24 мая 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Нисходящий тренд не теряет силы
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4665 руб., прибавляя 0,25%. В прошлой рекомендации мы советовали удерживать длинные позиции, набранные от 4700 руб. В результате подъема котировок в середине недели быкам удалось отработать потенциал разворотного «двойного дна» и достигнуть целевой отметки 4820 руб.
Однако уже вчера ситуация заметно поменялась. На фоне предпосылок о развороте американского рынка, а также массовых распродаж на наших площадках, инициатива вновь полностью перешла на сторону медведей. В рамках вчерашней сессии большая часть предыдущего роста была растеряна и котировки вновь приблизились к своим годовым минимумам.
Как бы это банально не звучало, но в данный момент общий тренд в акциях ГМК зависит от того, начнет ли восстанавливаться российский рынок или нет. В такой ситуация предпочитаю отодвинуть «технику» на второй план и смотреть исключительно за настроением всего рынка в целом (пока со стороны). Тем не менее, все-таки отметим, что ближайший важный уровень поддержки расположен в районе 4500 руб. Напомню, что именно этот рубеж мы ранее называли в качестве цели снижения.
Что касается формирования длинных позиций, то об этом мы забываем до тех пор, пока котировки не поднимутся выше 4800 руб. Более уверенный вход в лонг нарисовался бы по факту выхода за пределы среднесрочного down-тренда (выше 4950), однако это однозначно история не сегодняшнего дня.
Торговый план: Вне рынка
Среднесрочный план: Лонг только в случае выхода за пределы down-тренда, т.е. после преодоления 4950 руб. Стоп 4895, Цель 5240
Газпром: Вероятно продолжение снижения
По предыдущей торговой рекомендации мы советовали формировать шортовые позиции при пробое вниз уровня 126, и возможность для этого нам представилась в четверг в начале дня. На первых минутах торгов мы открывали короткие позиции в диапазоне 125 - 126, и первая обозначенная цель снижения на 123,7 была достигнута уже в течение часа. После небольшой консолидации снижение возобновилось, благодаря чему и вторая цель в районе уровня 121 была достигнута под занавес торгов. В данный момент мы наблюдаем консолидацию около данного уровня, при этом потенциал снижения еще сохраняется. Столь сильный импульс, скорее всего, не закончится так просто, и стоит быть готовым к возобновлению шортовых позиций в случае пробоя вниз уровня 121. Целью в этом случае будет выступать долгосрочный минимум в районе 118, с потенциалом дальнейшего снижения к минимумам 2009 года.
Торговый план:
Краткосрочный: Шорт при пробое вниз уровня 121 с первой целью на 118 и стопом выше 122,5.
Лукойл: Откатились от долгосрочного максимума
Открыть лонг по акциям Лукойла, по предыдущей торговой рекомендации, в среду нам так и не дали, и бумага достигла своей обозначенной краткосрочной цели роста без коррекции в район 2040. Примечательно то, что уровень в районе 2080 в очередной раз выступил максимумом роста и непреодолимым сопротивлением, как и весной 2011 года. Наш среднесрочный торговый план также не исполнился, в данный момент мы наблюдаем консолидацию в районе уровня 2025, так что мы пока остаемся без позиции по Лукойлу. При этом общая техническая картина сейчас располагает к снижению в район нижней границы «майского боковика», т.е. к уровню 1990. В рамках сложившейся на российском рынке ситуации пока говорить о покупках крайне тяжело, в свете чего пока оставим наш среднесрочный торговый план без изменения и продолжим наблюдать за развитием ситуации в ожидании новых технических сигналов.
Торговый план:
Среднесрочный: Шорт при пробое вниз уровня 1990 с целью на 1910 и стопом выше 2010
Сбербанк: Вышли вниз из майского канала
Поднявшись в первой половине недели к годовым максимумам в район 111,5, котировки акций Сбербанка так и не смогли обновить данный экстремум на фоне резкого ухудшения внешней конъюнктуры. От данных рубежей цена с гэпом рванула вниз, реализуя коррекционную волну в восходящем канале. Впоследствии быкам не удалось удержать котировки даже в его рамках и к настоящему моменту цена опустилась в район 103.
Таким образом, была отработана 50%-ая коррекция к восходящему тренду с конца апреля. Цена консолидируется на текущих уровнях, и не исключено, что попробует отскочить с целью протестировать снизу пробитый up-тренд. Едва ли в подобной ситуации стоит пытаться поймать отскок, который имеет некоторые перспективы, но уже в районе 105 медведи могут начать новую атаку с целью движения к поддержке на 102, которая не раз в мае сдерживала нападки продавцов и где сейчас проходит динамическая поддержка 50-дневной скользящей средней.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 105,5 с целью на 102 и стопом на 106,5
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter