27 февраля 2013 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | US Treasuries (TLT) Короев Альберт, Карпунин Василий
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,84% до 13900,10
S&P 500 вырос на 0,61% до 1496,94
NASDAQ вырос на 0,43% до 3129,65
После провального начала недели американским индексам удалось нивелировать часть потерь на торгах вторника на фоне снижения опасений за судьбу Италии, поддерживающих высказываний главы ФРС Бена Бернанке и сильных макроэкономических данных.
Накануне подводившиеся итоги парламентских выборов на Апеннинском полуострове принесли несколько неожиданные результаты, с победой левоцентристов в нижней палате, и отсутствием абсолютного большинства одной из противоборствующих сторон в Сенате, что ставит под сомнение способность оперативного законотворчества правительства, которое еще нужно сформировать, что само по себе может стать проблемой ведущей к перевыборам. Несколько сгладили подобные ожидания вчерашние заявления бывшего премьера Берлускони, который признал поражение и даже задумался о союзе с победителями.
Непосредственно в штатах свою лепту в улучшение настроений инвесторов внес глава Федрезерва Бен Бернанке, выступавший с отчетом перед Банковским комитетом Сената. Председатель остался верен себе, активно защищая проводимое QE. По его мнению Фед осознает потенциальные риски, связанные с активной поддержкой экономики, и имеет все необходимые инструменты, чтобы своевременно отступить от данного курса. «Мы не видим, что потенциальные издержки повышенной склонности к риску на некоторых финансовых рынках перевешивают выгоды от содействия экономическому восстановлению сильной и более быстрого создания рабочих мест».
«Я думаю, что четвертый квартал был действительно комбинацией временных факторов, а не каких-то реальных изменений в темпах роста экономики», - прокомментировал он падение ВВП на 0,1%, по которому, к слову сказать, аналитики ожидают пересмотра до +0,5%. По поводу введения стандартов «Базель III» Бернанке заметил, что нет точной даты, но, обозначил такой ориентир как середина 2013 года, подчеркнув, что, судя по оценкам ЦБ, в частности стресс-тестам, практически все банки готовы к этому относительно уровней достаточности капитала. Подобные заявления говорят о том, что на этот раз ожидающаяся публикация стресс-тестов не принесет разочарований подобных предыдущим.
Затронул Бернанке и проблему надвигающегося сокращения расходов, которое вступит в силу 1 марта. По его словам оценки ФРС совпадают с данными Бюджетного управления Конгресса касательно влияния на динамику ВВП, от которого в этом случае стоит ожидать падения на 0,6%, но не резкого, а последовательного в течение нескольких месяцев. Судя по тому, как развиваются переговоры по данному вопросу между республиканцами и демократами, секвестру все же быть, не смотря на все негодования президента Обамы относительно того, что эти сокращения «не умны» и «не справедливы», притом, что еще год назад он грозился наложить вето на любые попытки отменить секвестр.
Между тем, восстановление рисковых активов не помешало обновить февральские минимумы доходностями казначейских облигаций, а правительству собственно с большей выгодой осуществить займ при размещении 5-летних нот на сумму $35 млрд. Доходность по сравнению с январским аукционом снизилась с 0,889% до 0,743%.
Что касается статистики, здесь вышел блок сильных данных по рынку жилья. Census Bureau и Министерство жилищного строительства обнародовали цифры по продажам новых односемейных домов, которые выросли в январе до максимума с июля 2008 года, составив 437 тыс. в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали 381 тыс. Медианная цена продаж новых домов, проданных в январе 2013 года составила $226,4 тыс., средняя цена продажи составила $286,3 тыс.
Несколько увеличил рост в декабре индекс цен на жилье от FHFA с 5,6% до 5,8% в годовом выражении. Еще более впечатляющий рост показал индекс цен на жильё S&P Case-Shiller в 20 крупнейших городах, который в годовом выражении вырос на 6,8% с 5,5% месяцем ранее.
По данным Conference Board индекс потребительского доверия резко вырос в феврале до 69,6 пункта по сравнению с 58,4 в январе. Причины подобного скачка в своем пресс-релизе директор исследовательского центра организации Линн Франко по большому счету не объяснила сославшись, на то, что снижается негативный эффект от повышения налога на заработную плату.
Индекс S&P500: Потенциал снижения еще не исчерпан
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,61%. Котировки остановились на уровне 1496,94 пунктов.
После мощнейшего провала в понедельник, уже вчера мы наблюдали за полноценной попыткой нарисовать отскок. В итоге у быков это получилось, и котировки даже успели вплотную приблизиться к круглой отметке 1500п.
Если взглянуть на график с дневным временным интервалом, то в данный момент напрашивается еще один небольшой импульс вниз. Целью снижения, как уже ранее говорилось, выступает уровень 1475п., где проходит нижняя граница восходящего канала с ноября прошлого года.
Вместе с тем стоит отметить, что дневные осцилляторы нам так и не дали по-настоящему четкого сигнала к развороту долгосрочного тренда. Это говорит о том, что не исключен тот вариант, когда после текущей коррекционной волны снижения нас ждет еще один заход на новые максимумы. Именно при таком сценарии на MACD и должны будут сформироваться идеальные разворотные медвежьи дивергенции. Минимальный базовый потенциал роста при таком варианте - это подъем в зону 1551-1555. Отмена сценария роста - это спуск и закрепление ниже 1470п.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,03% около отметки 1492п.
Сопротивления: 1512 / 1530 / 1551-1555 / 1567 / 1576
Поддержки: 1475-1470 / 1450 / 1410-1400
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
DJ вырос на 0,84% до 13900,10
S&P 500 вырос на 0,61% до 1496,94
NASDAQ вырос на 0,43% до 3129,65
После провального начала недели американским индексам удалось нивелировать часть потерь на торгах вторника на фоне снижения опасений за судьбу Италии, поддерживающих высказываний главы ФРС Бена Бернанке и сильных макроэкономических данных.
Накануне подводившиеся итоги парламентских выборов на Апеннинском полуострове принесли несколько неожиданные результаты, с победой левоцентристов в нижней палате, и отсутствием абсолютного большинства одной из противоборствующих сторон в Сенате, что ставит под сомнение способность оперативного законотворчества правительства, которое еще нужно сформировать, что само по себе может стать проблемой ведущей к перевыборам. Несколько сгладили подобные ожидания вчерашние заявления бывшего премьера Берлускони, который признал поражение и даже задумался о союзе с победителями.
Непосредственно в штатах свою лепту в улучшение настроений инвесторов внес глава Федрезерва Бен Бернанке, выступавший с отчетом перед Банковским комитетом Сената. Председатель остался верен себе, активно защищая проводимое QE. По его мнению Фед осознает потенциальные риски, связанные с активной поддержкой экономики, и имеет все необходимые инструменты, чтобы своевременно отступить от данного курса. «Мы не видим, что потенциальные издержки повышенной склонности к риску на некоторых финансовых рынках перевешивают выгоды от содействия экономическому восстановлению сильной и более быстрого создания рабочих мест».
«Я думаю, что четвертый квартал был действительно комбинацией временных факторов, а не каких-то реальных изменений в темпах роста экономики», - прокомментировал он падение ВВП на 0,1%, по которому, к слову сказать, аналитики ожидают пересмотра до +0,5%. По поводу введения стандартов «Базель III» Бернанке заметил, что нет точной даты, но, обозначил такой ориентир как середина 2013 года, подчеркнув, что, судя по оценкам ЦБ, в частности стресс-тестам, практически все банки готовы к этому относительно уровней достаточности капитала. Подобные заявления говорят о том, что на этот раз ожидающаяся публикация стресс-тестов не принесет разочарований подобных предыдущим.
Затронул Бернанке и проблему надвигающегося сокращения расходов, которое вступит в силу 1 марта. По его словам оценки ФРС совпадают с данными Бюджетного управления Конгресса касательно влияния на динамику ВВП, от которого в этом случае стоит ожидать падения на 0,6%, но не резкого, а последовательного в течение нескольких месяцев. Судя по тому, как развиваются переговоры по данному вопросу между республиканцами и демократами, секвестру все же быть, не смотря на все негодования президента Обамы относительно того, что эти сокращения «не умны» и «не справедливы», притом, что еще год назад он грозился наложить вето на любые попытки отменить секвестр.
Между тем, восстановление рисковых активов не помешало обновить февральские минимумы доходностями казначейских облигаций, а правительству собственно с большей выгодой осуществить займ при размещении 5-летних нот на сумму $35 млрд. Доходность по сравнению с январским аукционом снизилась с 0,889% до 0,743%.
Что касается статистики, здесь вышел блок сильных данных по рынку жилья. Census Bureau и Министерство жилищного строительства обнародовали цифры по продажам новых односемейных домов, которые выросли в январе до максимума с июля 2008 года, составив 437 тыс. в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали 381 тыс. Медианная цена продаж новых домов, проданных в январе 2013 года составила $226,4 тыс., средняя цена продажи составила $286,3 тыс.
Несколько увеличил рост в декабре индекс цен на жилье от FHFA с 5,6% до 5,8% в годовом выражении. Еще более впечатляющий рост показал индекс цен на жильё S&P Case-Shiller в 20 крупнейших городах, который в годовом выражении вырос на 6,8% с 5,5% месяцем ранее.
По данным Conference Board индекс потребительского доверия резко вырос в феврале до 69,6 пункта по сравнению с 58,4 в январе. Причины подобного скачка в своем пресс-релизе директор исследовательского центра организации Линн Франко по большому счету не объяснила сославшись, на то, что снижается негативный эффект от повышения налога на заработную плату.
Индекс S&P500: Потенциал снижения еще не исчерпан
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 повысился на 0,61%. Котировки остановились на уровне 1496,94 пунктов.
После мощнейшего провала в понедельник, уже вчера мы наблюдали за полноценной попыткой нарисовать отскок. В итоге у быков это получилось, и котировки даже успели вплотную приблизиться к круглой отметке 1500п.
Если взглянуть на график с дневным временным интервалом, то в данный момент напрашивается еще один небольшой импульс вниз. Целью снижения, как уже ранее говорилось, выступает уровень 1475п., где проходит нижняя граница восходящего канала с ноября прошлого года.
Вместе с тем стоит отметить, что дневные осцилляторы нам так и не дали по-настоящему четкого сигнала к развороту долгосрочного тренда. Это говорит о том, что не исключен тот вариант, когда после текущей коррекционной волны снижения нас ждет еще один заход на новые максимумы. Именно при таком сценарии на MACD и должны будут сформироваться идеальные разворотные медвежьи дивергенции. Минимальный базовый потенциал роста при таком варианте - это подъем в зону 1551-1555. Отмена сценария роста - это спуск и закрепление ниже 1470п.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,03% около отметки 1492п.
Сопротивления: 1512 / 1530 / 1551-1555 / 1567 / 1576
Поддержки: 1475-1470 / 1450 / 1410-1400
/Компиляция. 27 февраля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter