24 декабря 2012 БКС Экспресс Копейкин Иван
Фьючерс на индекс РТС прибавляет 0,3% на фоне укрепления российского рубля. Между тем российский рынок смотрится сильнее своих зарубежных коллег, ведь фьючерс на S&P500 снижается более чем на 0,5%, а европейские индексы торгуются вблизи уровней закрытия пятницы. Данный момент говорит о желании участников продолжить восходящую тенденцию декабря. Выход из канала и пробой максимумов на отметке 153800 может поднять фьючерс до уровня 157000. Правда дивергенция между гистограммой MACD и ценой свидетельствует о небольшой перекупленности фьючерса на индекс.
При этом настроение крупных участников по-прежнему нейтральное, о чем свидетельствует практически равное соотношение открытых юридическими лицами длинных и коротких позиций (1,06). Таким образом, количество открытых длинных позиций на RIH3 к 21 декабря составило 233551, а коротких – 249672.
Обратив внимание на открытые опционные позиции со сроком исполнения 15.01.13, можно заметить следующее: максимальное количество, как опционов пут, так и колл открыто на отметке 150000. Это предполагает, что во время исполнения данных опционов – 15.01.13, цена фьючерса, вероятно, будет находиться в непосредственной близости к данному уровню.
Между тем, подразумевая волатильность находится выше исторической на 7%. Данный момент свидетельствует о некотором страхе перед «фискальным обрывом», а также указывает на перекупленность опционов. В свою очередь перекупленность опционов обычно происходит на падающем рынке и уходит когда рынки растут.
В целом, получается, что основные индикаторы сейчас нейтральны. В пользу роста говорит лишь положительная разница между подразумеваемой и исторической волатильностью. В свою очередь, в пользу падения выступает дивергенция между гистограммой MACD и ценой RIH3.
В данной ситуации есть 2 варианта открытия позиции:
1) От текущего уровня покупать RIH3 с минимальной целью 157000 и стопом на отметке 150720, где расположен минимум пятницы.
2)Открывать короткую позицию при закреплении ниже отметки 150720 с целью на уровне 147000, где сейчас проходит нижняя граница канала. В данном варианте стоп оптимально ставить на отметке 153000.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
При этом настроение крупных участников по-прежнему нейтральное, о чем свидетельствует практически равное соотношение открытых юридическими лицами длинных и коротких позиций (1,06). Таким образом, количество открытых длинных позиций на RIH3 к 21 декабря составило 233551, а коротких – 249672.
Обратив внимание на открытые опционные позиции со сроком исполнения 15.01.13, можно заметить следующее: максимальное количество, как опционов пут, так и колл открыто на отметке 150000. Это предполагает, что во время исполнения данных опционов – 15.01.13, цена фьючерса, вероятно, будет находиться в непосредственной близости к данному уровню.
Между тем, подразумевая волатильность находится выше исторической на 7%. Данный момент свидетельствует о некотором страхе перед «фискальным обрывом», а также указывает на перекупленность опционов. В свою очередь перекупленность опционов обычно происходит на падающем рынке и уходит когда рынки растут.
В целом, получается, что основные индикаторы сейчас нейтральны. В пользу роста говорит лишь положительная разница между подразумеваемой и исторической волатильностью. В свою очередь, в пользу падения выступает дивергенция между гистограммой MACD и ценой RIH3.
В данной ситуации есть 2 варианта открытия позиции:
1) От текущего уровня покупать RIH3 с минимальной целью 157000 и стопом на отметке 150720, где расположен минимум пятницы.
2)Открывать короткую позицию при закреплении ниже отметки 150720 с целью на уровне 147000, где сейчас проходит нижняя граница канала. В данном варианте стоп оптимально ставить на отметке 153000.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter