16 ноября 2012 ИХ "Финам" | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть | ВТБ (VTBR)
В четверг на российском рынке акций наблюдалось повышение, несмотря на негативную динамику европейских индексов. Вероятно, свою роль здесь сыграли в основном технические факторы, а также цены на нефть, которые находятся на довольно высоком уровне на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. Выходившая в течение дня макростатистика оказалась в целом нейтральной. ВВП еврозоны, по предварительным данным, в 3-м квартале сократился на 0.1% м/м, как и ожидалось, в то же время несколько лучше прогнозов оказались данные по темпам роста экономики Германии и Франции.
Ближе к вечеру в Штатах вышли слабые еженедельные цифры по рынку труда - число первичных заявок впервые с начала года превысило отметку 400 тыс., оказавшись заметно больше прогноза. Впрочем, возможно, такой рост связан с влиянием урагана Сэнди и является временным. По итогам сессии индекс ММВБ прибавил процент и закрылся несколько ниже отметки 1390 пунктов, в то же время подъем не был поддержан объемами, которые заметно снизились по сравнению с предыдущим днем.
Сегодня в первой половине дня возможно возобновление негативной динамики на российском рынке акций. Американские фондовые индексы вчера умеренно понизились, в минусе с утра торгуется фьючерс S&P 500. Помимо слабой статистики давление на рынки оказало дальнейшее усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке после сообщений о том, что Израиль нанес новые ракетные удары по Сектору Газа и собирается призвать в армию 30 тыс. резервистов. На азиатских площадках сегодня не сложилось единой динамики котировок, небольшое понижение наблюдается на рынках нефти и металлов.
В течение дня инвесторы будут ожидать новостей по Греции, которой сегодня предстоит выплатить по гособлигациям 5 млрд евро. Впрочем, в течение недели стране удалось привлечь с рынка необходимую сумму, так что проблем здесь не ожидается. Из выходящей макростатистики интерес будут представлять лишь данные по торговому балансу еврозоны и промпроизводству в США. В Штатах Б. Обама встретится с представителями обеих палат Конгресса по проблеме "бюджетного обрыва", однако новости по данному вопросу российский рынок будет отыгрывать лишь в понедельник.
Голубые фишки
"Газпром" ао
"Газпром" оттолкнулся от поддержки на 138 руб., первая цель в 142 руб. по бумаге была достигнута. В случае пробоя отметки 142 руб. следующей целью выступает 144 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ВТБ ао
ВТБ оттолкнулся от минимальных значений, в случае продолжения позитивной динамики первой целью по бумаге выступает 0.0525 руб. Поддержка по бумаге проходит на уровне 0.0505 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
"Роснефть" ао
"Роснефть" продолжает торговаться в коридоре 240-255 руб. В ближайшее время вероятно продолжение дрейфа в направлении верхней границы этого диапазона. Ближайшее сопротивление находится на отметке 255 руб. Ближайшая поддержка находится в районе 240 руб., далее 230 руб.
Источник: Transaq, 1-Hour Chart
"ЛУКОЙЛ" ао
"ЛУКОЙЛ" вернулся в диапазон 1860-1910 руб. В ближайшее время вероятно продолжение движения к уровню 1910 руб. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1910 руб., далее 1970 руб. Ближайшая поддержка находится на отметке 1860 руб. Источник: Transaq, 1-Hour Chart
"Сбербанк" ао
"Сбербанк" отскочил от своей поддержки, пока движение возможно в рамках нисходящего тренда. Ближайшее сопротивление осталось на отметке 90 руб. Ближайшая поддержка 83 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ГМК "Норникель" ао
ГМК "Норникель" продолжает движение в падающем канале. Вчера, немного отскочив от уровня поддержки, акция остановилась вблизи краткосрочного сопротивления. Ближайшая поддержка находиться в районе 4500 руб. Сопротивление 4700 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
Второй эшелон
ЧЦЗ ао
Компания является крупнейшим в России производителем цинка, в том числе продуктов с высокой добавленной стоимостью. У компании имеются добывающие и перерабатывающие предприятия вне территории России, что частично снижает политические риски (Акжальское месторождение в Казахстане и Brock Metal в Англии). В 2011 году около 60% готовой продукции было поставлено потребителям на внутреннем рынке (24% - ММК, 14% - "Северсталь", 23% - прочие потребители). В связи с тем, что круг потребителей был ограничен, компания была вынуждена передать оставшуюся продукцию (около 40% от общего объёма) компании УГМК по договору толлинга, получив, таким образом, только комиссию за переработку. В будущем, с увеличением объёмов продаж и уменьшением поставок по договорам толлинга прибыльность ЧЦЗ должна значительно повыситься.
9 октября ЧЦЗ опубликовал финансовые результаты за 6 месяцев 2012 года. Результаты оказались ниже ожиданий рынка- выручка на 1% (6384 млн руб), EBITDA - на 38% (929 млн руб.), чистая прибыль - на 50% (437 млн руб.). Причиной падения финансовых показателей стал рост затрат на сырье и расходные материалы (15% г/г), а также ускоренная амортизация основных средств и НМА (17% г/г). Кроме того, на 18% возросли административные расходы, главным образом из-за увеличившихся затрат на зарплаты сотрудникам и страхование.
Тем не менее, данный негатив уже учтён рынком в цене. В настоящий момент акции ЧЦЗ торгуются на одном из самых низких уровней, что может быть хорошим моментом для покупки на средне- и долгосрочную (до 3х лет) перспективу. Фундаментальная цель по обыкновенным акциям 105 руб за акцию.
Котировки ЧЦЗ ао окончательно закрепились выше 50 SMA и поддержки на 80 руб. Дальнейшие долгосрочные перспективы по данной бумаге продолжают выглядеть достаточно благоприятно на негативном внешнем фоне и снижении индекса ММВБ. Ближайшая цель роста находится на отметке 95 руб.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ближе к вечеру в Штатах вышли слабые еженедельные цифры по рынку труда - число первичных заявок впервые с начала года превысило отметку 400 тыс., оказавшись заметно больше прогноза. Впрочем, возможно, такой рост связан с влиянием урагана Сэнди и является временным. По итогам сессии индекс ММВБ прибавил процент и закрылся несколько ниже отметки 1390 пунктов, в то же время подъем не был поддержан объемами, которые заметно снизились по сравнению с предыдущим днем.
Сегодня в первой половине дня возможно возобновление негативной динамики на российском рынке акций. Американские фондовые индексы вчера умеренно понизились, в минусе с утра торгуется фьючерс S&P 500. Помимо слабой статистики давление на рынки оказало дальнейшее усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке после сообщений о том, что Израиль нанес новые ракетные удары по Сектору Газа и собирается призвать в армию 30 тыс. резервистов. На азиатских площадках сегодня не сложилось единой динамики котировок, небольшое понижение наблюдается на рынках нефти и металлов.
В течение дня инвесторы будут ожидать новостей по Греции, которой сегодня предстоит выплатить по гособлигациям 5 млрд евро. Впрочем, в течение недели стране удалось привлечь с рынка необходимую сумму, так что проблем здесь не ожидается. Из выходящей макростатистики интерес будут представлять лишь данные по торговому балансу еврозоны и промпроизводству в США. В Штатах Б. Обама встретится с представителями обеих палат Конгресса по проблеме "бюджетного обрыва", однако новости по данному вопросу российский рынок будет отыгрывать лишь в понедельник.
Голубые фишки
"Газпром" ао
"Газпром" оттолкнулся от поддержки на 138 руб., первая цель в 142 руб. по бумаге была достигнута. В случае пробоя отметки 142 руб. следующей целью выступает 144 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ВТБ ао
ВТБ оттолкнулся от минимальных значений, в случае продолжения позитивной динамики первой целью по бумаге выступает 0.0525 руб. Поддержка по бумаге проходит на уровне 0.0505 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
"Роснефть" ао
"Роснефть" продолжает торговаться в коридоре 240-255 руб. В ближайшее время вероятно продолжение дрейфа в направлении верхней границы этого диапазона. Ближайшее сопротивление находится на отметке 255 руб. Ближайшая поддержка находится в районе 240 руб., далее 230 руб.
Источник: Transaq, 1-Hour Chart
"ЛУКОЙЛ" ао
"ЛУКОЙЛ" вернулся в диапазон 1860-1910 руб. В ближайшее время вероятно продолжение движения к уровню 1910 руб. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1910 руб., далее 1970 руб. Ближайшая поддержка находится на отметке 1860 руб. Источник: Transaq, 1-Hour Chart
"Сбербанк" ао
"Сбербанк" отскочил от своей поддержки, пока движение возможно в рамках нисходящего тренда. Ближайшее сопротивление осталось на отметке 90 руб. Ближайшая поддержка 83 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
ГМК "Норникель" ао
ГМК "Норникель" продолжает движение в падающем канале. Вчера, немного отскочив от уровня поддержки, акция остановилась вблизи краткосрочного сопротивления. Ближайшая поддержка находиться в районе 4500 руб. Сопротивление 4700 руб.
Источник: Transaq 1-Hour Chart
Второй эшелон
ЧЦЗ ао
Компания является крупнейшим в России производителем цинка, в том числе продуктов с высокой добавленной стоимостью. У компании имеются добывающие и перерабатывающие предприятия вне территории России, что частично снижает политические риски (Акжальское месторождение в Казахстане и Brock Metal в Англии). В 2011 году около 60% готовой продукции было поставлено потребителям на внутреннем рынке (24% - ММК, 14% - "Северсталь", 23% - прочие потребители). В связи с тем, что круг потребителей был ограничен, компания была вынуждена передать оставшуюся продукцию (около 40% от общего объёма) компании УГМК по договору толлинга, получив, таким образом, только комиссию за переработку. В будущем, с увеличением объёмов продаж и уменьшением поставок по договорам толлинга прибыльность ЧЦЗ должна значительно повыситься.
9 октября ЧЦЗ опубликовал финансовые результаты за 6 месяцев 2012 года. Результаты оказались ниже ожиданий рынка- выручка на 1% (6384 млн руб), EBITDA - на 38% (929 млн руб.), чистая прибыль - на 50% (437 млн руб.). Причиной падения финансовых показателей стал рост затрат на сырье и расходные материалы (15% г/г), а также ускоренная амортизация основных средств и НМА (17% г/г). Кроме того, на 18% возросли административные расходы, главным образом из-за увеличившихся затрат на зарплаты сотрудникам и страхование.
Тем не менее, данный негатив уже учтён рынком в цене. В настоящий момент акции ЧЦЗ торгуются на одном из самых низких уровней, что может быть хорошим моментом для покупки на средне- и долгосрочную (до 3х лет) перспективу. Фундаментальная цель по обыкновенным акциям 105 руб за акцию.
Котировки ЧЦЗ ао окончательно закрепились выше 50 SMA и поддержки на 80 руб. Дальнейшие долгосрочные перспективы по данной бумаге продолжают выглядеть достаточно благоприятно на негативном внешнем фоне и снижении индекса ММВБ. Ближайшая цель роста находится на отметке 95 руб.
/Компиляция. 16 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter