19 сентября 2012 Pro Finance Service
Во второй половине торгов в Европе и в рамках американской сессии во вторник австралийский доллар постепенно восстанавливал потери против валюты США. Однако в Азии аусси испытывает давление, что связано с опасениями инвесторов в отношении предстоящей публикацией китайских данных по деловой активности в обрабатывающей промышленности за сентябрь, которые будут опубликованы завтра в 06:30 мск. На фоне разворачивания почти полномасштабной торговой войны между Японией и Китаем, эти данные могут вновь показать замедление активности в производственном секторе, что негативно для аусси, поскольку Поднебесная является главным торговым партнером Австралии. Августовское значение показателя PMI составило 47.6 пункта. Согласно методологии расчета, показатель ниже 50 пунктов говорит о замедлении деловой активности.
Среди позитивных для австралийской валюты событий текущей сессии можно отметить сообщение рейтингового агентства Standard & Poor's, которое подтвердило наивысший рейтинг страны ААА со стабильным прогнозом. Согласно мнению Standard & Poor's, государственные финансы Австралии будут продолжать выдерживать возможные неблагоприятные финансовые и экономические потрясения. Эта страна использует разумную бюджетную политику. Однако понижение рейтинга все же может произойти. Это случится, если внешние дисбалансы еще больше увеличатся, чем в настоящее время ожидается, или обменный валютный курс не сможет адаптироваться к условиям торговли, либо же сами торговые условия очень быстро начнут ухудшаться
Евро/доллар. Плавная коррекция на фоне уменьшения эйфории
После достижения 4-месячных максимумов в пятницу 14 сентября, а также их повторного тестирования 17 сентября в понедельник, курс евро/доллар в ходе торгов во вторник развивал плавную нисходящую коррекцию, в рамках которой цены протестировали область значений отметки 1.3030. Давление на европейскую валюту оказала публикация показателей германского исследовательского института ZEW. Индекс экономических настроений, целью которого является прогнозирование развития событий на последующие полгода, в сентябре составил минут 18.2 пункта в сравнении с минус 25.5 пункта в августе. Индекс текущих условий составил в сентябре 12.6 пункта, что хуже прогнозных оценок, ранжированных на уровне 18 пунктов.
«Не смотря на активные действия со стороны ЕЦБ и ФРС, фундаментальные перспективы не претерпели изменений – риски рецессии в Европе сохраняются. Экономика США демонстрирует слабый рост», - говорит Майкл Вулфолк, старший валютный стратег из Bank of New York Mellon Corp. Напомним, что 13 сентября Институт мировой экономики в опубликованном докладе прогнозировал, что в текущем году экономический рост Германии замедлится до 0.8% по сравнению с 3% в предыдущем году. Поэтому плавная коррекция в евро/долларе соответствует плавному снижению эйфории, которая накрыла рынки по результатам действий ЕЦБ и ФРС на прошлой неделе
Societe Generale сохраняет лонги в канадском и американском долларах против иены
Издание Nikkei, не раскрывая источник информации, опубликовало статью, в которой сообщило, что по итогам начавшегося сегодня двухдневного заседания Банка Японии будет принято решение о дополнительных стимулирующих мерах. Это вторит рыночным опасениям последних дней. Себастьян Гали, старший валютный стратег из Societe Generale, в своих комментариях указывает, что в любом случае ажиотаж вокруг количественного ослабления Банка Японии будет помогать ослаблять японскую валюту. Эксперт сообщает, что Societe Generale сохраняет длинные позиции в американском и канадском долларах по отношению к японской валюте
Банк Японии вслед за ФРС увеличил масштабы количественного ослабления
Иена упала по отношению к доллару до 4-недельного минимума после того, как Банк Японии присоединился к ФРС и увеличил масштабы денежного стимулирования. Центробанк Японии увеличил свою программу покупки активов с 70 трлн. иен до 80 трлн. иен. «Монетарное стимулирование Банка Японии, хоть и ожидалось, но не было полностью учтено рынком, поэтому сегодняшнее решение носит негативный характер для иены», - комментирует ситуацию Масафуми Ямамото, главный валютный стратег из Barclays в Токио. Согласно обзору агентства Bloomberg, лишь 5 из 21 опрошенных аналитиков предсказывали такой шаг. 11 респондентов прогнозировали аналогичные действия Банка Японии в октябре
Иена дешевеет против всех основных валют
На ранних европейских торгах в среду иена дешевеет против всех основных валют после увеличения Банком Японии размера программы покупки активов и понижения прогноза по перспективам национальной экономики. Благодаря этому, аусси/иена вернулся в область 4-месячных максимумов, а киви/иена успешно преодолел данный рубеж. «Решение Банка Японии чрезвычайно позитивно для рискованных активов, и в ближайшие месяцы их рост должен продолжиться», - говорит Томас Харр, глава валютной стратегии Standard Chartered в Сингапуре. - «Впрочем, что касается аусси, многое зависит от завтрашних данных от HSBC по Индексу менеджеров по снабжению для производственного сектора в Китае»
ABN Amro Private Banking покупает акции европейских компаний
Как следует из слов Дидье Дюре, инвестиционного директора ABN Amro Private Banking, управляющего активами в $203 миллиарда, банк начал покупать акции европейских компаний вслед за объявлением Марио Драги о запуске неограниченной программы покупки активов 6 сентября. Теперь, впервые с июля 2010 года, банк оказался «перегружен» европейскими бумагами, что означает наличие в портфеле ABN Amro Private Banking акций большего количества европейских компаний, нежели представлено в мировых фондовых индексах. «Решение ЕЦБ создало гигантский стимул для запуска денег в работу», - отмечает господин Дюре. - «Рынку следует осознать, что текущие проблемы региона будут решены, и, с точки зрения инвестиционных перспектив, необходимо начать диверсифицировать портфель соответствующим образом. Учитывая, что инвесторы занимали выжидательную позицию больше года, накопилось огромное количество средств, которые будут вскоре инвестированы в акции европейских компаний». Отметим, что с 4 июня по 14 сентября индекс Stoxx 600 вырос на 18.45%
Финансовая система Еврозоны раскололась на 2 части: «плохую» и «хорошую»
Растущий отток средств с банковских депозитов в четырех наиболее проблемных странах Еврозоны — Испании, Португалии, Ирландии и Греции — угрожает экономическому восстановлению региона и подрывает основной принцип единой валюты: интегрированную финансовую систему. Так, по данным Bloomberg,за 12-месячный период, завершившийся 31 июля, из банков в этих странах были выведены 326 миллиардов евро, что говорит о том, что прошлогодние проблемы ирландских и греческих банков теперь распространились и на Испанию и Португалию. Объем оттока с депозитов банков периферийных стран, практически, совпадает с притоком средств на депозиты банков семи стран, составляющих «ядро» Еврозоны (300 миллиардов евро), создавая де-факто две отдельных банковских системы внутри региона: «плохую» и «хорошую» и перечеркивая все усилия ЕЦБ по борьбе с кризисом. «Бегство капитала ведет к дезинтеграции зоны евро и расколу между периферией и ядром», - говорит Альберто Галло, глава исследований долгового рынка RBS в Лондоне. - «Компаниям периферийных стран приходится платить по кредитам на 1-2% больше, поэтому экономическое восстановление в таких условиях невозможно». «Раскол финансовой системы региона является симптомом расхождения путей экономик стран, его составляющих», - соглашается Дэвид Пауэлл, экономист Bloomberg в Лондоне. - «До тех пор, пока люди и компании не поверят в то, что евро выживет, никаких инвестиций в периферию не предвидится»
Банк Японии не хочет отставать от коллектива
По словам аналитиков Bank of Tokyo Mitsubishi, Банк Японии присоединился к числу мировых Центробанков, усиливающих свои стимулирующие меры, направленные на стабилизацию финансовых условий. На последнем заседании ЦБ Японии расширил программу покупки активов на 10 трлн. иен. Многие полагали, что Банк Японии подождет с решительными действиями до октября, когда будет опубликован свежий отчет Танкан и появятся обновленные данные по ВВП. Однако ухудшение финансовых условий и рост политического давления не оставили ему выбора. «После решения FOMC о запуске третьего раунда QE, промедление могло бы вылиться в дальнейшее падение доллар/иены, что крайне не желательно для экспортно ориентированной экономики Японии», - отметили в банке. «Предпринято два ключевых шага: увеличение программы покупки активов на 10 трлн. иен и отменена минимальная доходность на прямую покупку гос. облигаций, которая сейчас составляет 0.1%»
Commerzbank о перспективах EUR/AUD
По словам аналитиков Commerzbank, EUR/AUD преодолел 200-дневную скользящую среднюю в области 1.2423 и 61.8% коррекции Фибоначчи от нисходящего движения текущего года. «Укрепление в паре продолжается, при этом наша следующая цель расположена на уровне апрельских минимумов 1.2571, за ней следует февральский максимум 1.2620 и 1.2646. Наиболее мощным сопротивлением, которое, скорее всего, серьезно замедлит или остановит восходящую динамику, станет уровень 1.2667», - отметили в банке. Ближайшая поддержка проходит в области 200-дневной скользящей средней 1.2423, за ней следует 50% коррекции Фибоначчи 1.2319. Долгосрочный позитивный прогноз в паре сохраняется до тех пор, пока ей удается удерживаться выше 1.2232
Куда пойдет евро/доллар?
Отношение к евро среди инвесторов несколько ухудшилось: в паре с долларом единая валюта скорректировалась от уровня 1.3080 до ключевой поддержки 1.3000 на фоне слухов об ухудшении экономической ситуации в Еврозоне. По мнению аналитиков Danske Bank, решение Банка Японии окажет поддержку рисковым активам и, в том числе евро, который продолжит укрепление после непродолжительной коррекции. В банке ждут евро/доллар на уровне 1.35. Между тем, в Commerzbank предпочитают не спешить с оптимистичными прогнозами, указывая на разворот медленного стохастика и волны Эллиота, которые также свидетельствуют о краткосрочной коррекции к области 1.2932/1.2829. Говорить о возобновлении роста можно будет только в том случае, если эта поддержка выдержит давление продавцов
Доллар/луни консолидируется в узком диапазоне
Доллар/луни провел последние несколько часов, консолидируясь в узком диапазоне, благодаря чему сформировалось подобие правого плеча перевернутой фигуры «голова-плечи» на 4-часовом графике. «В настоящий момент динамика луни определяется отнюдь не происходящим в Канаде», - говорит Мэтью Перье, директор валютной торговли BMO в Торонто. - «Проблемы Европы, где Испания никак не хочет обращаться за помощью, вновь выходят на первый план, и рискованные активы дешевеют по всему спектру рынка»
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Среди позитивных для австралийской валюты событий текущей сессии можно отметить сообщение рейтингового агентства Standard & Poor's, которое подтвердило наивысший рейтинг страны ААА со стабильным прогнозом. Согласно мнению Standard & Poor's, государственные финансы Австралии будут продолжать выдерживать возможные неблагоприятные финансовые и экономические потрясения. Эта страна использует разумную бюджетную политику. Однако понижение рейтинга все же может произойти. Это случится, если внешние дисбалансы еще больше увеличатся, чем в настоящее время ожидается, или обменный валютный курс не сможет адаптироваться к условиям торговли, либо же сами торговые условия очень быстро начнут ухудшаться
Евро/доллар. Плавная коррекция на фоне уменьшения эйфории
После достижения 4-месячных максимумов в пятницу 14 сентября, а также их повторного тестирования 17 сентября в понедельник, курс евро/доллар в ходе торгов во вторник развивал плавную нисходящую коррекцию, в рамках которой цены протестировали область значений отметки 1.3030. Давление на европейскую валюту оказала публикация показателей германского исследовательского института ZEW. Индекс экономических настроений, целью которого является прогнозирование развития событий на последующие полгода, в сентябре составил минут 18.2 пункта в сравнении с минус 25.5 пункта в августе. Индекс текущих условий составил в сентябре 12.6 пункта, что хуже прогнозных оценок, ранжированных на уровне 18 пунктов.
«Не смотря на активные действия со стороны ЕЦБ и ФРС, фундаментальные перспективы не претерпели изменений – риски рецессии в Европе сохраняются. Экономика США демонстрирует слабый рост», - говорит Майкл Вулфолк, старший валютный стратег из Bank of New York Mellon Corp. Напомним, что 13 сентября Институт мировой экономики в опубликованном докладе прогнозировал, что в текущем году экономический рост Германии замедлится до 0.8% по сравнению с 3% в предыдущем году. Поэтому плавная коррекция в евро/долларе соответствует плавному снижению эйфории, которая накрыла рынки по результатам действий ЕЦБ и ФРС на прошлой неделе
Societe Generale сохраняет лонги в канадском и американском долларах против иены
Издание Nikkei, не раскрывая источник информации, опубликовало статью, в которой сообщило, что по итогам начавшегося сегодня двухдневного заседания Банка Японии будет принято решение о дополнительных стимулирующих мерах. Это вторит рыночным опасениям последних дней. Себастьян Гали, старший валютный стратег из Societe Generale, в своих комментариях указывает, что в любом случае ажиотаж вокруг количественного ослабления Банка Японии будет помогать ослаблять японскую валюту. Эксперт сообщает, что Societe Generale сохраняет длинные позиции в американском и канадском долларах по отношению к японской валюте
Банк Японии вслед за ФРС увеличил масштабы количественного ослабления
Иена упала по отношению к доллару до 4-недельного минимума после того, как Банк Японии присоединился к ФРС и увеличил масштабы денежного стимулирования. Центробанк Японии увеличил свою программу покупки активов с 70 трлн. иен до 80 трлн. иен. «Монетарное стимулирование Банка Японии, хоть и ожидалось, но не было полностью учтено рынком, поэтому сегодняшнее решение носит негативный характер для иены», - комментирует ситуацию Масафуми Ямамото, главный валютный стратег из Barclays в Токио. Согласно обзору агентства Bloomberg, лишь 5 из 21 опрошенных аналитиков предсказывали такой шаг. 11 респондентов прогнозировали аналогичные действия Банка Японии в октябре
Иена дешевеет против всех основных валют
На ранних европейских торгах в среду иена дешевеет против всех основных валют после увеличения Банком Японии размера программы покупки активов и понижения прогноза по перспективам национальной экономики. Благодаря этому, аусси/иена вернулся в область 4-месячных максимумов, а киви/иена успешно преодолел данный рубеж. «Решение Банка Японии чрезвычайно позитивно для рискованных активов, и в ближайшие месяцы их рост должен продолжиться», - говорит Томас Харр, глава валютной стратегии Standard Chartered в Сингапуре. - «Впрочем, что касается аусси, многое зависит от завтрашних данных от HSBC по Индексу менеджеров по снабжению для производственного сектора в Китае»
ABN Amro Private Banking покупает акции европейских компаний
Как следует из слов Дидье Дюре, инвестиционного директора ABN Amro Private Banking, управляющего активами в $203 миллиарда, банк начал покупать акции европейских компаний вслед за объявлением Марио Драги о запуске неограниченной программы покупки активов 6 сентября. Теперь, впервые с июля 2010 года, банк оказался «перегружен» европейскими бумагами, что означает наличие в портфеле ABN Amro Private Banking акций большего количества европейских компаний, нежели представлено в мировых фондовых индексах. «Решение ЕЦБ создало гигантский стимул для запуска денег в работу», - отмечает господин Дюре. - «Рынку следует осознать, что текущие проблемы региона будут решены, и, с точки зрения инвестиционных перспектив, необходимо начать диверсифицировать портфель соответствующим образом. Учитывая, что инвесторы занимали выжидательную позицию больше года, накопилось огромное количество средств, которые будут вскоре инвестированы в акции европейских компаний». Отметим, что с 4 июня по 14 сентября индекс Stoxx 600 вырос на 18.45%
Финансовая система Еврозоны раскололась на 2 части: «плохую» и «хорошую»
Растущий отток средств с банковских депозитов в четырех наиболее проблемных странах Еврозоны — Испании, Португалии, Ирландии и Греции — угрожает экономическому восстановлению региона и подрывает основной принцип единой валюты: интегрированную финансовую систему. Так, по данным Bloomberg,за 12-месячный период, завершившийся 31 июля, из банков в этих странах были выведены 326 миллиардов евро, что говорит о том, что прошлогодние проблемы ирландских и греческих банков теперь распространились и на Испанию и Португалию. Объем оттока с депозитов банков периферийных стран, практически, совпадает с притоком средств на депозиты банков семи стран, составляющих «ядро» Еврозоны (300 миллиардов евро), создавая де-факто две отдельных банковских системы внутри региона: «плохую» и «хорошую» и перечеркивая все усилия ЕЦБ по борьбе с кризисом. «Бегство капитала ведет к дезинтеграции зоны евро и расколу между периферией и ядром», - говорит Альберто Галло, глава исследований долгового рынка RBS в Лондоне. - «Компаниям периферийных стран приходится платить по кредитам на 1-2% больше, поэтому экономическое восстановление в таких условиях невозможно». «Раскол финансовой системы региона является симптомом расхождения путей экономик стран, его составляющих», - соглашается Дэвид Пауэлл, экономист Bloomberg в Лондоне. - «До тех пор, пока люди и компании не поверят в то, что евро выживет, никаких инвестиций в периферию не предвидится»
Банк Японии не хочет отставать от коллектива
По словам аналитиков Bank of Tokyo Mitsubishi, Банк Японии присоединился к числу мировых Центробанков, усиливающих свои стимулирующие меры, направленные на стабилизацию финансовых условий. На последнем заседании ЦБ Японии расширил программу покупки активов на 10 трлн. иен. Многие полагали, что Банк Японии подождет с решительными действиями до октября, когда будет опубликован свежий отчет Танкан и появятся обновленные данные по ВВП. Однако ухудшение финансовых условий и рост политического давления не оставили ему выбора. «После решения FOMC о запуске третьего раунда QE, промедление могло бы вылиться в дальнейшее падение доллар/иены, что крайне не желательно для экспортно ориентированной экономики Японии», - отметили в банке. «Предпринято два ключевых шага: увеличение программы покупки активов на 10 трлн. иен и отменена минимальная доходность на прямую покупку гос. облигаций, которая сейчас составляет 0.1%»
Commerzbank о перспективах EUR/AUD
По словам аналитиков Commerzbank, EUR/AUD преодолел 200-дневную скользящую среднюю в области 1.2423 и 61.8% коррекции Фибоначчи от нисходящего движения текущего года. «Укрепление в паре продолжается, при этом наша следующая цель расположена на уровне апрельских минимумов 1.2571, за ней следует февральский максимум 1.2620 и 1.2646. Наиболее мощным сопротивлением, которое, скорее всего, серьезно замедлит или остановит восходящую динамику, станет уровень 1.2667», - отметили в банке. Ближайшая поддержка проходит в области 200-дневной скользящей средней 1.2423, за ней следует 50% коррекции Фибоначчи 1.2319. Долгосрочный позитивный прогноз в паре сохраняется до тех пор, пока ей удается удерживаться выше 1.2232
Куда пойдет евро/доллар?
Отношение к евро среди инвесторов несколько ухудшилось: в паре с долларом единая валюта скорректировалась от уровня 1.3080 до ключевой поддержки 1.3000 на фоне слухов об ухудшении экономической ситуации в Еврозоне. По мнению аналитиков Danske Bank, решение Банка Японии окажет поддержку рисковым активам и, в том числе евро, который продолжит укрепление после непродолжительной коррекции. В банке ждут евро/доллар на уровне 1.35. Между тем, в Commerzbank предпочитают не спешить с оптимистичными прогнозами, указывая на разворот медленного стохастика и волны Эллиота, которые также свидетельствуют о краткосрочной коррекции к области 1.2932/1.2829. Говорить о возобновлении роста можно будет только в том случае, если эта поддержка выдержит давление продавцов
Доллар/луни консолидируется в узком диапазоне
Доллар/луни провел последние несколько часов, консолидируясь в узком диапазоне, благодаря чему сформировалось подобие правого плеча перевернутой фигуры «голова-плечи» на 4-часовом графике. «В настоящий момент динамика луни определяется отнюдь не происходящим в Канаде», - говорит Мэтью Перье, директор валютной торговли BMO в Торонто. - «Проблемы Европы, где Испания никак не хочет обращаться за помощью, вновь выходят на первый план, и рискованные активы дешевеют по всему спектру рынка»
/Компиляция. 19 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter