Открытие | Акции

Продажи волатильности в конце недели на ФОРТС

4 февраля 2013  Источник http://open-broker.ru/ PDF
Минувшая неделя оказалась довольно волатильной. Во вторник и среду рынки снижались на умеренных объемах. Однако в конце недели наблюдался отскок котировок. В пятницу суммарные обороты торгов по рынку выросли до 214 млрд руб при средненедельной активности на уровне 184 млрд Минувшая неделя оказалась довольно волатильной. Во вторник и среду рынки снижались на умеренных объемах. Однако в конце недели наблюдался отскок котировок. В пятницу суммарные обороты торгов по рынку выросли до 214 млрд руб при средненедельной активности на уровне 184 млрд. В последнюю торговую сессию индекс РТС вырос на 0,38% (1628,31), недельный прирост составил 0,58%. Контракты на РТС прибавили 0,44% (162 670). При этом активность участников заметно выросла к концу недели. Участники торгов резко нарастили позиции (+5%). Основной набор позиций прошел после выхода данных по рынку труда в США
В мартовских контрактах на РТС под конец недели наблюдалось падение волатильности на всем диапазоне страйков (-0,3% - -0,6%). В коллах наблюдалось наращивание позиций на 170 и на 155 уровнях (+3000 и +2000 контрактов, соответственно). В путах прирост интереса прошел на 155 – 160 страйках (+5700 контрактов). В февральских контрактах на РТС наблюдалась заметная просадка волатильности. На центральных страйках потери составили 1,5%. Участники торгов продолжили сокращать позиции в 155 коллах (-6400 контрактов). В путах продолжился набор позиций на 1600 страйке (+8400 контрактов).
Индекс волатильности RTSVX заметно вырастал в середине недели, достигая отметки в 21 пункт. В пятницу волатильность резко снизилась, индикатор потерял 8,4%, завершив неделю на уровне 19,06 пункта. В США индекс VIX также завершил неделю обвальным снижением (-9,66%; 12,9).
Контракты Газпрома оказались под серьезным давлением, закрыв неделю снижением на 2,92%. В пятницу котировки попытались отскочить (+0,13%; 14388), набор позиций активизировался ближе к закрытию торгов (+1%). Базис последние три торговые сессии держался на отметке 0,77%. Фьючерсы Лукойла потеряли 0,33% (20 274), основной набор позиций прошел в районе 14 часов на уровне 20350 – 20400. По итогам торгов интерес вырос на 13%. За неделю базис сузился с 0,81% до 0,64%. Продажи фьючерсов Норильского никеля проходили в понедельник и вторник. В эти дни число открытых позиций резко сократилось. Со среды котировки менялись незначительно. В пятницу (-0,2%; 60 100) крупный игрок восстановил позиции, закрытые в начале недели (+6%). Контракты Сбербанка, несмотря на пятничный откат котировок (-0,99%; 10 877), выросли за неделю на 4,16%. На протяжении пяти торговых сессий участники рынка непрерывно набирали позиции в этих фьючерсах, что привело к росту интереса на 49%. Базис за неделю сузился с 0,67% до 0,38%. Фьючерсы ВТБ оказались в лидерах снижения потеряв за пять торговых сессий 4,97% (5661). Число открытых позиций в этих контрактах выросло на 23% за неделю. Участники торгов в среду и четверг формировали спред Сбербанк-ВТБ. В пятницу часть игроков закрыли эту позицию
На протяжении всей минувшей недели рубль планомерно укреплялся к доллару США. Особенно сильное движение против доллара наблюдалось в пятницу (-0,37%; 30140). Высокая активность участников была подкреплена набором позиций (+2%). Евро также триумфально укреплялось против доллара на протяжении всей недели. Пятничный рост (+0,25%; 1,3614) сопровождался набором открытых позиций (+11%). За неделю интерес вырос на 32%.
В золоте крупный игрок закрывал свои позиции на росте котировок и набирал их на снижении. Перед выходными котировки желтого металла выросли на 0,48% ($1682), а интерес упал на 3%. В серебре хочется отметить рекордную активность участников в последний день торгов, когда фьючерсы прибавили 0.34% ($32,02). Позиции увеличились на 12%. Бурный взлет нефтяных фьючерсов (+1,18%; $116,1) проходил на фоне взрывного набора позиций участниками торгов (+10%).
В вечернюю торговую сессию пятницы контракты на РТС поднялись на 0,36%. Американские площадки завершили неделю уверенным ростом. S&P500 (+1,01%; 1 513,17), DOW (+1,08%; 14009).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=169029. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.