Минеева Юлия РБК | Акции

Российский рынок активно догоняет ушедшие вверх США и нефть

5 октября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Обзор: в ближайшее время на фондовых рынках сохранится нервозная обстановка
В пятницу, 5 октября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, причиной чему стал улучшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом, несмотря на то что опубликованная статистика носила смешанный характер В пятницу, 5 октября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, причиной чему стал улучшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом, несмотря на то что опубликованная статистика носила смешанный характер. Как и ожидалось, Банк Англии по итогам прошедшего в четверг заседания оставил основные параметры своей текущей денежно-кредитной политики без изменений, сохранив базовую ставку и прежний объем программы выкупа активов. ЕЦБ тоже оставил ставку без изменений, а в ходе пресс-конференции по итогам заседания Марио Драги подтвердил готовность регулятора к выкупу гособлигаций стран, которые обратятся за помощью, а также заявил о значительном прогрессе Испании в наведении порядка в своем бюджете. Опубликованные накануне протоколы последнего заседания ФРС США не преподнесли сюрпризов - в них была по-прежнему подтверждена готовность регулятора увеличить объем программы выкупа в случае необходимости.

В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительный прирост. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть после произошедшего накануне взлета умеренно корректируется в сторону понижения - на 11:30 мск котировки ноябрьского фьючерса на нефть Brent изменялись около отметки 112,18 долл./барр. Что же касается российского рынка акций, то после положительного открытия торгов активность покупателей начала постепенно нарастать, так что оба отечественных индикатора уверенно шли вверх. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 1,87%, достигнув 1483,91 пункта, РТС вырос до 1512,64 пункта (+2%), RTS Standard - до 10137,06 пункта (+1,73%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 128,17 млрд руб.

Высокие цены на нефть должны поддержать российский рынок акций

По мнению аналитиков ИК "Велес Капитал", российский рынок в пятницу получит возможность отыграть произошедший накануне рост американского рынка. Дополнительную поддержку котировкам окажет подъем котировок нефти вслед за одобрением турецким парламентом возможности военного вмешательства в ситуацию в Сирии. Вечером основным драйвером для рынков станет статистика по рабочим местам в США в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) и уровню безработицы за сентябрь, подчеркнули специалисты. В свою очередь аналитики "Уралсиб Кэпитал" отмечают, что наиболее значимым событием дня, безусловно, станет публикация отчета о состоянии рынка труда в США. Консенсус-прогноз предполагает некоторое увеличение уровня занятости за счет частного сектора. В остальном же ожидается, что день будет довольно тихим с точки зрения макроэкономических новостей. Единственное, на что тоже стоит обратить внимание, это статистика производственных заказов в Германии за август. А в целом, как подчеркнули эксперты, утром участники рынка пребывают в хорошем настроении после позитивного закрытия торгов на рынке США. Цены на нефть в пятницу утром превышали 112 долл./барр. после значительного отскока в ходе предыдущей сессии. С точки зрения экономистов, высокие цены на нефть должны поддержать российский рынок.

В энергетическом секторе пока нет единой динамики: к 12:30 мск ФСК ЕЭС выросла на 1,10%, "Мосэнерго" - на 2,19%, МОЭСК - на 1,46%, "Интер РАО" - на 2,93%, "РусГидро" - на 1,63%, а Холдинг МРСК снизился на 1,37%. Как отметили аналитики МФЦ, в четверг прозвучало любопытное заявление первого вице-премьер Игоря Шувалова о том, что он не видит смысла в переводе ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК на единую акцию. Вице-премьер Аркадий Дворкович в среду на конференции "ВТБ Капитала" сообщил, что окончательно определиться с судьбой ФСК и Холдинга МРСК правительство хочет в течение девяти месяцев. И это при том, что еще месяц назад звучали рассуждения и о единой акции, и о полноценном слиянии, и о быстрых - до трех месяцев - сроках формирования новой структуры из ФСК и Холдинга МРСК. Теперь можно ожидать, что про холдинг инвесторы снова забудут, а акции ФСК будут какое-то время идти вверх медленнее рынка, несмотря на качественный фундамент. По оценкам экспертов, справедливой ценой ФСК является уровень 0,58 руб./акция.

Весьма неплохо в пятницу смотрятся металлурги: к 12:30 мск "Норникель" прибавил в стоимости 1,18%, "Северсталь" - 2,28%, ММК - 1,61%, НЛМК - 3,45%. "Полюс Золото" к указанному времени прибавило в цене 0,91%.

Есть спрос и на бумаги "телекомов": к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 2,64%, привилегированные - на 1,19%, МТС - на 0,99%.

Комфортно себя чувствует и банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 1,34%, привилегированные - 1,32%, бумаги ВТБ - 1,35%. Сбербанк 5 октября должен опубликовать отчетность за девять месяцев по РСБУ.

Накануне нефть существенно подорожала, и, несмотря на то что в пятницу ее котировки корректируются в сторону понижения, акции российских нефтегазовых компаний смотрятся уверенно. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 2,51%, ЛУКОЙЛ - на 1,54%, "Роснефть" - на 2,03%, "Татнефть" - на 2,7%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,91%, "Газпром нефть" - на 0,52%, Газпром - на 1,65%, НОВАТЭК - на 2,11%.

В ближайшее время на фондовых рынках сохранится нервозная обстановка

В целом, как считают эксперты, в ближайшее время на фондовых рынках, по всей видимости, сохранится нервозная обстановка. С точки зрения аналитиков МФЦ, технический рывок индексов, который рисуется на графиках, похоже, будет осуществляться на минимальных объемах, без хоть сколько-нибудь существенного спроса на бумаги и займет в лучшем случае пару дней. А значит, уровни даже при резком росте рынка будут очень близкими. Первая цель роста - снова 1510 пунктов по ММВБ. При пробое же вниз поддержки 1450-1440 пунктов цели падения расположены гораздо ниже - 1380, 1350 и 1260 пунктов. Возвращаясь к первому эшелону, специалисты отмечают, что российский рынок слишком слаб, и если в пятницу на фоне восстановившейся нефти он не найдет поводов для реализации технического шанса на резкое движение вверх, то индексы и дальше ждет нудное сползание.

Цифра дня: 8,25%

Совет директоров Банка России принял решение оставить без изменения ставку рефинансирования - на уровне 8,25%. Об этом говорится в сообщении департамента внешних и общественных связей Банка России. Ставки по операциям Банка России также оставлены без изменений.

Как отмечается в сообщении регулятора, такое решение принято на основе оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста.

Динамика основных макроэкономических индикаторов в августе 2012г. указывала на некоторое охлаждение экономической активности, что проявилось как в замедлении роста индекса промышленного производства, так и в снижении темпов роста инвестиционного и потребительского спроса. Вместе с тем показатели занятости и индикаторы настроений субъектов экономики в целом не продемонстрировали ухудшения в августе-сентябре с.г. Состояние рынка труда наряду с динамикой кредитования создает условия для поддержания устойчивости внутреннего спроса. По оценкам Банка России, совокупный выпуск сохраняется вблизи своего потенциального уровня.

ЦБ РФ отмечает признаки стабилизации темпов роста кредитной активности банков. Риски существенного замедления экономического роста, связанные с некоторым ужесточением денежно-кредитных условий, по оценкам Банка России, в настоящее время невелики.

Напомним, на предыдущем собрании совет директоров Банк России принял решение повысить ставку рефинансирования на 0,25 п.п. - до уровня 8,25% в связи с ростом цен и инфляционных ожиданий, увеличивающим риски превышения среднесрочных ориентиров ЦБ РФ по инфляции, а также с учетом оценки перспектив экономического роста.

До этого Банк России изменял учетную ставку 23 декабря 2011г. Тогда она была снижена на 0,25 п.п. - до 8%.

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены вопросы денежно-кредитной политики, предполагается провести в первой декаде ноября 2012г.

Технический взгляд дня

В пятницу ситуация на российском фондовом рынке поменялась в лучшую сторону: индекс ММВБ оттолкнулся от своей простой 200-дневной скользящей средней и к 14:30 мск отыграл потери двух предшествовавших сессий. Но на большее теперь рассчитывать вряд ли стоит, поскольку до не поддавшегося в начале недели сопротивления 1488 пунктов осталось всего ничего. Достигнутые высоты располагают к фиксации прибыли по "лонгам" и, возможно, даже к открытию "шортов" толерантными к риску игроками.

Общерыночный разворот вверх заставил расти и Газпром, который в результате отложил падение к среднесрочному восходящему тренду (1), в район 154 руб./акция. Как следствие, в пятницу котировки акций концерна поднялись выше восходящего тренда (2). Но позитивной техническую картину эти подвижки пока не делают, поскольку к 14:30 мск цена акций вышла к узкому диапазону сопротивлений 160-161 руб. (3-4). В начале недели преодолеть его не удалось, и на этот раз тоже стоит проявить осторожность. По текущим ценам длинные позиции лучше закрыть и ждать подъема выше сопротивления 4.

Российский рынок активно догоняет ушедшие вверх США и нефть


У Сбербанка дела обстоят довольно оптимистично. На пятничной волне роста цена его акций поднялась выше линии среднесрочного восходящего тренда (1) и вошла в августовский торговый диапазон 92,5-95 руб. (2-3). Есть риск краткосрочного отката вниз, но высока вероятность, что обратно из указанного канала котировки не выйдут. Пока как можно ближе к нижней границе обозначенного диапазона можно набирать спекулятивные "лонги" с целью 95 руб./акция (3).

Российский рынок активно догоняет ушедшие вверх США и нефть


"Роснефть" вместе со всеми вынуждена идти вверх, хотя техническая картина к росту совершенно не располагает. "Медведям" сейчас сильно переживать не стоит, поскольку компании наверняка не светит подъем выше сильного сопротивления 214 руб./акция (2). Тем, кто еще не открывал короткие позиции по бумагам "Роснефти", стоит сделать это либо по текущим котировкам, либо еще немного ближе к сопротивлению 2. Цель среднесрочной волны снижения остается прежней - круглая отметка 200 руб./акция (1).

Российский рынок активно догоняет ушедшие вверх США и нефть


ГМК "Норильский никель" 5 октября подрастает, но вряд ли возьмет планку 5000 руб./акция (4). Это было бы нецелесообразно как ввиду критической перекупленности на часовом интервале, так и из-за нависающего на 50 руб. выше долгосрочного нисходящего тренда (5). Поэтому покупки стоит отложить до преодоления этих мешающих росту уровней, а пока остается в силе цель снижения на отметке 4765 руб./акция. Там на предстоящей неделе пересекутся среднесрочный восходящий тренд (1) и верхняя граница нисходящего канала (2-3). По 4765 руб./акция ГМК будет столь же технически интересна к покупке, как и выше 5050 руб./акция.

Российский рынок активно догоняет ушедшие вверх США и нефть


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

/Компиляция. 5 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=156781. Об использовании информации.