В четверг на отечественном рынке наблюдалась консолидация. Борьба развернулась вокруг 1450 п. по индексу ММВБ, которые быкам удалось удержать благодаря позитивным ожиданиям от новых мер стимулирования китайской экономики, публикации проекта бюджета Испании и сопутствующему росту цен на нефть. Американские фондовые индексы выросли в четверг (+0,6-1,4%) вслед за одобрением испанским правительством бюджета на 2013 г., включающего в себя новые меры по сокращению расходов, а также пакет реформ. В частности, по заявлению вице-премьера страны, Испания больше внимания намерена уделять сокращению бюджетных расходов, нежели повышению налогов, и планирует создать независимое бюджетное управление. Среди реформ, запланированных испанским правительством, создание независимого бюджетного управления, объединение нескольких регуляторов в одно учреждение, реформа рынка труда и др. Между тем в целом слабая статистика по экономике США осталась вчера почти незамеченной. Так, заказы на товары длительного пользования в августе упали на максимальные с января 2009 г. 13,2% к июлю, а оценка роста ВВП США 2К12 была понижена до 1,3% с 1,7%, тогда как изменений не ожидалось. Общий негатив разбавили лишь волатильные данные по количеству пособий по безработице, которые сократились на прошлой неделе до 359 тыс. – на 16 тыс. лучше прогнозов. Цены на нефть отскочили вчера после продолжительного падения. Фьючерсы прибавили в пределах 2% на фоне слухов о возможности принятия китайским правительством новых стимулов, которые появились после выхода слабой статистики по динамике прибылей компаний в промышленном секторе (в августе они упали пятый месяц подряд). Сорт Brent достиг 112 долл. за баррель.
Прогноз на сегодня: Фон с утра позитивный. Фьючерсы на американские индексы торгуются в околонулевой зоне после вчерашнего ралли, однако цены на нефть прибавляют 0,3-0,5%, а фондовые площадки Азии торгуются преимущественно в зеленой зоне, за исключением Японии, где инвесторы отыгрывают слабую статистику по динамике промпроизводства. Мы ожидаем уверенных покупок сегодня на в начале дня – рынок, вероятно, откроется с гэпом вверх порядка 1%. В дальнейшем динамику будет определять достаточно пестрый новостной фон. Напомним, сегодня публикуются результаты стресс-тестов испанских банков – вчера на рынок просочилась информация, что результаты могут быть позитивными – в частности, 6 ведущих испанских банков, согласно информации испанской газеты El Pais, не покажут дефицит капитала. Из статистики отметим августовские данные по розничным продажам в Германии (10:00 мск), а также предварительное значение индекса потребительских цен в еврозоне за сентябрь (13:00 мск). Вечером выйдет чикагский индекс деловой активности за сентябрь (17:45 мск) и индекс потребительского доверия университета Мичигана (17:55 мск).
Денежная масса в августе выросла всего на 16,7% г/г – тенденция долгосрочного сжатия продолжается
Банк России сообщил, что на 1 сентября 2012 г. объем денежной массы составил 24,57 трлн руб., что на 9,2 млрд руб. (или 0,04%) больше, чем месяц назад. С начала года прирост составил 0,4%, а относительно августа 2011 г. – всего 16,7% (в то время как в августе 2011 г. этот показатель был на уровне 20,8%). Снижение скорости годового прироста наблюдается с начала 2012 г. и связано с реализацией денежно-кредитной политики ЦБ в части таргетирования инфляции. Наибольший отрицательный вклад (порядка 190,0 млрд руб.) в прирост денежной массы внесло сокращение остатков на расчетных, текущих и иных счетах до востребования, открытых некредитными организациями. Положительный вклад в расширение денежной массы внесли депозиты до востребования как физических (94,0 млрд руб.), так и юридических лиц кроме банков (92,3 млрд руб.). Прирост наличных денег в обращении вне банковской системы – минимален (около 3,7 млрд руб.). Замедление годовых темпов расширения денежной массы четко корреспондирует с нарастанием отрицательного прироста золотовалютных резервов (в августе – минус 5,6% г/г, в июле – минус 4,4%, в июне – минус 1,9% г/г). Это говорит о том, что механизм эмиссии национальной денежной массы все еще безоговорочно зависит от внешних факторов, а внутренние драйверы пока не могут прорвать «внешнеэкономическую блокаду». Соответственно, банковская система может рассчитывать на резкое улучшение ситуации с ликвидностью только в случае достаточно большого скачка цен на нефть, когда ЦБ перейдет к покупке валюты на внутреннем рынке.
Обзор валютного рынка
Вчера на глобальных рынках можно было наблюдать повышательную коррекцию, которая продолжала свое движения, несмотря на негатив, сигнализируемый макроэкономическими данными по США. Аппетит к риску не покинул и валютный рынок. Российский рубль, кроме прочего, имеет также внутренний фактор поддержки – дополнительный спрос, связанный с уплатой налога на прибыль. Бивалютная корзина по итогам дня упала до 35,08 руб. (-0,29 руб.), доллар потерял 0,29 руб. и закрылся на отметке 31,09 руб./долл. Евро подешевел примерно на ту же величину (0,30 руб.) и при закрытии торговался на 39,97 руб./евро
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прогноз на сегодня: Фон с утра позитивный. Фьючерсы на американские индексы торгуются в околонулевой зоне после вчерашнего ралли, однако цены на нефть прибавляют 0,3-0,5%, а фондовые площадки Азии торгуются преимущественно в зеленой зоне, за исключением Японии, где инвесторы отыгрывают слабую статистику по динамике промпроизводства. Мы ожидаем уверенных покупок сегодня на в начале дня – рынок, вероятно, откроется с гэпом вверх порядка 1%. В дальнейшем динамику будет определять достаточно пестрый новостной фон. Напомним, сегодня публикуются результаты стресс-тестов испанских банков – вчера на рынок просочилась информация, что результаты могут быть позитивными – в частности, 6 ведущих испанских банков, согласно информации испанской газеты El Pais, не покажут дефицит капитала. Из статистики отметим августовские данные по розничным продажам в Германии (10:00 мск), а также предварительное значение индекса потребительских цен в еврозоне за сентябрь (13:00 мск). Вечером выйдет чикагский индекс деловой активности за сентябрь (17:45 мск) и индекс потребительского доверия университета Мичигана (17:55 мск).
Денежная масса в августе выросла всего на 16,7% г/г – тенденция долгосрочного сжатия продолжается
Банк России сообщил, что на 1 сентября 2012 г. объем денежной массы составил 24,57 трлн руб., что на 9,2 млрд руб. (или 0,04%) больше, чем месяц назад. С начала года прирост составил 0,4%, а относительно августа 2011 г. – всего 16,7% (в то время как в августе 2011 г. этот показатель был на уровне 20,8%). Снижение скорости годового прироста наблюдается с начала 2012 г. и связано с реализацией денежно-кредитной политики ЦБ в части таргетирования инфляции. Наибольший отрицательный вклад (порядка 190,0 млрд руб.) в прирост денежной массы внесло сокращение остатков на расчетных, текущих и иных счетах до востребования, открытых некредитными организациями. Положительный вклад в расширение денежной массы внесли депозиты до востребования как физических (94,0 млрд руб.), так и юридических лиц кроме банков (92,3 млрд руб.). Прирост наличных денег в обращении вне банковской системы – минимален (около 3,7 млрд руб.). Замедление годовых темпов расширения денежной массы четко корреспондирует с нарастанием отрицательного прироста золотовалютных резервов (в августе – минус 5,6% г/г, в июле – минус 4,4%, в июне – минус 1,9% г/г). Это говорит о том, что механизм эмиссии национальной денежной массы все еще безоговорочно зависит от внешних факторов, а внутренние драйверы пока не могут прорвать «внешнеэкономическую блокаду». Соответственно, банковская система может рассчитывать на резкое улучшение ситуации с ликвидностью только в случае достаточно большого скачка цен на нефть, когда ЦБ перейдет к покупке валюты на внутреннем рынке.
Обзор валютного рынка
Вчера на глобальных рынках можно было наблюдать повышательную коррекцию, которая продолжала свое движения, несмотря на негатив, сигнализируемый макроэкономическими данными по США. Аппетит к риску не покинул и валютный рынок. Российский рубль, кроме прочего, имеет также внутренний фактор поддержки – дополнительный спрос, связанный с уплатой налога на прибыль. Бивалютная корзина по итогам дня упала до 35,08 руб. (-0,29 руб.), доллар потерял 0,29 руб. и закрылся на отметке 31,09 руб./долл. Евро подешевел примерно на ту же величину (0,30 руб.) и при закрытии торговался на 39,97 руб./евро
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter