16 января 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
Во вторник 15 января российские фондовые индексы показали умеренное снижение на слабо негативном новостном фоне. Повышение волатильности цен на нефть на мировых рынках сдерживает поступательный рост нефтегазовых акций на российском рынке, которые отстали в динамике от рынка в целом. Так, отраслевой индекс РТС нефтегазовых компаний вырос с конца прошлого года менее чем на 1 п.п., в то время как другие отраслевые индексы прибавили в диапазоне от 2% до 6%. Кроме того, слабая статистка по еврозоне также негативно влияет на рынки: вчера вышли данные о снижении ВВП Германии в 4 кв. на 0,5%.
По итогам дня индекс РТС снизился на 0,86%, а индекс ММВБ потерял около 0,7 п.п. Торговые обороты во вторник стабилизировались. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 26,4 млрд руб. против 27,1 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка оказались бумаги машиностроительного сектора. В отстающих оказались металлургический и банковский сектора. Индекс акций «второго эшелона» умеренное снижение по сравнению с базовым индексом: индекс менее ликвидных акций РТС-2 потерял около 0,4 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа потерял 0,86% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 0,41%, Индекс РТС – Электроэнергетика потерял 0,45%, Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 0,9 п.п., Индекс РТС – Финансы упал на 0,9%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 1,76%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 0,5 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил 2,2%, что отразило незначительное ухудшение ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги ТНК-ВР, прибавившие в привилегированных акциях почти 8,5%, а в обыкновенных – 8,2%. Бумаги компании демонстрируют хороший отскок с начала года после провала в конце 2012г. Возможно, что участники рынка надеются на хорошие новости по теме дивидендов. Продолжился рост в бумагах СОЛЛЕРС, которые прибавили более 8%. Статистика по продажам автомобилей в декабре показала рост продаж СП с Фордом на 7%, что компенсировало ухудшение статистики основного подразделения. В аутсайдерах рынка оказались бумаги Банка Москвы, потерявшие около 2,8%. Акции ММК также просели на 2,4%, что можно оценить как техническую коррекцию после опережающего роста в начале года. В пределах 1,7% по итогам дня потеряли акции Уралкалия. Снижение цены поставки на 15% по контракту в Китай, заключенному БКК, потенциальным объемом в 1 млн. тонн настораживает участников рынка с четом продолжения переговоров по контракту на поставки в Индию. Акции Сбербанка потеряли около 1,1% несмотря на хорошую статистику по финансовым результатам за 2012г. по РСБУ. Так, чистая прибыль выросла на 6,8% к уровню 2011г. на фоне роста чистых процентных доходов на 23,3% и розничного кредитного портфеля почти на 40%. Слабо торговались нефтегазовые компании. Итоги обсуждения вопросов допуска частных компании к шельфовым проектам и НДП на газ на вчерашнем заседании правительства в Новом Уренгое оказались неоднозначными. Хотя было признано преимущества государственных компаний при разработке шельфовых месторождений, не исключая допуска частных компаний до тех участков, которые не будут интересны госхолдингам, была признана необходимость более интенсивных инвестиций в геологоразведку месторождений, что потенциально может привести к дополнительному росту капиталовложений. Прояснения по вопросу НДПИ на газ на восточных месторождениях также не был решен.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно повысился: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 0,2% и составил 13,55. На валютном рынке FOREX пара евро/доллар отскочила от годовых максимумов: значение пары на конец дня составило 1,3334 долл. против 1,3352 долл. днем ранее. Пара йена/долл. также опустилась за день с 89,1 йены до 88,8 йены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных мировых валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня укрепился с 40,41 руб. до 40,38 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,26 руб. до 30,28 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Котировки никеля по итогам дня выросли на 1,4 п.п., меди снизились на 0,1%, платины выросли на 1,6 п.п., палладия прибавили 1,0%, золота выросли на 0,7%, серебра прибавили 1,1%. Цена нефти по итогам дня прибавили около 0,5 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке 111,3 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Темпы потребительской инфляции в Германии по итогам декабря стабилизировались на отметке 2,1%.
На заседании совета директоров Банка России процентные ставки были оставлены без изменений. Однако, финальный пресс-релиз был выдержан в нейтральном ключе, предоставляющем свободу маневра регулятору в части изменения ставки в зависимости от ситуации в экономике в явнаре
Статистика по Германии остается разочаровывающей. Предварительные данные роста ВВП в 2012г. оказались хуже прогнозов и составляют 0,7% против 3% в 2011г
Данные по продажам автомобилей в России в декабре 2012г. показали продолжение снижение темпов роста до 1% в годовом выражении. Это стало минимальным показателем с марта 2010г. Всего за 2012г. продажи автомобилей в России составили 2,93 млн. шт., что на 11% больше чем в 2011г. При этом по итогам 9 мес. рост продаж составлял 14%.
Данные по состоянию торгового баланса России в ноябре показали рост сальдо до 15,4 млрд. долл. против 14,5 млрд. долл. в октябре. При этом импорт снизился на 1,5 млрд. долл., а экспорт упал на 0,7 млрд. долл
Лучше ожиданий оказались данные по внешнеторговой активности в еврозоне. Положительное сальдо торгового баланса в еврозоне в ноябре выросло до 13,7 млрд. евро против 9,3 млрд. евро в октябре.
Статистика по США не имела однозначной направленности. Индекс промышленной активности в Нью-Йорке Empire Manufacturing продолжает снижаться пятый месяц подряд и находится на минимальном значении с середины 2009г
Темпы роста розничных продаж в США в декабре незначительно улучшились, прибавив 0,5% против 0,4% в ноябре
На этом фоне довольно уверенно смотрятся аналогичные данные по ряду emerging markets. Например, темпы роста розничных продаж в Бразилии в ноябре упали до 8,4% против 9,1% в октябре
Темпы инфляции в США продолжают оставаться под контролем. Так, индекс цен производителей в США в декабре упал до 1,3% против 1,5% в ноябре
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам дня индекс РТС снизился на 0,86%, а индекс ММВБ потерял около 0,7 п.п. Торговые обороты во вторник стабилизировались. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 26,4 млрд руб. против 27,1 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка оказались бумаги машиностроительного сектора. В отстающих оказались металлургический и банковский сектора. Индекс акций «второго эшелона» умеренное снижение по сравнению с базовым индексом: индекс менее ликвидных акций РТС-2 потерял около 0,4 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа потерял 0,86% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 0,41%, Индекс РТС – Электроэнергетика потерял 0,45%, Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 0,9 п.п., Индекс РТС – Финансы упал на 0,9%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 1,76%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 0,5 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил 2,2%, что отразило незначительное ухудшение ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги ТНК-ВР, прибавившие в привилегированных акциях почти 8,5%, а в обыкновенных – 8,2%. Бумаги компании демонстрируют хороший отскок с начала года после провала в конце 2012г. Возможно, что участники рынка надеются на хорошие новости по теме дивидендов. Продолжился рост в бумагах СОЛЛЕРС, которые прибавили более 8%. Статистика по продажам автомобилей в декабре показала рост продаж СП с Фордом на 7%, что компенсировало ухудшение статистики основного подразделения. В аутсайдерах рынка оказались бумаги Банка Москвы, потерявшие около 2,8%. Акции ММК также просели на 2,4%, что можно оценить как техническую коррекцию после опережающего роста в начале года. В пределах 1,7% по итогам дня потеряли акции Уралкалия. Снижение цены поставки на 15% по контракту в Китай, заключенному БКК, потенциальным объемом в 1 млн. тонн настораживает участников рынка с четом продолжения переговоров по контракту на поставки в Индию. Акции Сбербанка потеряли около 1,1% несмотря на хорошую статистику по финансовым результатам за 2012г. по РСБУ. Так, чистая прибыль выросла на 6,8% к уровню 2011г. на фоне роста чистых процентных доходов на 23,3% и розничного кредитного портфеля почти на 40%. Слабо торговались нефтегазовые компании. Итоги обсуждения вопросов допуска частных компании к шельфовым проектам и НДП на газ на вчерашнем заседании правительства в Новом Уренгое оказались неоднозначными. Хотя было признано преимущества государственных компаний при разработке шельфовых месторождений, не исключая допуска частных компаний до тех участков, которые не будут интересны госхолдингам, была признана необходимость более интенсивных инвестиций в геологоразведку месторождений, что потенциально может привести к дополнительному росту капиталовложений. Прояснения по вопросу НДПИ на газ на восточных месторождениях также не был решен.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно повысился: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 0,2% и составил 13,55. На валютном рынке FOREX пара евро/доллар отскочила от годовых максимумов: значение пары на конец дня составило 1,3334 долл. против 1,3352 долл. днем ранее. Пара йена/долл. также опустилась за день с 89,1 йены до 88,8 йены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных мировых валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня укрепился с 40,41 руб. до 40,38 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,26 руб. до 30,28 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Котировки никеля по итогам дня выросли на 1,4 п.п., меди снизились на 0,1%, платины выросли на 1,6 п.п., палладия прибавили 1,0%, золота выросли на 0,7%, серебра прибавили 1,1%. Цена нефти по итогам дня прибавили около 0,5 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке 111,3 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Темпы потребительской инфляции в Германии по итогам декабря стабилизировались на отметке 2,1%.
На заседании совета директоров Банка России процентные ставки были оставлены без изменений. Однако, финальный пресс-релиз был выдержан в нейтральном ключе, предоставляющем свободу маневра регулятору в части изменения ставки в зависимости от ситуации в экономике в явнаре
Статистика по Германии остается разочаровывающей. Предварительные данные роста ВВП в 2012г. оказались хуже прогнозов и составляют 0,7% против 3% в 2011г
Данные по продажам автомобилей в России в декабре 2012г. показали продолжение снижение темпов роста до 1% в годовом выражении. Это стало минимальным показателем с марта 2010г. Всего за 2012г. продажи автомобилей в России составили 2,93 млн. шт., что на 11% больше чем в 2011г. При этом по итогам 9 мес. рост продаж составлял 14%.
Данные по состоянию торгового баланса России в ноябре показали рост сальдо до 15,4 млрд. долл. против 14,5 млрд. долл. в октябре. При этом импорт снизился на 1,5 млрд. долл., а экспорт упал на 0,7 млрд. долл
Лучше ожиданий оказались данные по внешнеторговой активности в еврозоне. Положительное сальдо торгового баланса в еврозоне в ноябре выросло до 13,7 млрд. евро против 9,3 млрд. евро в октябре.
Статистика по США не имела однозначной направленности. Индекс промышленной активности в Нью-Йорке Empire Manufacturing продолжает снижаться пятый месяц подряд и находится на минимальном значении с середины 2009г
Темпы роста розничных продаж в США в декабре незначительно улучшились, прибавив 0,5% против 0,4% в ноябре
На этом фоне довольно уверенно смотрятся аналогичные данные по ряду emerging markets. Например, темпы роста розничных продаж в Бразилии в ноябре упали до 8,4% против 9,1% в октябре
Темпы инфляции в США продолжают оставаться под контролем. Так, индекс цен производителей в США в декабре упал до 1,3% против 1,5% в ноябре
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter