Открытие | Акции

Снижение фьючерсов без роста волатильности

8 февраля 2013  Источник http://open-broker.ru/ PDF
Четверг оказался довольно активным торговым днем, суммарные обороты во фьючерсах и опционах составили 228 млрд руб. При средних оборотах на уровне 200 млрд. Индекс РТС потерял 0,48% (1595,36). Контракты на него потеряли 0,36% (159670). Четверг оказался довольно активным торговым днем, суммарные обороты во фьючерсах и опционах составили 228 млрд руб. При средних оборотах на уровне 200 млрд. Индекс РТС потерял 0,48% (1595,36). Контракты на него потеряли 0,36% (159670). Участники торгов наращивали позиции в два захода. Сначала на росте от уровня 160 000 до уровня 160 300, потом в конце торгов после 18 часов от уровня 159 300 до отметки 160 000. По итогам сессии интерес поднялся на 5%. Базис сузился с -0,17% до отметки -0,01%.
В мартовских опционах на РТС улыбка волатильности просела на всем диапазоне страйков (-0,5%). В коллах основной прирост открытого интереса произошел на 165 – 170 страйках (+8500 контактов). Участники торгов слегка сократили позиции на 155 – 160 страйках (-500 контрактов). В мартовских путах продолжился набор позиций на 150 - 155 страйке (+4500 контрактов). В февральских опционах с приближением экспирации немного просел центр и правый край улыбки волатильности. В коллах продолжился набор позиций на 160 – 165 страйках (+4800 контрактов). В ближних путах участники набирали позиции на 165 уровне (+9200 контрактов).
Индекс волатильности RTSVX продолжил свое снижение, вопреки вялой коррекции рынков. К концу торгов показатель потерял 1.83% (19,89). Фьючерс на волатильность потерял 4.24% (19,93). Индекс VIX закрыл сессию на положительной территории (+0,67%; 13,5), что указывает на небольшую нервозность участников торгов за океаном.
Контакты Газпрома вновь оказались под давлением (-0,53%; 14004). Количество открытых позиций выросло на 5%. Участники торгов стали заводить деньги в рынок после оглашения решений ЕЦБ по ставке. По итогам торгов базис заметно вырос, закрыв сессию на отметке 0,81%. Лукойл вновь сопротивлялся волне распродаж (+0,12% 20164). Участники входили в рынок в начале торгов при росте котировок до отметки 20200, и от этого уровня началась фиксация прибыли. По итогам торгов открытый интерес сократился на 1,5%. Норильский никель закрылся около предыдущих уровней (-0,05%; 59723). Крупный участник вошел в рынок с 12 до 13 часов, после этого интерес менялся мало, к закрытию прирост открытых позиций составил 5%. Базис стабильно расширяется со вторника по четверг (с 0,36% по 0,62%).
Сбербанк оказался в лидерах снижения (-1,20%; 10581) Участники торгов нервно закрывали позиции на всем нисходящем движении котировок. Интерес сократился на 4%. Базис заметно сузился, закрывшись на уровне 0,15%. Котировки фьючерсов ВТБ сопротивлялись распродажам на рынке (+0,28%; 5465). Здесь участники торгов набирали позиции на протяжении всей сессии (+3%). Ценовые движения Сбербанка и ВТБ объясняются закрытием классического спрэда Сбербанк – ВТБ.
Российский рубль ослабел к доллару США (+0,13%; 30300). После опубликования отчета ЕЦБ участники торгов закрыли часть хеджирующих позиции, однако по итогам торгов открытый интерес практически не изменился. Евро оказалось под заметным давлением после начала выступления Главы ЕЦБ (-0,54%; 1,3453). Участники торгов нервно выводили средства из рынка во время выступления чиновника – интерес упал на 13%.
Золото потеряло 0,52% (1671.2) Участники торгов набирали позиции на протяжении всей сессии. В конце торгов была локальная распродажа, которая была выкуплена перед закрытием (интерес по итогам торгов вырос на 3%). Серебро сильнее потеряло в цене (-0,85%; 31,58). В этом драгоценном металле крупный участник вошел в рынок на вечернем падении котировок – интерес вырос на 18%. Нефть марки Brent несмотря ни на что выросла на 1,22% (117,5). Активность участников была на рекордных уровнях. Крупный игрок вошел в эти контракты в 12 часов, когда котировки поднялись с 116 до 116,5. По итогам сессии интерес вырос на 17%.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=169707. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.