Обзор: фондовые рынки пока не могут определиться с направлением движения
В четверг, 17 января, торги на российском рынке акций открылись снижением цен ряда ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Накануне американские фондовые биржи завершили сессию разнонаправленно, при этом на рынок вновь оказывали влияние смешанные факторы В четверг, 17 января, торги на российском рынке акций открылись снижением цен ряда ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Накануне американские фондовые биржи завершили сессию разнонаправленно, при этом на рынок вновь оказывали влияние смешанные факторы. С одной стороны, квартальные результаты банков JPMorgan Chase и Goldman Sachs оказались несколько лучше ожиданий, а кроме того, "Бежевая книга" продемонстрировала осторожный оптимизм - экономика США умеренно росла в последние месяцы, однако расходы округов сдерживались опасениями в отношении бюджетной политики страны. С другой стороны, негатива на рынок добавило понижение Всемирным банком прогноза темпов роста мировой экономики на текущий год с 3 до 2,4%. Опубликованная же в среду статистика по Америке в целом совпала с рыночными ожиданиями.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное понижение. На азиатских фондовых биржах преобладал пессимизм. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Нефть незначительно подрастает - на 11:30 мск котировки мартовского фьючерса на марку Brent изменялись около отметки 109,79 долл./барр.

На российском же рынке акций после негативного открытия инициативу довольно быстро перехватили покупатели, однако пока они неактивны, и потому оба отечественных индекса в середине дня торговались недалеко от отметок открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,2%, достигнув 1517,85 пункта, РТС вырос до 1577,93 пункта (+0,43%), RTS Standard - до 10342,24 пункта (+0,19%). Общий объем торгов на Московской Бирже к указанному времени составил 126,69 млрд руб.

На рынке акций может продолжиться динамика предыдущего дня

Как считают эксперты, по всей видимости, в четверг, как и накануне, в первой половине дня на российском фондовом рынке будет наблюдаться вялая динамика с незначительными отклонениями индексов от отметок открытия. По мнению аналитиков компании "Атон", 17 января не исключен выход основных российских фондовых индексов в незначительный "плюс", чему будут способствовать отступление американских индикаторов от минимумов дня на торгах среды, а также повышение цен на нефть. Однако сложившийся с утра внешний фон не располагает к активным покупкам и указывает на высокие риски развития коррекционного снижения на российском рынке в течение дня. Четверг в целом будет интересным как на макроэкономические, так и на квартальные данные в США днем, однако игрокам придется подождать до вечера. Предрасположенность основных мировых индексов к продолжению коррекции с многомесячных максимумов сохраняется, полагают специалисты.

С точки же зрения аналитика Пробизнесбанка Ирины Ладыгиной, утром для рынка акций складываются умеренно негативные внешние сигналы. Перед началом торгов в России индексы азиатских рынков и фьючерсы на индикаторы США снижались. На сырьевом рынке котировки нефти могут остаться волатильными на фоне противоречивых сигналов. ОПЕК сократила объемы добычи, что поддерживает уровень цен, однако общий негатив на рынках будет оказывать давление. По мнению экономиста, в четверг на рынке может продолжиться динамика предыдущего дня. Утром индексы могут снизиться на фоне внешних сигналов, после чего в течение дня их движение будет зависеть от выходящей статистики и отчетностей Bank of America, Intel и Citi. Из макроэкономической статистики стоит обратить внимание на данные о рынке труда и разрешениях на строительство в США, резюмировала эксперт.

Динамику чуть лучше рынка в четверг демонстрирует металлургический сектор: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,08%, ММК - на 1,05%, "Северсталь" - на 0,31%, НЛМК - на 0,03%. "Полюс Золото" к указанному времени прибавило в цене 0,45%.

В энергетическом сегменте рынка пока преобладают продажи: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 0,56%, ФСК ЕЭС - на 0,78%, "Мосэнерго" - на 0,96%, МОЭСК - на 2,57%, "РусГидро" - на 0,34%, а "Интер РАО" выросло на 0,35%. Как стало известно, "Мосэнерго" может приобрести 50,3% акций "Квадры" (исходя из текущих рыночных котировок, стоимость пакета составляет 147 млн долл.). Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", "Мосэнерго" контролируется Газпромом, а "Квадра" - группой "ОНЭКСИМ". По информации анонимного источника, близкого к Газпрому, цена сделки будет с небольшой премией к рынку. Согласно текущим рыночным котировкам, "Квадра" оценена наравне с "Мосэнерго" по мультипликатору EV/EBITDA 2013П, но на 46% дешевле по показателю P/E 2013П. Эксперты считают, что цена покупки для "Мосэнерго" невысока, а сделка создает для компании дополнительные среднесрочные возможности на многообещающем рынке теплоэнергии. Акции "Квадры" к 12:30 мск взлетели в цене на 5,81%.

В целом пока неплохо смотрится банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,47%, привилегированные - на 1%, ВТБ - на 0,29%. Агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ВТБ на уровне BBB, сменив прогноз со "стабильного" на "негативный". Но, как подчеркнул заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, поскольку банковский сектор сейчас чувствует себя вполне уверенно, на динамику цен акций снижение прогноза влияния не окажет.

Тем временем в телекомах нет единой динамики: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 0,47%, привилегированные потеряли 0,55%, а бумаги МТС поднялись на 0,86%.

Нефть в среду подорожала. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку котировкам оказали данные Министерства энергетики США (United States Department of Energy) о неожиданном снижении за минувшую неделю запасов "черного золота" на 950 тыс. барр. (прогнозировался рост на 2,2 млн барр.). На текущий момент нефть незначительно прибавляет в стоимости, а акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 0,32%, ЛУКОЙЛ - на 0,33%, "Газпром нефть" - на 0,71%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,47%, Газпром - на 0,51%, НОВАТЭК - на 0,37%. "Роснефть" к указанному времени снизилась на 0,68%, "Татнефть" - на 0,28%.

Фондовые рынки пока не могут определиться с направлением движения

Как считают эксперты, в ближайшие дни динамика российского рынка акций по-прежнему будет определяться новостями и статданными из США и Европы. Как подчеркнули аналитики ФГ БКС, отечественный рынок акций все еще будет следовать за мировыми трендами. Принимая во внимание негативные факторы, такие как проблема лимита госдолга США, рецессия в Европе и неубедительный прогноз экономического роста, для выхода из режима консолидации необходимы приятные сюрпризы в плане корпоративных отчетов. Пока по итогам IV квартала 2012г. прибыль отчитавшихся компаний, включенных в базу расчета S&P 500, повысилась лишь на 2,5%, что является самым низким квартальным ростом с 2009г. В свою очередь аналитики МФЦ отмечают, что, помимо "Бежевой книги", на настрой инвесторов в США давят расхождения во мнениях внутри ФРС относительно ее дальнейшей денежно-кредитной политики. Так, глава ФРБ Далласа заявил о бесполезности программы смягчения экономики QE3, поскольку необходимая цель - снижение ставок по ипотеке так и не было достигнуто. Ранее глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер в очередной раз обратил внимание на то, что рекордные объемы поддержки экономики грозят всплеском инфляции и могут помешать восстановлению благосостояния потребителей. То есть среди членов ФРС США все больше тех, кто критикует слишком мягкую политику. Понятно, что в ближайшее время сворачивания программ выкупа не произойдет, но все более очевидно, что отказ от низких ставок возможен раньше, чем планируется. При этом макроэкономические новости и отчеты корпораций США пока хорошие. Так что фондовые рынки не могут определиться с движением. Волатильность и "боковик" в таких условиях сохранятся и на развивающихся рынках, включая российские площадки. Движение индекса ММВБ пока по-прежнему ограничено диапазоном 1480-1525 пунктов, заключили экономисты.

Технический взгляд дня

В четверг, 17 января, на российском рынке продолжился неактивный рост котировок в рамках завершения отката вверх. По состоянию на 14:30 мск повышение, похоже, подошло к концу: индекс ММВБ поднялся выше 1520 пунктов, а на часовом интервале сформировался критический перегрев, дополнив аналогичную опасную картину на дневном и недельном интервалах. Новые покупки более не целесообразны, лучше подыскивать возможность для открытия "шортов".

После двух дней падения отскочил вверх и Газпром. Но надеяться на возвращение устойчивого спроса здесь не стоит: индикатор Stochastic по-прежнему рекомендует бумаги этого эмитента к продаже, аналогичный сигнал готовит и более консервативный MACD. Вероятнее всего, Газпрому даже к максимуму недели в районе 150 руб./акция (2) не удастся вернуться. Поэтому спекулятивно продавать можно уже по текущим котировкам, ближайшая цель снижения пока остается прежней - 144 руб./акция (1).

На российском рынке без перемен


Котировки Сбербанка снова поднялись выше круглой отметки 100 руб./акция, и это заставляет закрывать короткие позиции. Правда, в условиях перегрева на всех интервалах - от дневного до недельного - рекомендовать к покупке с целью 103,85 руб./акция (4) бумаги банка сложно. Скорее просто стоит иметь в виду, что котировки могут выйти и на эту высоту, и готовиться к открытию коротких позиций. Кроме того, в случае возврата под круглый уровень 100 руб./акция вновь будут актуальны "шорты" с целью чуть ниже 99 руб./акция, где верхнюю границу восходящего канала (1-2) пересекает долгосрочный нисходящий тренд (3).

На российском рынке без перемен


"Роснефть" продолжает уверенное движение вниз после возвращения котировок под долгосрочный нисходящий тренд (2). Судя по показаниям технических индикаторов на дневном интервале, времени на падение практически не осталось. Но поскольку темп снижения с каждым днем только нарастает, цель падения на уровне 255 руб./акция (1) остается в силе. Что касается более отдаленной перспективы, то высока вероятность развития нисходящей коррекции продолжительностью еще приблизительно месяц. Подтверждением развития событий именно в таком "медвежьем" ключе будут сигналы на продажу от MACD и Stochastic на недельном интервале, которые пока не получены.

На российском рынке без перемен


Ситуация с ГМК "Норильский никель" никак не развивается. Котировки остаются ровно под круглым уровнем сопротивления 6000 руб./акция (2), преодолеть который на перегретом рынке после двух месяцев роста крайне сложно. Тем, кто открыл короткие позиции, стоит продолжать их удерживать с целью 5480 руб./акция (1). И даже в случае пробоя сопротивления 2 надо будет еще подумать, избавляться ли от "шортов", поскольку следующая цель роста расположена всего на 3% выше - на отметке 6183 руб./акция (3), где волна падения 2011-2012гг. будет скорректирована на 50%. Если общерыночный настрой не изменится радикально в лучшую сторону, с закрытием "шортов", видимо, можно будет повременить.

На российском рынке без перемен


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Торговый план на день

На открытии торгов четверга, 17 января, российские индексы вышли в незначительный "плюс", чему способствовало отступление американских индикаторов от минимумов дня на торгах в среду, а также повышение цен на нефть. Как отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова, четверг в целом будет интересным как на макроэкономические, так и на квартальные данные в США днем, однако, их игрокам придется подождать до вечера. Предрасположенность основных мировых индексов к продолжению коррекции с многомесячных максимумов сохраняется.

Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов ИГ "Норд-Капитал", "Атона", "БКС Экспресс", ГК "Алор", БД "Открытие".Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов ИГ "Норд-Капитал", "Атона", "БКС Экспресс", ГК "Алор", БД "Открытие".


В нефтегазовом секторе аналитики рекомендуют сохранять длинные позиции.

Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала", ГК "Алор".Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала", ГК "Алор".


В банковском секторе эксперты рекомендуют сохранять длинные позиции.

Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала" и ГК "Алор".Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала" и ГК "Алор".


В металлургическом секторе следует сохранять длинные позиции.

Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала" и ГК "Алор".Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала" и ГК "Алор".


В секторе электроэнергетики следует сохранять длинные позиции.

Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала".Источник: Quote.rbc.ru с использованием материалов "Арбат Капитала".


/Компиляция. 17 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=167115. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.