепляются старыми трендами или останками фигур. На "Газпроме" тоже поддержки расставляются по Фибо 151,4; 148,5; 145,9; но кроме уровня 151,4 рубля особо подкрепленных я не вижу. С Фибо у ГМК "Норильский никель" все жестче. Все основные рубежи, обозначающие коррекцию к росту с июня по июль 2012, пробиты, остается только самый главный рубеж - 61,8%, на уровне 5000 рублей. Пока рубеж успешно сопротивляется натиску "медведей". Но его пробой ознаменует возможный поход к минимумам года - уровням 4700-4680 рублей.

График 1. ММВБ (дневной срез)

Обыкновенные и привилегированные акции "РАО ЭС Востока" сегодня сыграли роль "защитных" бумаг на российском рынке


Российские инвесторы решили не рисковать перед новостями с Запада и зафиксировали полученную в предыдущие дни прибыль

Сегодня российские игроки решили взять паузу и в ходе торгов воздерживались от активных покупок в ожидании итогов заседаний ФРС и ЕЦБ. Сессия открылась небольшим повышением. Но это было лишь отголоском вчерашнего роста, вскоре индексы ушли в "минус" - рынок попал под коррекционные настроения, несмотря на отсутствие активных распродаж на внешних площадках. Тем не менее, по мнению Светланы Корзеневой, аналитика ГК "АЛОР", небольшой фиксации прибыли российскими инвесторами способствовали отсутствие новых драйверов и неспособность основных внешних ориентиров преодолеть значимые сопротивления в ожидании ключевых событий недели. В результате российские котировки в течение дня медленно "сползали" вниз. "Сегодня инвесторы частично закрывали "длинные" позиции, не рискуя оставаться в акциях перед возможностью серьезной волатильности на фоне решений ФРС И ЕЦБ, которые будут озвучены позднее на неделе", - отмечает Ельза Бикчурина, старший аналитик ИФК "Солид". Некоторую волатильность в ход торгов внесло заявление министерства финансов Германии о том, что вопрос выдачи банковской лицензии ESM не рассматривается. В результате, к концу основной сессии снижение на российском рынке усилилось. По итогам торгов индекс ММВБ упал на 1,51% и составил 1407.02 п., индекс РТС снизился на 1,48% - до 1377.35 п.

В лидерах роста по итогам торгов оказались акции "Э.ОН Россия" (+1,54%), "Полюс Золото" (+1,48%), "ДИОДа" (+1,42%), АФК "Система" (+1,22%), МТС (+1,05%). Лучше рынка завершили день и акции "ЛУКОЙЛа" (-0,37%) – поддержку, хоть и незначительную, бумагам компании оказало сообщение о росте чистой прибыли по РСБУ за 1 полугодие на 27% - до 270 млрд рублей. В последние минуты торгов покупки активизировались в акциях "Холдинга МРСК" (+3,73%), "Северстали" (+0,39%) и ММК (-0,16%), которые в течение дня двигались преимущественно наравне с рынком.

В аутсайдерах оказались ОГК-3 (-6,43%), НЛМК (-3,62%), "ФСК ЕЭС" (-3,46%), "Распадская" (-3,09%). Акции "РусГидро" просели на 2,91% - компания сообщила о снижении почти на треть чистой прибыли по РСБУ за первое полугодие. Распродажам подверглись и бумаги "Роснефти" (-3,26%). Помимо общерыночных настроений дополнительное давление на бумаги нефтяной компании оказали не слишком позитивные ожидания в отношении ее завтрашней отчетности по МСФО за 2 квартал. Акции "Газпрома" просели на 2,58%, "Сбербанка" - на 1,65%.

В отличие от российских игроков, европейские инвесторы сегодня были настроены более оптимистично – биржи Старого Света торговались преимущественно в "зеленой зоне". Исключение составлял лишь Лондонский индекс FTSE 100, который снижался на фоне подтверждения агентством Moody's "негативного" прогноза кредитного рейтинга Великобритании и снижения прогнозов по ВВП страны на 2012 и 2013 годы. Кроме того, по мнению Эльзы Бикчуриной, негативное влияние на индекс оказывало падение акций ВР, поводом для чего послужила неудовлетворительная отчетность компании. В целом новостной поток по Европе в течение дня не отличался оптимизмом. Так, были опубликованы данные по безработице в еврозоне и ряде европейских стран. В целом, статистика вышла на уровне рыночных ожиданий, но она свидетельствует о довольно сложной ситуации в экономике региона. В частности, уровень безработицы в еврозоне в июне составил 11,2%, достигнув максимального уровня с начала ведения такой статистики в 1995 году. На этом фоне к вечеру европейские игроки растеряли практически весь свой шаткий оптимизм. По итогам торгов индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 снизился на 1,02%, индекс Парижской фондовой биржи СAC 40 упал на 0,87%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в минусе на 0,03%.

Цены АДР на российские акции в Лондоне к закрытию составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ - 0.00163, "Газпром" - 4.628, "ЛУКОЙЛ" – 56,5, "Норильский никель" - 154,5 , "Роснефть" - 6.02, "Ростелеком" - 3.492, "Сургутнефтегаз" – 0,839, "Сбербанк" - 2.782. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) к настоящему времени составляют: МТС – 18,84, "ВымпелКом" - 8,5, "Мечел Сталь" - 6,35.

Разнонаправленная американская статистика не смогла повлиять на настроения игроков. Так, доходы населения США в июне выросли на 0,5%, что чуть больше прогнозов, показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону увеличения. Личные расходы, согласно скорректированным данным, показали в июне нулевое изменение, тогда как ожидался рост на 0,1% м/м. Предыдущее изменение было пересмотрено с нулевого до -0,1% м/м. На фоне неоднородных макроэкономических данных торги в Америке стартовали вблизи нулевых отметок. Положительным для рынков оказался Чикагский индекс деловой активности, который в июле составил 53,7 пункта, тогда как ожидалось 52,4 пункта. К 19:50 мск индекс Dow Jones снизился на 0,07%, S&P - на 0,03%, Nasdaq вырос на 0,32%. Фьючерс на индекс S&P продолжает торговаться ниже важной отметки в 1390 пунктов и к моменту находится у отметки 1380.5 п., демонстрируя нулевое изменение.

Замедление темпов экономического роста в мире может способствовать снижению нефтяных котировок до $90-92 за баррель Brent. Такое мнение высказывает Александр Арутюнян, аналитик ОАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ". В случае развития напряженности на Среднем и Ближнем Востоке цены на "черное золото" могут продемонстрировать локальный всплеск, но существенного роста цен эксперт не ожидает. Сегодняшний день нефтяные котировки проводят в "красной зоне": за баррель Brent дают $105.363, за баррель Light - $88.638.

Ожидания заседаний ФРС и ЕЦБ отразились и на валютных торгах. По итогам торгов курс рубля практически не изменился по отношению к доллару: пара USD/RUB снизилась на 2 коп. – до 32.17 руб. Европейская валюта укрепила позиции на фоне ожиданий игроков мер по стимулированию от ЕЦБ: пара EUR/RUB повысилась на 16 коп. и составила 39.5875 коп. Бивалютная корзина выросла на 6 коп. - до 35.5079 руб. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2316, демонстрируя позитивную динамику.

Завтра уже после закрытия торгов в России будет опубликован протокол заседания ФРС США. На данный момент инвесторы разделились на две группы. Одни считают, что ФРС все же объявит о запуске нового раунда количественного смягчения, а ЕЦБ примет меры по поддержке экономики Европы. Другая часть фондовых игроков, настроенная более пессимистично, считает, что нового QE3 в США не будет. "А будет ли принято дополнительное решение ЕЦБ, остается под вопросом, потому что и выступление Драги, и подтверждение Меркель и Олландом позиции Драги многие рассматривают исключительно как словесные интервенции", - отмечает Александр Арутюнян. По его мнению, если не будет принято никаких конкретных мер, рынки ждет очередной откат. Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", считает, что участники рынков больше надежд возлагают на заседание ЕЦБ в четверг, а от ФРС не ожидают никаких кардинальных шагов.

"Можно констатировать, что российский рынок завершает месяц достаточно спокойно без эксцессов, и события последних нескольких дней, наверное, все-таки делают вероятность крайне негативных событий в августе ниже, чем это виделось еще две недели назад", - считает Алексей Труняев, начальник отдела брокерских операций АКБ "Пробизнесбанк". Завтрашний день отечественные площадки также проведут в "боковике" в ожидании новостей из США и Европы. "Чем ближе заседания мировых ЦБ, тем нерешительнее становятся "быки", опасаясь как разочарования своих ожиданий, так и возможной фиксации прибыли по факту объявления регуляторами о дополнительных мерах поддержки", - отмечает Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН". Тон завтрашним торгам может задать утренняя статистика из Китая, где публикуется индекс деловой активности в промышленности NBS. Днем на ход торгов может оказать влияние публикация индекса деловой активности в промышленности ЕС и ряда отдельных европейских стран. Ближе к вечеру выйдут данные по количеству рабочих мест в США. Если до публикации решений ФРС и ЕЦБ рынки не получат свежих драйверов для роста, коррекция на фондовых площадках имеет все шансы продолжиться.

США: биржевая активность спала в преддверии результатов двухдневного заседания ФРС

/Компиляция. 31 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница


http://www.finam.ru/ (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=151013 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter