Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

Негатив от ЕЦБ может помешать наметившемуся на рынке РФ отскоку вверх

7 марта 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Для продолжения роста ММВБ нужно превратить отметку 1500 в зону поддержки
В четверг, 7 марта, торги на российском рынке акций открылись незначительным ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанный. Сессию среды американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. Определенную поддержку рынку оказали опубликованные статданные В четверг, 7 марта, торги на российском рынке акций открылись незначительным ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанный. Сессию среды американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. Определенную поддержку рынку оказали опубликованные статданные. Так, число занятых в частном секторе, согласно отчету ADP, выросло на 198 тыс. при ожиданиях роста на 170 тыс., производственные заказы США в январе упали на 2% при средних прогнозах снижения на 2,2%. Добавила оптимизма американским инвесторам накануне и публикация ФРС США "Бежевой книги". Согласно данным американского центробанка, экономика в большинстве регионов США продолжила расти в последние месяцы умеренными темпами на фоне увеличившегося спроса потребителей на жилье и автомобили.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное повышение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, при этом Банк Японии по итогам заседания оставил ключевую процентную ставку на прежнем значении. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Нефть пока дешевеет - на 11:30 мск котировки апрельского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 110,96 долл./барр.

На российском же рынке акций после положительного открытия дальнейшего роста не произошло, и оба отечественных индикатора фактически начали топтаться на месте. Не исключено, что в преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии часть игроков предпочли занять выжидательные позиции. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,28%, достигнув 1495,70 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1532,91 пункта (+0,23%), RTS Standard - до 10142,40 пункта (+0,18%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 128,17 млрд руб.

Основные события четверга придутся на вторую половину торгов

Как отмечают аналитики компании "Атон", основные события четверга придутся на вторую половину торгов, в частности, наиболее интересными должны быть пресс-конференция главы ЕЦБ после заседания и статистика из США. Неприятные сюрпризы вполне могут положить конец наметившемуся на рынках отскоку от недавних минимумов, поэтому "быкам" стоит соблюдать предельную осторожность, подчеркнули специалисты.

С точки зрения аналитиков МФЦ, наиболее интересные события сейчас происходят в паре евро/доллар: ФРС США и ЕЦБ снова решают вопрос, кто же сможет и экономику стимулировать, и курс собственной валюты ослабить, и риски (например, избыточного баланса) не увеличить. Пока у ЕЦБ получается лучше. И именно заседания европейского регулятора в четверг будут ждать инвесторы. Несмотря на слабые данные за IV квартал 2012г., ЕЦБ, как ожидается, оставит базовую процентную ставку без изменения на рекордно низком уровне в 0,75% годовых. Кроме того, ЦБ еврозоны обнародует обновленные макроэкономические прогнозы. В середине февраля Марио Драги выразил уверенность в том, что экономика еврозоны стабилизируется. По оценкам Европейского ЦБ, позже в 2013г. темпы роста экономики еврозоны начнут восстанавливаться, хотя ситуация по-прежнему остается неустойчивой. Если инвесторы поймут, что ЕЦБ готов на новые меры стимулирования экономики (а все показатели позволяют смягчать политику), они позитивно будут рассматривать европейские активы. В этом случае даже политические риски в Италии отойдут на второй план. "Так что и российский рынок вместе со всеми ждет выступления Марио Драги, а значит, мы получим новый неактивный день", - резюмировали экономисты. Помимо заседаний ЕЦБ и Банка Англии, в США в 17:30 мск будут опубликованы сальдо торгового баланса в январе, недельная динамика обращений за пособиями по безработице.

В секторах сложилась разнонаправленная динамика

Среди энергетического сектора нет единой динамики: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 0,57%, "РусГидро" - на 0,06%, ФСК ЕЭС выросла на 0,32%, "Интер РАО" - на 0,31%, "Мосэнерго" - на 0,09%, МОЭСК - на 1,28%.

В банковском секторе пока доминируют покупатели: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,28%, привилегированные - на 0,68%, ВТБ - на 0,16%.

Пользуется спросом и телекоммуникационный сегмент: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 0,05%, привилегированные - 0,47%, МТС - 0,18%. В конце прошлой недели правительство России одобрило оценку "Ростелекома" для целей консолидации "Связьинвеста". Аналитики "Уралсиб Кэпитал" считают, что это говорит о готовности российского руководства ускорить процесс объединения компаний, который уже отстает от графика (изначально планировалось, что реорганизация должна быть завершена в мае 2013г.). По мнению специалистов, сейчас в планах завершить консолидацию до конца нынешнего года, тогда как официально в качестве крайнего срока называется конец октября. В результате реформы "Связьинвест" будет ликвидирован, перекрестное владение акциями между "Связьинвестом" и "Ростелекомом" устранено, при этом правительство сохранит за собой контроль над "Ростелекомом". В ближайшие два месяца экономисты ожидают новых важных для рынка событий, касающихся консолидации.

Разнонаправленно пока торгуется металлургический сектор: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,27%, ММК - на 0,51%, "Северсталь" подешевела на 0,20%, НЛМК - на 0,36%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 1,07%.

В среду нефть дешевела, что, по мнению аналитиков компании "Атон", было обусловлено опубликованным отчетом Министерства энергетики США (DOE), показавшим рост запасов "черного золота" за прошлую неделю на 3,8 млн барр. На текущий момент нефть продолжает терять в стоимости, однако акции российских нефтегазовых компаний в четверг дорожают. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 0,26%, ЛУКОЙЛ - на 0,15%, "Роснефть" - на 0,82%, "Татнефть" - на 0,93%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,41%, "Газпром нефть" - на 0,01%, Газпром - на 0,29%, НОВАТЭК - на 0,62%.

Для продолжения роста ММВБ нужно превратить отметку 1500 в зону поддержки

С учетом того, что в России предстоят длинные выходные, большинство экспертов достаточно осторожны в оценке краткосрочных перспектив российского рынка акций. Как отметил заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, индекс ММВБ вплотную приблизился к важному психологическому уровню 1500 пунктов. Ранее в феврале возле этой отметки располагалась область поддержки, ставшая в настоящий момент зоной сопротивления. Для продолжения роста индексу ММВБ теперь вновь потребуется превратить ее в зону поддержки. Обороты торгов акциями на Московской Бирже в среду были пониженными. Часть инвесторов, по всей видимости, воздерживалась от наращивания своих позиций в преддверии трех российских нерабочих дней, в которые в мире выйдут важные показатели макроэкономической статистики по американскому рынку труда и китайскому промышленному производству. Эти данные способны привести к изменению настроений инвесторов на мировых фондовых площадках и открытию российского фондового рынка с послепраздничным гэпом, считает специалист.

Технический взгляд дня

В четверг, 7 марта, индекс ММВБ предпринимает попытку подняться к 1500 пунктам, до которых он немного не дошел днем ранее. Судя по показаниям технических индикаторов, это вполне возможно - локального перегрева по состоянию на 14:30 мск не было. Но, учитывая риски переноса длинных позиций через трехдневные выходные, стоит проявить повышенную осторожность и не надеяться на точное исполнение цели роста - 1500 пунктов. Наиболее взвешенным подходом будут короткие позиции от уровня 1497-1498 пунктов, и эти "шорты" надо бы закрыть до конца текущей сессии.

Волатильность котировок Газпрома продолжает снижаться, и здесь уже нет интересных локальных идей - показатели MACD и Stochastic нейтральны, а инвесторы не торопятся выкупать бумаги концерна с многолетнего минимума. В ближайшее время целесообразно понаблюдать за Газпромом со стороны, интересен "быкам" он станет либо на уровне 130,5 руб./акция (1), либо выше отметки 138,5 руб./акция (2). С текущих котировок очень сложно определить динамику предстоящих сессий.

Негатив от ЕЦБ может помешать наметившемуся на рынке РФ отскоку вверх


Сбербанк выглядит неплохо: котировки закрепляются в боковом диапазоне 103,85-110 руб./акция (2-3) и остаются выше четырехмесячного восходящего тренда (1). Однако скупать акции сейчас не стоит, поскольку даже локальной нисходящей коррекции пока так и не произошло. Критический перегрев на часовом интервале сохраняется уже третий день подряд, а это будет сильно мешать продвигать котировки вверх. Поэтому нужно дождаться отката вниз либо к тренду (1), либо к поддержке (2), и там можно будет формировать спекулятивные "лонги". В перспективе нескольких недель есть шансы увидеть ретест многолетнего сопротивления 110 руб./акция (3).

Негатив от ЕЦБ может помешать наметившемуся на рынке РФ отскоку вверх


Тем временем медленно, но верно продвигаются вверх котировки "Роснефти" - по состоянию на 14:30 мск рост продолжался третью сессию подряд, и вот-вот должен быть получен сигнал от MACD о переломе полуторамесячного нисходящего тренда. Однако либо еще до конца сессии, либо уже в понедельник есть риск увидеть краткосрочный заход вниз, обусловленный необходимостью небольшой коррекции к состоявшемуся росту. Вот именно на этой просадке и стоит формировать длинные позиции - как можно ближе к отметке 244,7 руб./акция (1). Ближайшей целью роста остается отметка 254 руб./акция (2).

Негатив от ЕЦБ может помешать наметившемуся на рынке РФ отскоку вверх


"Норникелю" в четверг не дается рост выше 5510 руб./акция (2). Помимо того что это важный уровень коррекции Фибоначчи к волне роста ноября - января, это еще и полукруглая отметка, с которыми у ГМК обычно возникают проблемы. На дневном интервале технические индикаторы сигнализируют о том, что на предстоящей неделе планка (2) будет взята. Осторожным инвесторам просто нужно дождаться этого события. Что касается более спекулятивно настроенных игроков, то им можно порекомендовать открывать 7 марта короткие позиции от уровня (2) - без краткосрочного падения здесь наверняка не обойдется.

Негатив от ЕЦБ может помешать наметившемуся на рынке РФ отскоку вверх


/Компиляция. 7 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=172873. Об использовании информации.