В пятницу, 5 апреля, индекс ММВБ в начале дня снова консолидировался в районе 1430 пунктов, однако после открытия торгов в Европе ушел вниз и, пробив поддержку 1420 пунктов, обновил недельный минимум. После выхода слабой статистики в США индекс опускался до 1410,47 пунктов, однако закрылся немного выше: 1416,69 пунктов (-0,71% за день).
В отраслевом разрезе хуже рынка в пятницу выглядели электроэнергетика (ФСК ЕЭС, ИнтерРАО, Холдинг МРСК) и телекоммуникации (МТС, Мегафон, префы Ростелекома). Также среди аутсайдеров дня акции Распадской и Мечела. Среди «голубых фишек» худшую динамику продемонстрировали акции Роснефти и ЛУКОЙЛа, префы Сбербанка. В «плюсе» против рынка удержались акции Аэрофлота, Магнита, Аэрофлота, обычка и префы Сургутнефтегаза.
Европейские индексы в пятницу в течение всей сессии снижались и в итоге потеряли до 2%. Данные по розничным продажам в Еврозоне в феврале были несколько лучше ожиданий в месячном исчислении, но хуже в годовом. Заметно больше ожиданий оказался февральский прирост заказов промышленности в Германии.
В США мартовские официальные данные по рынку труда оказались еще более разочаровывающими, чем аналогичные данные от ADP: число рабочих мест выросло всего на 88 тыс. Впрочем, в большую сторону были пересмотрены данные января (с +119 до +148 тыс.) и февраля (с 236 до 268 тыс.). Уровень безработицы, неожиданно снизившийся до 7,6%, переписал «посткризисный минимум», однако произошло это в первую очередь из-за очередного сокращения рабочей силы, доля которой в неинституциональном населении снизилась до минимальных за 24 года 63,3%.
Слабые данные по рынку труда предопределили пятничное снижение американских индексов – впрочем, внутридневной минимум был достигнут уже в начале сессии, а в дальнейшем часть потерь им удалось отыграть. В Азии с утра динамика фондовых индексов разнонаправленная, японский Nikkei 225 прибавляет очередные 2,5%, китайский Shanghai Composite снижается на 0,9%. Нефть Brent с вечера пятницы пытается закрепиться над 104 долл./барр
Полагаем, что сегодня индекс ММВБ протестирует локальный минимум конца марта (1407 пунктов). Если он будет пробит, следующим ориентиром будет отметка 1390 пунктов. В противном случае можно ожидать вялой консолидации ниже 1420 пунктов.
ТМК
Компания купила нефтесервисные заводы Дочерняя компания ТМК, американская OFS International LLC приобрела 100% долей в активах шотландской ITS Tubular Services. Приобретенные нефтесервисные заводы мощностью более 700 тыс. тонн труб и около 250 тыс. соединительных муфт в год расположены в США, штат Техас. Предприятия также предоставляют услуги по инспекции труб и занимаются производством скважинного оборудования для нефтегазовой отрасли. Средства на покупку привлекались из операционного денежного потока ТМК, сумма может составлять порядка $50 млн. Расширение присутствия на рынке США – одна из приоритетных стратегических задач компании, вследствие чего мы оцениваем новость позитивно.
Силовые машины
Компания проведет squeeze-out по 6,39 руб. Highstat Ltd. А.Мордашова направила миноритариям Силовых машин требование о выкупе акций. Принудительный выкуп будет произведен по цене 6,39 руб. за акцию, что гораздо выше цены обязательного предложения, по которому Highstat выкупал бумаги у акционеров прошлой осенью. У миноритариев осталось около 1,55% акций предприятия; мы считаем, что предложенная цена удовлетворит акционеров, поскольку теоретически мажоритарий мог предложить им и гораздо менее выгодные условия
ВСМПО-Ависма
Компания планирует увеличение производства Корпорация ВСМПО-Ависма планирует в 2013 г. увеличить объемы производства на 6,45% до 32 тыс. тонн титановой продукции с учетом показателей дочерних предприятий в США и на Украине, сообщает ИНТЕРФАКС со ссылкой на материалы компании. Увеличение производства произойдет за счет органического роста. Новость нейтральна для котировок ВСМПО.
Россети, ФСК ЕЭС
Россети определились с допэмиссией Стали известны параметры ожидаемой рынком допэмиссии Российских сетей для целей консолидации госпакета ФСК ЕЭС. Компания намерена разместить 161,66440775 млрд акций по цене 2,79 руб. за бумагу. Оплата допэмиссии предусмотрена как денежными средствами, так и акциями ФСК ЕЭС, оцененными для этих целей в 0,2836 руб. за бумагу. Акции обеих компаний в последнее время находились под довольно сильным прессингом продавцов, которые опустили их котировки в район прошлогодних минимумов. В настоящий момент они стоят около 1,5 руб. и 0,15 руб. за ао Россетей и ФСК соответственно, что практически вдвое ниже объявленных цен размещения. Предполагаем, что сообщение об оценке акций для целей допэмиссии по цене, существенно превышающей рыночные котировки, будет способствовать росту акций указанных компаний как по причине закрытия коротких позиций по ним, так и по причине возвращения в бумаги спекулятивно настроенных инвесторов
Уралкалий
Азиатские контракты уберегли производство от провала Уралкалий отчитался по производственным результатам за 1кв13. Объем производства хлоркалия составил 1,92 млн т, сократившись г/г всего на 8%. Эту новость можно считать позитивной – в конце прошлого года, не имея на руках контрактов с азиатскими клиентами, Уралкалий прогнозировал на 1кв13 производство всего 1,6 млн т продукции. Однако заключение в январе-феврале контрактов с импортерами из Китая и Индии внесло позитивные коррективы в производственную программу. Отчетность может быть умеренно-позитивно воспринята инвесторами, однако новость нельзя считать неожиданной, а цены подписанных контрактов оказались несколько более скромными чем те, на которые изначально рассчитывал Уралкалий
Фосагро
Компания выплатит по 19,9 руб. на акцию Рекомендации совета директоров Фосагро по дивидендам за 4кв12 совпали с нашими ожиданиями – он рекомендовал выплатить по итогам 2012 г. 19,9 руб. на акцию в дополнение к выплаченным ранее промежуточным дивидендам. Наш прогноз предполагал выплаты на уровне 20 руб. Таким образом, компания, несмотря на непростую ситуацию на рынке своей продукции, продолжила придерживаться верхней планки выплат в рамках дивидендной политики, что может послужить хорошим сигналом для инвесторов
Сбербанк
Банк отчитался по РСБУ за 1кв13 Сбербанк опубликовал неконсолидированные данные по деятельности за 3мес13. Чистая прибыль оказалась почти такой же как и год назад – 97,4 млрд руб. Из отчетности стоит отметить рост операционных доходов в марте относительно февраля на 10 млрд руб. и увеличение масштабов деятельности банка на финансовых рынках. Так, чистый доход от операций на финансовых рынках вырос на 50%, до 5 млрд руб. Позитивным моментом отчетности можно назвать увеличение в марте чистого процентного дохода и комиссионного дохода м/м на 7 млрд и 3,3 млрд руб. соответственно. Снижение чистой прибыли было вызвано наращиванием резервов по новым нормам ЦБ на 10 млрд руб. В целом отчетность можно расценивать умеренно позитивно, поскольку показатели операционной деятельности улучшились, а снижение прибыли вызвано техническими факторами
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В отраслевом разрезе хуже рынка в пятницу выглядели электроэнергетика (ФСК ЕЭС, ИнтерРАО, Холдинг МРСК) и телекоммуникации (МТС, Мегафон, префы Ростелекома). Также среди аутсайдеров дня акции Распадской и Мечела. Среди «голубых фишек» худшую динамику продемонстрировали акции Роснефти и ЛУКОЙЛа, префы Сбербанка. В «плюсе» против рынка удержались акции Аэрофлота, Магнита, Аэрофлота, обычка и префы Сургутнефтегаза.
Европейские индексы в пятницу в течение всей сессии снижались и в итоге потеряли до 2%. Данные по розничным продажам в Еврозоне в феврале были несколько лучше ожиданий в месячном исчислении, но хуже в годовом. Заметно больше ожиданий оказался февральский прирост заказов промышленности в Германии.
В США мартовские официальные данные по рынку труда оказались еще более разочаровывающими, чем аналогичные данные от ADP: число рабочих мест выросло всего на 88 тыс. Впрочем, в большую сторону были пересмотрены данные января (с +119 до +148 тыс.) и февраля (с 236 до 268 тыс.). Уровень безработицы, неожиданно снизившийся до 7,6%, переписал «посткризисный минимум», однако произошло это в первую очередь из-за очередного сокращения рабочей силы, доля которой в неинституциональном населении снизилась до минимальных за 24 года 63,3%.
Слабые данные по рынку труда предопределили пятничное снижение американских индексов – впрочем, внутридневной минимум был достигнут уже в начале сессии, а в дальнейшем часть потерь им удалось отыграть. В Азии с утра динамика фондовых индексов разнонаправленная, японский Nikkei 225 прибавляет очередные 2,5%, китайский Shanghai Composite снижается на 0,9%. Нефть Brent с вечера пятницы пытается закрепиться над 104 долл./барр
Полагаем, что сегодня индекс ММВБ протестирует локальный минимум конца марта (1407 пунктов). Если он будет пробит, следующим ориентиром будет отметка 1390 пунктов. В противном случае можно ожидать вялой консолидации ниже 1420 пунктов.
ТМК
Компания купила нефтесервисные заводы Дочерняя компания ТМК, американская OFS International LLC приобрела 100% долей в активах шотландской ITS Tubular Services. Приобретенные нефтесервисные заводы мощностью более 700 тыс. тонн труб и около 250 тыс. соединительных муфт в год расположены в США, штат Техас. Предприятия также предоставляют услуги по инспекции труб и занимаются производством скважинного оборудования для нефтегазовой отрасли. Средства на покупку привлекались из операционного денежного потока ТМК, сумма может составлять порядка $50 млн. Расширение присутствия на рынке США – одна из приоритетных стратегических задач компании, вследствие чего мы оцениваем новость позитивно.
Силовые машины
Компания проведет squeeze-out по 6,39 руб. Highstat Ltd. А.Мордашова направила миноритариям Силовых машин требование о выкупе акций. Принудительный выкуп будет произведен по цене 6,39 руб. за акцию, что гораздо выше цены обязательного предложения, по которому Highstat выкупал бумаги у акционеров прошлой осенью. У миноритариев осталось около 1,55% акций предприятия; мы считаем, что предложенная цена удовлетворит акционеров, поскольку теоретически мажоритарий мог предложить им и гораздо менее выгодные условия
ВСМПО-Ависма
Компания планирует увеличение производства Корпорация ВСМПО-Ависма планирует в 2013 г. увеличить объемы производства на 6,45% до 32 тыс. тонн титановой продукции с учетом показателей дочерних предприятий в США и на Украине, сообщает ИНТЕРФАКС со ссылкой на материалы компании. Увеличение производства произойдет за счет органического роста. Новость нейтральна для котировок ВСМПО.
Россети, ФСК ЕЭС
Россети определились с допэмиссией Стали известны параметры ожидаемой рынком допэмиссии Российских сетей для целей консолидации госпакета ФСК ЕЭС. Компания намерена разместить 161,66440775 млрд акций по цене 2,79 руб. за бумагу. Оплата допэмиссии предусмотрена как денежными средствами, так и акциями ФСК ЕЭС, оцененными для этих целей в 0,2836 руб. за бумагу. Акции обеих компаний в последнее время находились под довольно сильным прессингом продавцов, которые опустили их котировки в район прошлогодних минимумов. В настоящий момент они стоят около 1,5 руб. и 0,15 руб. за ао Россетей и ФСК соответственно, что практически вдвое ниже объявленных цен размещения. Предполагаем, что сообщение об оценке акций для целей допэмиссии по цене, существенно превышающей рыночные котировки, будет способствовать росту акций указанных компаний как по причине закрытия коротких позиций по ним, так и по причине возвращения в бумаги спекулятивно настроенных инвесторов
Уралкалий
Азиатские контракты уберегли производство от провала Уралкалий отчитался по производственным результатам за 1кв13. Объем производства хлоркалия составил 1,92 млн т, сократившись г/г всего на 8%. Эту новость можно считать позитивной – в конце прошлого года, не имея на руках контрактов с азиатскими клиентами, Уралкалий прогнозировал на 1кв13 производство всего 1,6 млн т продукции. Однако заключение в январе-феврале контрактов с импортерами из Китая и Индии внесло позитивные коррективы в производственную программу. Отчетность может быть умеренно-позитивно воспринята инвесторами, однако новость нельзя считать неожиданной, а цены подписанных контрактов оказались несколько более скромными чем те, на которые изначально рассчитывал Уралкалий
Фосагро
Компания выплатит по 19,9 руб. на акцию Рекомендации совета директоров Фосагро по дивидендам за 4кв12 совпали с нашими ожиданиями – он рекомендовал выплатить по итогам 2012 г. 19,9 руб. на акцию в дополнение к выплаченным ранее промежуточным дивидендам. Наш прогноз предполагал выплаты на уровне 20 руб. Таким образом, компания, несмотря на непростую ситуацию на рынке своей продукции, продолжила придерживаться верхней планки выплат в рамках дивидендной политики, что может послужить хорошим сигналом для инвесторов
Сбербанк
Банк отчитался по РСБУ за 1кв13 Сбербанк опубликовал неконсолидированные данные по деятельности за 3мес13. Чистая прибыль оказалась почти такой же как и год назад – 97,4 млрд руб. Из отчетности стоит отметить рост операционных доходов в марте относительно февраля на 10 млрд руб. и увеличение масштабов деятельности банка на финансовых рынках. Так, чистый доход от операций на финансовых рынках вырос на 50%, до 5 млрд руб. Позитивным моментом отчетности можно назвать увеличение в марте чистого процентного дохода и комиссионного дохода м/м на 7 млрд и 3,3 млрд руб. соответственно. Снижение чистой прибыли было вызвано наращиванием резервов по новым нормам ЦБ на 10 млрд руб. В целом отчетность можно расценивать умеренно позитивно, поскольку показатели операционной деятельности улучшились, а снижение прибыли вызвано техническими факторами
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter