Конъюнктура внешних рынков умеренно благоприятна после выхода позитивной статистики в Китае. Индекс ММВБ продолжит вчерашний осторожный рост, однако преодолеть ближайшее важное сопротивление на отметке 1420 пунктов, вероятно, пока не сможет
В среду, 21 ноября, индекс ММВБ начал сессию умеренным снижением и в первой половине дня дважды касался поддержки 1390 пунктов, однако она вновь устояла. После полудня индекс вернулся на нейтральную территорию, а после 15:00 мск пробой отметки 1400 пунктов способствовал некоторому усилению давления покупателей. В моменте индекс поднимался до локального сопротивления 1408 пунктов, а на закрытие составил 1405,7 пунктов (+0,67%).
В лидерах роста – акции Разгуляя, АВТОВАЗа, Системы, НЛМК, обычка Татнефти. Среди наиболее ликвидных бумаг несколько опережающими рынок темпами выросли котировки ГАЗПРОМа, обычки и префов Сбербанка и Сургутнефтегаза. Среди акций, понесших потери – ТГК-1, ПИК, Э.ОНРоссия и ОГК-5.
Европейские индексы дрейфовали на нейтральной территории после вновь отложенного решения по Греции. Впрочем, в течение дня информагенства цитировали заявления европейских политиков, по-прежнему позволяющие рассчитывать на то, что помощь будет выделена. Следующая встреча еврогруппы состоится в понедельник
В США число первичных заявок на пособие по безработице снизилось за неделю сильнее ожиданий, -41 тыс. при прогнозе -29 тыс., абсолютное число заявок (410 тыс.) совпало с ожиданиями из-за пересмотра вверх предыдущего значения. В лидерах по числу новых заявок – штаты Восточного побережья, пострадавшие от урагана Сэнди (Нью-Йорк и Нью-Джерси). Окончательное значение индекса потребительского доверия Мичиганского университета в ноябре ниже ожиданий (82,7 против 84,9 пункта), октябрьский индекс опережающих индикаторов, напротив, чуть лучше (+0,2% против +0,1%). Основные американские индексы снова выросли, но довольно осторожно, на 0,2 – 0,4%
Позитивные для рынков рисковых активов новости пришли с утра из Китая: предварительное значение индекса деловой активности в промышленности (Manufacturing PMI), рассчитываемого HSBC, в ноябре составило 50,4 пункта. Таким образом, впервые с октября 2011 индикатор указывает на рост деловой активности. На этой азиатские фондовые индексы в среднем показывают более выраженный рост, чем американский рынок накануне, в лидерах – японский Nikkei 225 (+1,1%) и корейский KOSPI (+0,9%).
Сильная статистика из Китая поддержит и сырьевые рынки. В то же время, для цен на нефть уравновешивающим фактором будет соглашение о перемирии между Израилем и «Хамас». Нефть Brent с утра держится у отметки 111 долл./барр., ближайшим сильным сопротивлением остается уровень 112. Индекс ММВБ сегодня продолжит осторожный рост – впрочем, полагаем, что серьезной атаки на важное сопротивление 1420 пунктов пока не состоится. Активность финансовых рынков в конце недели будет пониженной из-за Дня Благодарения в США
НОВАТЭК
Компания получит 50% в Нортгазе НОВАТЭК, приобретающий 49% в ЗАО Нортгаз, контроль в котором в настоящее время принадлежит Газпрому, в ближайшее время может приобрести у газовой монополии 1% компании. Таким образом, акционеры достигнут паритета в капитале компании, что пойдет на пользу им обоим: лишившись мажоритарного контроля со стороны Газпрома, Нортгаз сможет платить НДПИ по ставкам, предназначенным для «независимых» производителей. В настоящее время ставка НДПИ для независимых производителей примерно вдвое ниже уровня налога, действующего для Газпрома. Диспаритет сохранится как минимум до 2015 г., когда «скидка» по НДПИ для «независимых» составит, согласно принятому недавно закону, 30%. Мы оцениваем операцию по «оптимизации» налоговой нагрузки позитивно с точки зрения обеих компаний и пока не ждем дальнейших изменений в структуре собственности Нортгаза
Металлургия
В России нехватка длинных рельсов Президент РЖД В.Якунин выразил недовольство в адрес отечественных металлургов, сообщает Прайм. Металлургические предприятия в 2012 г. не успели осуществить запуск производства 100-метровых рельсов, в которых нуждаются РЖД, тем самым вынудив компанию обратиться к импортным аналогам. Ситуация неудивительна: во-первых, металлургическая отрасль переживает кризис, в связи с чем компании стремятся максимально снизить капитальные затраты, что тормозит новые проекты. Кроме того, не хочется повторения ситуации с ТБД, когда после запуска основных мощностей спрос на продукцию резко упал в связи с окончанием крупных магистральных проектов, а трубники остались с долгами и недозагруженными мощностями. Яркий пример – ЧТПЗ, которому пришлось обратиться к государству за госгарантиями по кредитам. Запуск мощностей по производству 100-метровых рельсов, необходимых для организации скоростного и высокоскоростного движения, пока откладывается на 2013 г. Вероятно, РЖД продолжит испытывать дефицит предложения со стороны отечественных металлургов, однако полностью заменить их продукцию импортными аналогами, скорее всего, не удастся в силу более высоких цен на импортную продукцию
АЛРОСА
Компания произвела оценку запасов и ресурсов В соответствии с кодексом JORC доказанные и вероятные запасы ОАО АЛРОСА составляют 630,6 млн карат при среднем содержании 1,31 карат/т по состоянию на 1 января 2012 г. Ресурсы компании по JORC составляют 967,5 млн карат. Оценка охватывает около 70% российских активов АЛРОСА и впервые проводилась независимой консалтинговой фирмой – Micon International. Доказанных и вероятных запасов АЛРОСА хватит более чем на 18 лет добычи при сохранении текущей модели бизнеса компании
Ленэнерго
У компании появился «новый» акционер Стало известно, что в состав акционеров питерской распредсетевой компании Ленэнерго с долей в 7,15% вошла МРСК Урала, еще одна «дочка» Холдинга МРСК. Изменения в структуре акционеров компании произошли в результате сделки по продаже сторонней организации корпорации СТС 49% акций Курганэнерго, принадлежавших МРСК Урала. Ранее сообщалось, что за данный пакет, оцененный в 2,7 млрд руб., МРСК Урала может получить акции Ленэнерго (81,119240 млн ао и 22,750128 млн ап) и доплату денежными средствами (800 млн руб.). Таким образом акции Ленэнерго для целей сделки были оценены в 13,94 руб. за ао и 35,76 руб. за ап. В результате проведенной сделки Холдинг МРСК через МРСК Урала упрочил свой контроль над Ленэнерго
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду, 21 ноября, индекс ММВБ начал сессию умеренным снижением и в первой половине дня дважды касался поддержки 1390 пунктов, однако она вновь устояла. После полудня индекс вернулся на нейтральную территорию, а после 15:00 мск пробой отметки 1400 пунктов способствовал некоторому усилению давления покупателей. В моменте индекс поднимался до локального сопротивления 1408 пунктов, а на закрытие составил 1405,7 пунктов (+0,67%).
В лидерах роста – акции Разгуляя, АВТОВАЗа, Системы, НЛМК, обычка Татнефти. Среди наиболее ликвидных бумаг несколько опережающими рынок темпами выросли котировки ГАЗПРОМа, обычки и префов Сбербанка и Сургутнефтегаза. Среди акций, понесших потери – ТГК-1, ПИК, Э.ОНРоссия и ОГК-5.
Европейские индексы дрейфовали на нейтральной территории после вновь отложенного решения по Греции. Впрочем, в течение дня информагенства цитировали заявления европейских политиков, по-прежнему позволяющие рассчитывать на то, что помощь будет выделена. Следующая встреча еврогруппы состоится в понедельник
В США число первичных заявок на пособие по безработице снизилось за неделю сильнее ожиданий, -41 тыс. при прогнозе -29 тыс., абсолютное число заявок (410 тыс.) совпало с ожиданиями из-за пересмотра вверх предыдущего значения. В лидерах по числу новых заявок – штаты Восточного побережья, пострадавшие от урагана Сэнди (Нью-Йорк и Нью-Джерси). Окончательное значение индекса потребительского доверия Мичиганского университета в ноябре ниже ожиданий (82,7 против 84,9 пункта), октябрьский индекс опережающих индикаторов, напротив, чуть лучше (+0,2% против +0,1%). Основные американские индексы снова выросли, но довольно осторожно, на 0,2 – 0,4%
Позитивные для рынков рисковых активов новости пришли с утра из Китая: предварительное значение индекса деловой активности в промышленности (Manufacturing PMI), рассчитываемого HSBC, в ноябре составило 50,4 пункта. Таким образом, впервые с октября 2011 индикатор указывает на рост деловой активности. На этой азиатские фондовые индексы в среднем показывают более выраженный рост, чем американский рынок накануне, в лидерах – японский Nikkei 225 (+1,1%) и корейский KOSPI (+0,9%).
Сильная статистика из Китая поддержит и сырьевые рынки. В то же время, для цен на нефть уравновешивающим фактором будет соглашение о перемирии между Израилем и «Хамас». Нефть Brent с утра держится у отметки 111 долл./барр., ближайшим сильным сопротивлением остается уровень 112. Индекс ММВБ сегодня продолжит осторожный рост – впрочем, полагаем, что серьезной атаки на важное сопротивление 1420 пунктов пока не состоится. Активность финансовых рынков в конце недели будет пониженной из-за Дня Благодарения в США
НОВАТЭК
Компания получит 50% в Нортгазе НОВАТЭК, приобретающий 49% в ЗАО Нортгаз, контроль в котором в настоящее время принадлежит Газпрому, в ближайшее время может приобрести у газовой монополии 1% компании. Таким образом, акционеры достигнут паритета в капитале компании, что пойдет на пользу им обоим: лишившись мажоритарного контроля со стороны Газпрома, Нортгаз сможет платить НДПИ по ставкам, предназначенным для «независимых» производителей. В настоящее время ставка НДПИ для независимых производителей примерно вдвое ниже уровня налога, действующего для Газпрома. Диспаритет сохранится как минимум до 2015 г., когда «скидка» по НДПИ для «независимых» составит, согласно принятому недавно закону, 30%. Мы оцениваем операцию по «оптимизации» налоговой нагрузки позитивно с точки зрения обеих компаний и пока не ждем дальнейших изменений в структуре собственности Нортгаза
Металлургия
В России нехватка длинных рельсов Президент РЖД В.Якунин выразил недовольство в адрес отечественных металлургов, сообщает Прайм. Металлургические предприятия в 2012 г. не успели осуществить запуск производства 100-метровых рельсов, в которых нуждаются РЖД, тем самым вынудив компанию обратиться к импортным аналогам. Ситуация неудивительна: во-первых, металлургическая отрасль переживает кризис, в связи с чем компании стремятся максимально снизить капитальные затраты, что тормозит новые проекты. Кроме того, не хочется повторения ситуации с ТБД, когда после запуска основных мощностей спрос на продукцию резко упал в связи с окончанием крупных магистральных проектов, а трубники остались с долгами и недозагруженными мощностями. Яркий пример – ЧТПЗ, которому пришлось обратиться к государству за госгарантиями по кредитам. Запуск мощностей по производству 100-метровых рельсов, необходимых для организации скоростного и высокоскоростного движения, пока откладывается на 2013 г. Вероятно, РЖД продолжит испытывать дефицит предложения со стороны отечественных металлургов, однако полностью заменить их продукцию импортными аналогами, скорее всего, не удастся в силу более высоких цен на импортную продукцию
АЛРОСА
Компания произвела оценку запасов и ресурсов В соответствии с кодексом JORC доказанные и вероятные запасы ОАО АЛРОСА составляют 630,6 млн карат при среднем содержании 1,31 карат/т по состоянию на 1 января 2012 г. Ресурсы компании по JORC составляют 967,5 млн карат. Оценка охватывает около 70% российских активов АЛРОСА и впервые проводилась независимой консалтинговой фирмой – Micon International. Доказанных и вероятных запасов АЛРОСА хватит более чем на 18 лет добычи при сохранении текущей модели бизнеса компании
Ленэнерго
У компании появился «новый» акционер Стало известно, что в состав акционеров питерской распредсетевой компании Ленэнерго с долей в 7,15% вошла МРСК Урала, еще одна «дочка» Холдинга МРСК. Изменения в структуре акционеров компании произошли в результате сделки по продаже сторонней организации корпорации СТС 49% акций Курганэнерго, принадлежавших МРСК Урала. Ранее сообщалось, что за данный пакет, оцененный в 2,7 млрд руб., МРСК Урала может получить акции Ленэнерго (81,119240 млн ао и 22,750128 млн ап) и доплату денежными средствами (800 млн руб.). Таким образом акции Ленэнерго для целей сделки были оценены в 13,94 руб. за ао и 35,76 руб. за ап. В результате проведенной сделки Холдинг МРСК через МРСК Урала упрочил свой контроль над Ленэнерго
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter