Кочетков Андрей Открытие | Акции

Российский рынок совершил поход к осенним минимумам, которые пока устояли. Европа в минусе на плохой статистике

5 июня 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.open-broker.ru
К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,98% до 1328,5, а RTS на -1,44% до 1303,32. В утренние часы индекс ММВБ на средних объемах пробился к отметке 1321, где активизировались покупатели. Это вблизи осеннего минимума, который можно считать поддержкой. Впрочем, вариант пробития поддержки все еще существует, тем более, что макроэкономические условия ухудшаются К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,98% до 1328,5, а RTS на -1,44% до 1303,32. В утренние часы индекс ММВБ на средних объемах пробился к отметке 1321, где активизировались покупатели. Это вблизи осеннего минимума, который можно считать поддержкой. Впрочем, вариант пробития поддержки все еще существует, тем более, что макроэкономические условия ухудшаются. Индекс PMI HSBC в сфере услуг РФ снизился в мае до 51,4 с 53 в апреле. Стоит также обратить внимание на то, что большой вес сырьевых компаний в российских индексах и просадка рынка далеко не уникальное российское явление. Издание Australian подсчитало, что прибыль крупнейших горнодобывающих компаний мира снизилась в 2012 году на -49%. Соответственно, инвесторы вряд ли будут покупать тенденцию, которая указывает на снижение прибыли. В лидерах снижения на российском рынке вновь металлурги и электроэнергетика. «Голубые фишки» торговались слабее рынка: «Газпром» -1,14%, «Роснефть» -0,66%, «ЛУКОЙЛ» +0,43%, ГМК «Норникель» -2,84%, «Северсталь» -3,74%, «Сбербанк» -0,97%, «ИРАО» -3,81%. В пользу технического отскока говорит тот факт, что поддержка на уровне минимумов осени вновь устояла. Однако против этого объемы, которые удерживаются на среднем уровне, который в своем числовом выражении сильно отличается от осенних объемов и от объемов разворота рынка на зимнем максимуме. Поэтому можно предположить, что говорить о развороте преждевременно. С другой стороны, ЦБ РФ отмечает возросший объем денежных переводов из заграницы, что может быть следствием запрета чиновникам иметь счета вне российской юрисдикции. Вполне вероятно, что часть этих средств может войти на рынок.

Рубль активно слабел против доллара. Однодневная ставка MosPrime незначительно подросла до 6,53%. При этом ослабление рубля происходит на фоне нефти выше $103 за баррель Brent. Впрочем, для слабости национальной валюты есть и другие причины. Импорт в Россию из стран дальнего зарубежья увеличился в январе-мае на 6,9% до $110,03 млрд. 10 июня состоится заседание совета директоров ЦБ РФ по ставке и, по признанию главы ЦБ, предстоит сложное решение по ставке. Инфляция в РФ пока не замедляется, но макроэкономические показатели ухудшаются. Бывший председатель ЦБ РФ С. Игнатьев заметил, выступая на Санкт-петербургском банковском форуме, что тенденция в сфере оттока капитала из РФ не меняется. Лишь за I квартал, чистый отток составил $25,8 млрд при общем прогнозе ЦБ на весь год на уровне $10 млрд. Впрочем, далеко объяснений ослаблению рубля искать не стоит. Достаточно взглянуть на сегодняшнюю динамику сырьевых валют и сразу станет ясно, что это общемировая тенденция. К 15:25 мск USD-Rub +0,66% 32,115, EUR-Rub +0,46% 41,949.

Европейские рынки снижались. Во-первых, ожидания свертывания стимулов ФРС остаются одной из главных идей, что особенно актуально перед публикацией данных по рынку труда за май. Во-вторых, статистика в самой Европе не блещет оптимизмом. Комбинированный индекс деловой активности еврозоны не изменился в мае и составил ожидаемые 47,7 пунктов. Снижение активности в сфере услуг до 47,2 с 47,5 компенсировало некоторое улучшение дел в промышленности. Из тройки наибольшее снижение активности в сфере услуг продемонстрировала Италия, где индекс упал до 46,5 с 47,0. А вот начало туристического сезона явно помогает Испании, где индекс в сфере услуг подрос до 47,3 с 44,4 в апреле. ВВП еврозоны в I квартале упал на ожидаемые -0,2%, а вот в годовом выражении падение составило -1,1% при ожиданиях -1,0%. Розничные продажи в еврозоне сократились за апрель на -0,5%, а в годовом выражении на -1,1%. Евросоюз начал активно защищать местных производителей. Импортная пошлина на солнечные батареи из Китая приняты на уровне 11,8%, а через полгода могут увеличиться до 67,9%. Man Group -12% на фоне информации о сокращении активов Man AHL фонда на -6,1% за прошлую неделю. Розничная компания Tesco -3,9% на фоне падения продаж в магазинах. К 15:25 мск FTSE 100 -1,36%, CAC 40 -1,2%, DAX 30 -1,05%.

Большинство сырьевых контрактов сохранило утренний рост. Нефть получает поддержку благодаря беспорядкам в Турции и данным по запасам в США от API. Кстати, Турция в мае увеличила импорт золота до 43,505 тонны, или в 2,2 раза по сравнению с показателем мая прошлого года. К 15:25 мск Brent +0,33% $103,23, WTI +0,49% $94,01, медь +0,32%, золото +0,03%, серебро -0,24%.

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 82,80. Высокодоходные валюты слабели относительно доллара на -0,3% в NZD и до -0,9% в AUD. К 15:25 мск EUR-USD -0,14% $1,306, USD-JPY -0,49% 99,54.

На вечер остается американская статистика, которая способна повысить волатильность: в 16:15 мск индикатор занятости ADP Services за май, в 18:00 мск заказы в обрабатывающей промышленности США и ISM США в непроизводственной сфере, в 18:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Российский рынок по-прежнему демонстрирует неуверенность, когда речь заходит о росте. Отражение от осенних минимумов может оказаться локальной победой «быков», если снижение на внешних рынках продолжится. В 16:15 мск выйдут данные ADP Services по американскому рынку труда. Превышение прогноза в 167 тыс. может послужить дополнительным поводом для продаж. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,5%.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=180489. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.