Лаврентьев Максим Завьялова Виктория Et cetera | Фундамент

Смешанный внешний фон не располагает к сильному движению российских индексов, по крайней мере, в начале торгов.

26 ноября 2012  Источник / http://www.2stocks.ru
«Кибер-понедельник» в США, министры финансов еврозоны должны решить судьба Греции, презентация планшета за $40, а также важнейшая макроэкономическая статистика и другие события, которые произойдут за пределами России на неделе с 26 ноября по 2 декабря Смешанный внешний фон не располагает к сильному движению российских индексов, по крайней мере, в начале торгов. Но пятничный приличный рост американских бирж все-таки оставляет шансы открыть торги в плюсе

Факторы роста

1. Сегодня может быть принято решение по Греции. В субботу Еврогруппа утрясла технические вопросы. В ходе телефонной конференции были сформулированы предложения по техническим аспектам стабилизации греческого долга в среднесрочной перспективе. В частности, предусмотрено сокращение процентных ставок по уже выданным Греции двусторонним займам. Сегодня пройдет заседание Еврогруппы с участием МВФ, ЕК и ЕЦБ, которое может разблокировать финпомощь стране.

2. В первые дни распродаж в США потребители показали приличный рост расходов – на 13%. По сведениям Национальной федерации розничной торговли, в период с 22 по 25 ноября потрачено на 13% больше средств, чем годом ранее: $59,1 млрд против $52,4 млрд в 2011-м. Ощутимый рост показателя наблюдается несмотря на падение расходов на 1,8% в «черную пятницу», как указывают данные исследовательской компании ShopperTrak.

3. Американские индексы в «черную пятницу» повысились на 1,3-1,4%. Dow Jones прибавил почти 1,4%, NASDAQ – 1,3%, а индекс S&P – 1,3%.

Также в плюс:

Нефть марки Brent в пятницу подорожала почти и на 0,8%. Торги закрылись на отметке $111,38 за баррель.

Сегодня в США ожидается рекордный день онлайновых распродаж – «киберпонедельник». В этот день распродажи начинают онлайн-ритейлеры вслед за обычными магазинами, которые открыли сезон скидок в «черную пятницу». Ожидается, что американцы потратят сегодня на покупки порядка $2 млрд, что на 12% больше, чем в прошлом году. Adobe предрекает, что 20% сделок будет заключено через смартфоны.

Коммерсантъ: Абрамович выкупит до 10% «Норникеля», Потанин станет главой компании. На этой неделе конфликтующие акционеры подпишут меморандум о намерениях с перспективой заключить новое акционерное соглашение. Абрамович выступит «белым рыцарем», примиряющим стороны, место гендиректора займет Потанин, но больше полномочий отойдет совету директоров. Также должна быть упрощена корпоративная структура.

«Лукойл» аномально отстал от «Роснефти» по сравнительным коэффициентам, может прибавить до 10%. Аналитики считают, что публикация квартального отчета «Лукойла», намеченная на завтра, 27 ноября, послужит тем самым катализатором, который подтолкнет его котировки вверх и заставит сократить дисконт. Как минимум до 30% с нынешних более чем 40%.

ЦБ перенес повышение коэффициентов риска по потребкредитам с 1 марта на 1 июля – выгодно банкам и ритейлерам. «Необходимо сформировать условия, которые дадут время банкам, агрессивно ведущим себя на рынке потребкредитования, перестроить коммерческую политику и поискать резервы капитала», - объяснил зампред Михаил Сухов. Также ЦБ решил снизить требования к коэффициентам риска. Но банкам – лидерам сегмента придется нарастить капитал примерно на 70 млрд рублей.

ФАС сняла все претензии к акционерам Vimpelcom, компания сможет выплатить дивиденды. В пятницу ФАС направила в суд ходатайство об отзыве претензий к Telenor. Если суд подтвердит это решение, российский «Вымпелком» сможет выплатить материнской компании дивиденды за 2011 год. В этом случае Vimpelcom проведет 21 декабря собрание акционеров, которое также должно утвердить дивиденды. А главное, Vimpelcom наконец вернется к нормальному корпоративному управлению.

Росимущество: отбор директоров в крупные госкомпании должен быть публичным. По итогам работы специальной комиссии в советах госкомпаний может поменяться каждый четвертый директор, пишут сегодня «Ведомости». В пятницу Росимущество опубликовало протокол заседания комиссии по отбору директоров в крупные госкомпании. Это произошло впервые, раньше Росимущество с МЭР и отраслевыми ведомствами отбирали кандидатов в закрытом режиме и вносили списки в правительство.

Moody's подтвердило рейтинг Исландии «Baa3», хотя прогноз и остался «негативным». Агентство указало на позитивные тренды в экономике, госфинансах и в сфере госдолге. Эксперты ожидают, что страна продолжит экономическое восстановление умеренными темпами. Но риски для экономики Исландии гораздо выше, чем у сопоставимых стран, имеющих стабильный прогноз по рейтингам. К числу рисков агентство относит, прежде всего, высокий уровень долга.

Южный Судан и Судан не могут обеспечить возобновление нефтедобычи – поддержка для нефти. Нефть с южносуданских месторождений пойдет на экспорт через Судан только после того, как власти убедятся в безопасности пограничных районов, заявил в субботу вице-президент Судана Хаж Адам. Несмотря на заключенный в сентябре протокол о сотрудничестве, который предусматривает возобновление добычи нефти, странам до сих пор не удается выполнить достигнутые договоренности.

Фьючерсы на российские индексы завершили вечернюю сессию ростом на 0,3-0,6%. Контракт на индекс РТС подорожал на 0,6%, а ММВБ – на 0,3%.

Основные европейские индексы завершили торги повышением на 0,6-0,9%. Немецкий DAX подрос на 0,9%, французский CAC 40 – на 0,8%, британский FTSE 100 – на 0,6%.

Индекс делового климата Германии в ноябре повысился до 101,4 пункта, стало известно в пятницу. Месяцем ранее индикатор, рассчитываемый исследовательским институтом IFO, составлял 100 пунктов. Данные оказались лучше прогноза экспертов, которые ожидали снижения градуса оптимизма в крупнейшей экономике Европы до 99,5 пункта.

Композитный индекс деловой активности еврозоны (PMI) в ноябре вырос до 45,8 пункта. Такова предварительная оценка, озвученная в пятницу. В октябре значение индикатора составляло 45,7 пункта и аналитики не ожидали его изменения в текущем месяце.

Факторы падения

1. Spiegel: ЦБ и МВФ предлагают вторую за год реструктуризацию греческого долга, Германия против. Дальнейшее списание долга на 50% от номинала позволит снизить его до 70% ВВП к 2020 году вместо 144% ВВП. Германия, основной донор программы кредитования Греции, выступает против подобной реструктуризации. В результате уже третье в этом месяце заседание Еврогруппы, посвященное Греции, может не дать результата, пишет журнал.

2. По состоянию на 9:27 по Москве фьючерсы на индексы США теряют 0,2-0,3%.

3. Сегодня утром фьючерс на Brent теряет порядка 0,2%, хотя и держится выше психологически важной отметки $110. Сейчас торги идут у $111,1 за баррель.

Также в минус:

Азиатские индексы Shanghai Composite и Hang Seng торгуются на уровне предыдущего закрытия. Японский Nikkei 225, правда, растет на 0,7%, продолжая ралли предыдущей недели на внутренних новостях.

Националисты победили на выборах в Каталонии. Это создает дополнительные проблемы для испанского правительства в возможном получении финансовой помощи и может привести к проведению референдума о независимости самого экономически развитого региона Испании.

В Каире из-за обострения политобстановки вчера обвалился индекс, биржа прерывала торги. Решение о приостановке было принято после падения индикатора более чем на 5% через минуту после начала работы биржи. Но это не помогло, позже снижение продолжилось и к вечеру воскресенья индекс EGX-30 потерял 9,5%. По стране катится очередная волна акций протеста.

Книга заявок на акции «Мегафона», видимо, все-таки будет закрыта – негатив для МТС и Vimpelcom. По неофициальным данным, хотя переподписки на акции и не наблюдается, по нижней границе диапазона (по состоянию на пятницу) якобы удалось собрать достаточное количество заявок для завершения IPO. Появление на бирже бумаг сотового оператора оттянет на себя часть спроса на акции компаний-конкурентов.

«Мечел» приостанавливает работу метзаводов в Румынии и на Украине из-за их убыточности. Причина нерентабельности – рост цен на сырье (лом). Как только конъюнктура улучшится, производство будет возобновлено, обещает компания. Но в таких условиях «Мечелу» будет сложнее продать румынские предприятия, пишут «Ведомости». Они попали в список непрофильных активов, и распродажа нужна компании, чтобы сократить долг ($8,7 млрд на 30 июня).

Медведев: государство продолжит продажу акций «Роснефти», но сохранит контрольный пакет. «Роснефть» будет продолжать продажу своих акций, точнее - государство будет продолжать продажу акций «Роснефти», - заявил Дмитрий Медведев в интервью агентству «Франс Пресс» и газете «Фигаро» накануне визита в Париж. Но контроль государство пока уступать не намерено.

Новое крупное нефтяное месторождение обнаружено в Мексике – негатив для нефти. Его запасы оцениваются в размере от 50 до 500 миллионов баррелей, сообщил в воскресенье президент латиноамериканской страны Фелипе Кальдерон. Оно расположено в штате Табаско на юго-востоке страны и является самым крупным в Мексике из месторождений на суше.

Moody's понизило рейтинг «ФСК ЕЭС» на одну ступень – до «Baa3», прогноз стабильный. Эксперты опасаются, что правительство дистанцируется от ФСК в процессе реструктуризации, и снизится объем поддержки, которую государство при необходимости окажет компании. Напомним, на прошлой неделе Владимир Путин подписал указ о переименовании «Холдинга МРСК» в «Российские сети» и внесении в его уставный капитал госпакета ФСК.

S&P не стало снижать рейтинг Франции, хотя и сохранило «негативный» прогноз. Вероятность понижения оценки в 2013 году агентство оценивает в 33%. Пока она осталась на уровне «AA+». По мнению S&P, ВВП Франции вырастет в 2013 году на 0,4%, что совпадает с прогнозом Еврокомиссии, но вдвое хуже темпов, прогнозируемых правительством страны. Напомним, что Moody's ранее понизило рейтинг Франции с «Aaa» до «Aa1».

S&P: экономические риски для испанских банков возросли. Ухудшение состояния экономики Испании приведет к уменьшению устойчивости корпоративного сектора и домохозяйств в среднесрочной перспективе. Кроме того, оно может нивелировать позитивный эффект от снижения долгов в частном секторе. Некоторые банки не смогут вовремя скорректировать дисбалансы и сократить зависимость от помощи ЕЦБ, опасается агентство

На что особенно обратить внимание:
26-27.11 – встреча Еврогруппы по Греции.
27.11 – изменение объема заказов на товары длительного пользования в США.
27.11 – публикация индикатора потребительского оптимизма в Штатах.
28.11 – объем продаж жилья на первичном рынке США.
29.11 – данные о приросте ВВП США за III квартал по уточненным данным.
01.12 – индекс PMI производственной сферы Китая.

Понедельник, 26 ноября
В Штатах состоится «Кибер-понедельник» – онлайн-версия «Черной Пятницы». Потребители продолжат шоппинг в интернете, а ритейлеры будут завлекать их с помощью специальных предложений и скидок. По статистике, начиная с середины 90-х, в этот день в США совершается самое большое количество покупок он-лайн.
03:50 – будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.
05:00 - Глава Банка Японии Масааки Сиракава выступит с речью перед представителями бизнеса в городе Нагоя.
13-00 – начнется новая встреча министров финансов стран евросоюза по предоставлению очередного транша Греции. После почти 12 часов совещания 20 ноября решение так и не было принято. Если в этот раз, наконец, министры договорятся, Греция получит следующую порцию денег 5 декабря.
Замглавы Центробанка Швеции Каролина Экхолм выступит с презентацией «Движение капитала и сокращение долговой нагрузки» на конференции в Хельсинки. Актуальная тема для стран Южной Европы.
Русский аукцион Christie’s. На торгах будут представлены в общей сложности 415 предметов русского искусства, включая картины, ювелирные изделия и военные артефакты. Будут представлены также знаменитые яйца Фаберже. В этом году Christie’s отмечает 40-летний юбилей «русских продаж», которые начались в 1972 году.

Вторник, 27 ноября
Заместитель управляющего Банка Канады Джон Мюррей выступает перед членами Ассоциации Нью-Йорка бизнеса на тему «Великая нерешительность: осторожные шаги к глобальному росту и восстановлению баланса».
12:00 - глава ФРБ Далласа Ричард Фишер выступает на тему финансовой стабильности в Levy Economics Institute.
13:00 - Кристин Камминг, первый вице-президент ФРБ Нью-Йорка, участвует в дискуссии по финансовой реформе в Levy Economics Institute.
17:30 – глава ФРС Бен Бернанке выступит с новой речью.
Парламент Португалии голосует за бюджет 2013 года. Придется принять непростое решение о новых сокращениях, в том числе – увеличении налога на доходы с 9,8% в 2012 году до 13,2% в 2013-м. Португальцам надо сэкономить около 2,7 млрд евро, чтобы удовлетворить условиям «Тройки кредиторов». В соответствии с ними страна уже получила $100 млрд финансовой помощи. Возможно, придется уволить 2% из 600 000 госслужащих.
Выходит глобальный прогноз Организации экономического сотрудничества и развития.

Среда, 28 ноября
02:30 - Чарльз Эванс, глава ФРБ Чикаго, выступит с речью об экономике США.
Индия представит в штабе ООН «самый дешевый в мире» планшет Aakash 2. Его цена - всего $40, а студентам он будет продаваться по $20.
Продолжится встреча еврогруппы по траншу для Греции, которая завершится пресс-конференцией.
В Бундестаге состоятся слушания по поводу манипуляций ставкой Libor.
21:15 - Дэниел Тарулло, член совета управляющих Федеральной резервной службы выступает на тему «Регулирование иностранных банков» в университете Йеля.
23:00 – будет опубликован экономический обзор ФРС «Бежевая книга».

Четверг, 29 ноября
13:00 - директор Еврокомиссии по экономическим вопросам Марко Бути выступает в Совете Лиссабона.
14:00 – Италия размещает 10-летние облигации – важнейший индикатор доверия инвесторов к стране.
15:00 - президент ФРБ Далласа Ричард Фишер выступит на конференции «Монетарные и бюджетные вызовы США и еврозоны».
Президент Палестины Махмуд Аббас скажет речь перед Генеральной Ассамблеей ООН в Нью-Йорке. Государство продолжает добиваться нового статуса полноправного члена. Россия поддерживает заявку Палестины, а Израиль и США пытаются затормозить. В данный момент страна имеет статус наблюдателя. Аббас рассчитывает, что новый статус придаст стране веса в диалоге с Израилем и поможет решить проблему Западного берега реки Иордан, которые Палестина считает оккупированными территориями.

Пятница, 30 ноября
02:00 - представители ФРС Нью-Йорка проводят брифинг по оценке экономических последствий урагана Сэнди и состоянию рынка недвижимости в регионе
02:30 - главный экономист МВФ Оливье Бланшар выступает в центре Международных инноваций в управлении о финансовом кризисе
Замглавы Центробанка Швеции Каролина Экхолм выступает с речью об экономике страны после финансового кризиса, организованной банком в Цюрихе.
Ожидается, что в последний день осени парламенты стран ЕС утвердят предоставление очередного транша Греции.
18:30 - пройдет «Энергетический саммит – 2012» экономического клуба Канады. Ожидаются выступления министра энергоресурсов страны Джо Оливера и посла США в Канаде Дэвида Якобсона.

/Компиляция. 26 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=162016. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.