Иванищев Александр Инфина | Акции

Рынки понемногу остывают, пытаясь накопить ресурсы для нового движения

В целом вектор ожиданий участников пока направлен в сторону коррекции, и во многом этот настрой подпитывается негативными новостями и слухами из Европы. Испании грозит очередное снижение рейтинга от Moody`s. В Германии зафиксировано дальнейшее снижение индекса экономических настроений Рынки понемногу остывают, пытаясь накопить ресурсы для нового движения. В целом вектор ожиданий участников пока направлен в сторону коррекции, и во многом этот настрой подпитывается негативными новостями и слухами из Европы. Испании грозит очередное снижение рейтинга от Moody`s. В Германии зафиксировано дальнейшее снижение индекса экономических настроений. Опять обострились проблемы с бюджетным дефицитом Греции. На этом фоне евро слабеет, а после пробоя поддержки в паре евро/доллар на уровне 1,308 коррекция может усилиться в направлении к цели 1,29. Одновременно начал укрепляться доллар. Здесь индекс доллара может восстановиться до уровня 79,9. Разворот доллара, разумеется, отражается на динамике сырьевых цен
В частности в торговой картине вчерашнего дня наиболее интригующей оказалась ситуация на рынке нефти. Прошедшая экспирация фьючерсного контракта на нефть марки crude brent и восстановление американского доллара привели к серьезной коррекции цены нефти. В настоящее время фьючерс торгуется ниже недельной балансовой цены (ОВР-5=$113,8), и что особенно важно, объем торговых позиций OBV-5 также опустился ниже нулевой отметки (рис. 1). Напомним, отрицательное значение индикатора OBV-5 соответствует доминированию коротких торговых позиций на данном временном горизонте. Однако мы считаем, что долгосрочных поводов для игры от продажи у спекулянтов сейчас нет. Начавшийся отскок доллара, скорее всего, будет иметь кратковременное влияние. Следовательно, в ближайшей перспективе наиболее вероятным продолжением на рынке нефтяных фьючерсов представляется восстановление длинных позиций
Индекс ММВБ второй день пребывает в боковом дрейфе. Краткосрочные спекулянты фиксируют прибыль, хотя и без особой агрессии. В итоге торговые обороты по индексу ММВБ продолжают сокращаться. На вчерашнем открытии снова сработала поддержка на уровне нулевой доходности по недельным торговым позициям (ОВР-5-1520 п.), хотя к концу торговой сессии диапазон колебаний индекса ММВБ расширился. Закрытие состоялось ниже уровня ОВР-5, однако с учетом низкого торгового оборота этот пробой следует квалифицировать как ложный
Глубина коррекции индекса составила примерно половину от окна роста (1484-1540 пп.) но портфель краткосрочных спекулянтов еще полностью не разгружен (рис. 2). В принципе остаточных продаж может хватить примерно на две-три торговые сессии, однако пока не ясно, согласны ли с этим спекулянты
Ситуация на утро среды начинает постепенно улучшаться после объявления Банком Японии о введение новых мер денежного стимулирования. Валютные войны продолжаются - никто не хочет укрепления собственной валюты. Нефтяной фьючерс brent после тестирования уровня МА200 ($111,9) пытается организовать отскок. Азиатские рынки отреагировали ростом на 0,8%, американские фьючерсы также развернулись наверх. Кроме того, итоги SPO акций Сбербанка могут придать нашему рынку дополнительный импульс уверенности. Поэтому мы не исключаем вероятности отскока, к тому же сегодня начало нового двухнедельного торгового цикла
Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ расположен на ОВР-20 (1492,19 п.). В качестве ближайшего сопротивления выступает недельная балансовая цена ОВР-5 (1519,49 п.) и долгосрочная 5- минутка (~1529 п.).

Во вторник российские фондовые индикаторы завершили день на минорной ноте на фоне негативной динамики на мировых рынках и дешевеющей нефти. В ходе основной сессии индекс ММВБ потерял 0,98% (1515,3 п.), индекс РТС опустился на 2,18% (1547,7 п.). Активность игроков продолжила снижаться. Объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, составил 42,3 млрд. рублей. Все отраслевые индексы находились под давлением продаж. На ММВБ хуже широкого рынка выглядели нефтегазовый (- 1,24%), финансовый (-1,22%), машиностроительный (-1,16%) и металлургический (-1,12%) секторы. Большинство индексных бумаг по итогам вчерашних торгов потеряли в цене в среднем 1,5%. Аутсайдером стал Магнит (-4,07%). На положительной территории завершили день бумаги Мосэнерго (+1,92%), Ростелекома (+1,62%) и Уралкалия (+1,17%).

Рынок акций США - Торговая сессия вторника в США была непримечательной, основные рыночные индикаторы провели весь день вблизи уровней открытия. В итоге индекс DIJA прибавил 0,09%, SNP500 - просел на 0,13%, Nasdaq - на 0,03%. В отраслевом срезе выросли акции компаний потребсектора и компаний, работающих в сфере здравоохранения. Слабее рынка были акции энергетических, финансовых и добывающих компаний. Среди индексных бумаг DIJA выросли бумаги Energizer, British American Tobacco, Coca- Cola, F5 Networks, Strayer Education. Снизились котировки FedEx, Delta, United Continental, Matson, AMD, OCZ. Индекс волатильности VIX снизился на 2,81% до 14,18 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подскочили на новостях из Японии. Европа - Европейские фондовые индикаторы вчера зафиксировали потери по итогам сессии: FTSE100 (- 0,43%), CAC40 (-1,15%), DAX (- 0,76%). Азия - Сегодня утром Банк Японии объявил о начале широкой программы выкупа активов на рынке, что подтолкнуло вверх все азиатские индексы. На 09:35 мск Nikkei вырос на 1,73%, Kospi - на 0,40%, Hang Seng - на 1,1%, Shanghai Composite - на 0,30%, ASX 200 - на 0,50%.

Валютный рынок $ - Американский доллар восстанавливает свои позиции к мировым валютам на фоне усилившегося потока негативных новостей из Европы. Индекс доллара вырос вчера с 79,01 до 79,249. €/$ - Европейская валюта упала к доллару с 1,3117 до 1,3048. Существует риск дальнейшего углубления коррекции в паре евро/доллар в направление к цели 1,29. ? - Иена вчера снизилась к доллару с 78,71 до 78,82 на фоне ожиданий итогов сегодняшнего заседания Банк Японии, который утром в среду объявил о новых шагах по смягчению кредитно- денежной политики. Это привело к дальнейшему ослаблению иены к доллару до 79,19, к евро - до 103,53 (09:00 мск).

Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0,9%. Энергоносители подешевели на 1,4%, базовые металлы - на 0,2%, драгоценные металлы - на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 5,1%. Нефть - По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 2,4 млн. баррелей, бензина - на 0,1 млн., запасы дистиллятов сократились на 1,1 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,4% до $95,3 за баррель, контракт на нефть сорта crude brent - на 1,5% до $112. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,6%. Драгоценные металлы - В среду утром спотовая цена на золото поднялась до $1775 за тройскую унцию, цена на серебро - до $34,8. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,8%. Базовые металлы - 3m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на цинк (+0,9%), подешевел - на никель (-2,2%), контракт на олово в цене не изменился

Рынок долга Испанские cds (5Y) подорожали с 355,3 п. до 370,1 п. Стоимость итальянских cds выросла с 318,3 п. до 328,0 п. 3m ERIBOR упала до 0,244%, 3m LIBOR - до 0,3787%. Коррекция на рынке акций и укрепление американского доллара повысили спрос на гособлигации США. Доходность 10Y ust снизилась с 1,842% до 1,809%, доходность 2Y ust не изменилась и составила 0,256%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до 155,3 п.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=155091. Об использовании информации.