21 марта 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В среду 20 марта на российском рынке наблюдался отскок вверх котировок после резкого падения накануне. Негативное влияние возможного введения налога на депозиты в кипрских банках ослабло после того, как парламент страны не поддержал идею. В то же время переговоры с евротройкой и российским правительством пока не дали результатов по вопросу привлечения дополнительных ресурсов, что оставляет повод для беспокойства. Тем не менее рынки получили передышку, по крайней мере до выступления Б.Бернанке. Поддержку рынкам оказала также растущая нефть на фоне снижения запасов в США и прогнозов сокращения добычи Саудовской Аравией в текущем году.
По итогам вчерашнего дня индекс РТС вырос на 0,71%, а индекс ММВБ прибавил 0,93 п.п. Торговые обороты в среду стабилизировались. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 32,7 млрд руб. против 32,1 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора. В аутсайдерах дня оказались бумаги сектора машиностроения. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику несколько хуже базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил около 0,23%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа прибавил 0,35% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 0,56 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,1%, Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 0,86%, Индекс РТС – Финансы вырос на 1,65%, Индекс РТС-Промышленность снизился на 0,81 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации упал на 0,14%. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил менее 1 п.п., что отразило минимальное изменение ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги Мостотреста, выросшие на 6,7%, а также акции Южного Кузбасса, прибавившие около 6,6%. На корпоративных новостях продолжили роста акции Аптеки 36и6, прибавившие около 4,4%. На дивидендной идее хорошо торговались также привилегированные акции Ростелекома, выросшие на 3,6%. На 2,4% выросли акции НОВАТЭК, отреагировавшие на дивидендные новости. Из «голубых фишек» около 1,5% прибавили акции ВТБ на информации от банка об отсутствии значительных последствий для организации возможных налоговых решений на Кипре. В аутсайдерах дня оказались акции МНПЗ, снизившиеся на 5,1%, а также привилегированные акции Ленэнерго, потерявшие 4,3%.
Индикатор страха на мировых рынках резко упал: индекс волатильности опционов VIX потерял почти 12% и составил 12,67. Пара евро/доллар выросла с 1,2882 долл. до 1,2933 долл. за евро. Пара иена/долл. восстановилась на уровне выше 96 иены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня незначительно выросло с 39,84 руб. до 39,96 руб. за евро, а курс рубля к доллару США укрепился с 31 до 30,86 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдался отскок вверх цен на большинство металлов. Котировки никеля выросла на 1,7%, меди прибавила 1,2%, платины выросла на 1,5%, палладия взлетели на 3%, золота потеряли 0,4%, серебра снизились на 0,3%. Цена нефти незначительно выросла и по итогам дня котировки смеси марки Brent подросли со 107,5 до 108,5 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была слабой. Индекс цен производителей в Германии в феврале снизился до 1,2% против 1,7% в январе
Статистика по российской экономике оказалась разочаровывающей. Темпы роста заработной платы в феврале упали до 5% против 5,4% в январе.
Темпы роста розничных продаж в феврале упали до 2,5% против 3,5% в январе
Уровень безработицы снизился с 6% до 5,8%. В то же время темпы роста инвестиций в основной капитал упали до 0,3% против 1,1% в январе
Темпы потребительской инфляции за неделю выросли до 1,8% против 1,7% в январе
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Краткосрочно российский фондовый рынок продолжает вялое движение на усилении внешних факторов риска, негативных корпоративных новостях и отсутствии внутренних инвестиционных идей. Дивидендной идеи оказывается недостаточно для продолжения роста. Негативный новостной фон по компаниям нефтегазового сектора, металлургии, электроэнергетики и банковского сектора снижают возможности «быков» сформировать полноценный отскок после более чем месячного снижения котировок
Краткосрочным уровнем поддержки может стать 200-и дневная скользящая средняя, которая находится вблизи отметки в 1471 пункт по индексу ММВБ. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска, корпоративного новостного фона, развития ситуации по вопросу введения налога на депозиты на Кипре. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
Среднесрочно макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга давали основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 пол. 2013г. Однако, появилась неопределенность с продолжением политики количественного смягчения в запланированном масштабе, риски углубления экономики еврозоны и неопределенности последствий отсутствия компромисса по сокращению госрасходов в США. Кроме того, сложно предугадать среднесрочную реакцию рынков на ситуацию с введением единовременного налога на депозиты на Кипре
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам вчерашнего дня индекс РТС вырос на 0,71%, а индекс ММВБ прибавил 0,93 п.п. Торговые обороты в среду стабилизировались. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 32,7 млрд руб. против 32,1 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора. В аутсайдерах дня оказались бумаги сектора машиностроения. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику несколько хуже базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил около 0,23%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа прибавил 0,35% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 0,56 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,1%, Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 0,86%, Индекс РТС – Финансы вырос на 1,65%, Индекс РТС-Промышленность снизился на 0,81 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации упал на 0,14%. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил менее 1 п.п., что отразило минимальное изменение ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги Мостотреста, выросшие на 6,7%, а также акции Южного Кузбасса, прибавившие около 6,6%. На корпоративных новостях продолжили роста акции Аптеки 36и6, прибавившие около 4,4%. На дивидендной идее хорошо торговались также привилегированные акции Ростелекома, выросшие на 3,6%. На 2,4% выросли акции НОВАТЭК, отреагировавшие на дивидендные новости. Из «голубых фишек» около 1,5% прибавили акции ВТБ на информации от банка об отсутствии значительных последствий для организации возможных налоговых решений на Кипре. В аутсайдерах дня оказались акции МНПЗ, снизившиеся на 5,1%, а также привилегированные акции Ленэнерго, потерявшие 4,3%.
Индикатор страха на мировых рынках резко упал: индекс волатильности опционов VIX потерял почти 12% и составил 12,67. Пара евро/доллар выросла с 1,2882 долл. до 1,2933 долл. за евро. Пара иена/долл. восстановилась на уровне выше 96 иены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, значение пары рубль/евро по итогам дня незначительно выросло с 39,84 руб. до 39,96 руб. за евро, а курс рубля к доллару США укрепился с 31 до 30,86 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдался отскок вверх цен на большинство металлов. Котировки никеля выросла на 1,7%, меди прибавила 1,2%, платины выросла на 1,5%, палладия взлетели на 3%, золота потеряли 0,4%, серебра снизились на 0,3%. Цена нефти незначительно выросла и по итогам дня котировки смеси марки Brent подросли со 107,5 до 108,5 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика была слабой. Индекс цен производителей в Германии в феврале снизился до 1,2% против 1,7% в январе
Статистика по российской экономике оказалась разочаровывающей. Темпы роста заработной платы в феврале упали до 5% против 5,4% в январе.
Темпы роста розничных продаж в феврале упали до 2,5% против 3,5% в январе
Уровень безработицы снизился с 6% до 5,8%. В то же время темпы роста инвестиций в основной капитал упали до 0,3% против 1,1% в январе
Темпы потребительской инфляции за неделю выросли до 1,8% против 1,7% в январе
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Краткосрочно российский фондовый рынок продолжает вялое движение на усилении внешних факторов риска, негативных корпоративных новостях и отсутствии внутренних инвестиционных идей. Дивидендной идеи оказывается недостаточно для продолжения роста. Негативный новостной фон по компаниям нефтегазового сектора, металлургии, электроэнергетики и банковского сектора снижают возможности «быков» сформировать полноценный отскок после более чем месячного снижения котировок
Краткосрочным уровнем поддержки может стать 200-и дневная скользящая средняя, которая находится вблизи отметки в 1471 пункт по индексу ММВБ. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска, корпоративного новостного фона, развития ситуации по вопросу введения налога на депозиты на Кипре. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
Среднесрочно макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга давали основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 пол. 2013г. Однако, появилась неопределенность с продолжением политики количественного смягчения в запланированном масштабе, риски углубления экономики еврозоны и неопределенности последствий отсутствия компромисса по сокращению госрасходов в США. Кроме того, сложно предугадать среднесрочную реакцию рынков на ситуацию с введением единовременного налога на депозиты на Кипре
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter