Доллар США снизился более чем на 1% за неделю, так как инвесторы пересматривали предстоящую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы и сроки для снижения стимула.
Ключевой отчет по занятости правительства США за июль выйдет на этой неделе. Условия на рынке труда являются основной частью оценки ФРС о восстановлении экономики. Программа стимулирования ФРС была воспринята болезненно для доллара.
Индекс доллара ICE, индикатор движения доллара против шести других основных валют, упал на 1.14% за неделю до 81.665.
Индекс доллара WSJ, альтернативная мера ходов валюты против более широкой корзины валют, упал до 73.85.
"Оба рынка - облигаций и валюты предполагают, что инвесторы держат пари, может быть голубиный тон заявления FOMC на этой неделе", - сказал Samarjit Шанкар, директор управления мировых рынков в BNY Mellon. "Это фактически отражают данные и мягкое продолжение количественного смягчения".
Федеральный комитет по открытому рынку встретится на этой неделе. Существуют два различных шага к раскручиванию монетарного стимулирования в США. Первый шаг заключается в замедлении темпов активов, которые покупает центральный банк, в настоящее время на уровне 85 миллиардов долларов в месяц. Второй шаг заключается в повышении процентных ставок.
Участники рынка будут внимательно смотреть на формулировки в предстоящем заявлении FOMC для руководства на сужение, сказал Шанкар. "Вот где все внимание сейчас," сказал он.
Бернанке заявил, что центральный банк не торопится повышать процентные ставки.
Различие между сужением покупок и повышением краткосрочных ставок, отсутствие притока иностранного капитала в результате более высоких долгосрочных доходностях. Удивительно хорошие европейские данные и перепозиционирование доллара привели к недавней слабости доллара, пишет Йенс Нордвиг, глава глобальной стратегии G10 FX в Nomura, в аналитической записке.
Евро закончил торговаться на уровне $ 1.3276 по сравнению с $ 1.3290 в четверг, когда он достиг самого сильного уровня с 19 июня.
Британский фунт упал до $ 1.5377 с $ 1.5425 в четверг.
Экономика Великобритании выросла на 0.6%
В своей предварительной оценке, национальное бюро статистики Великобритании говорит, что валовой внутренний продукт вырос на 0.6% в апреле-июне этого года. Но будет ли этот рост устойчивым?
В июле потребительские настроения в США выросли до шестилетнего максимума третий месяц подряд.
Курс доллара в четверг упал до минимума, которого не видели с конца июня против двух крупнейших европейских конкурентов, после того как The Wall Street Journal сообщил, что должностные лица Федеральной резервной системы, вероятно, пересмотрят формулировки, которые они используют, чтобы описать планы на будущее по денежно-кредитному стимулированию.
The Wall Street Journal говорит, что ФРС, вероятно, продолжит смягчение денежной политики, хотя может замедлить темпы программы покупки облигаций позже в этом году, если экономика продолжит улучшаться.
Это в соответствии с тем, что ФРС говорила в последнее время. Тем не менее, комментарии на предыдущей неделе Бернанке возродили некоторые спекуляции, что ФРС может воздержаться от начала снижения стимула в ближайшее время.
Политики ФРС встретятся на этой неделе и их оценка последних смешанных данных, очевидно, будет: «внимательно следить за состоянием экономики прежде, чем начать сужение программы количественного смягчения», начало которого ожидают на сентябрьском заседании.
В пятницу, доллар США не смог удержать позиции против японской иены после цифр, показывающих, что в Японии зарегистрирована мягкая инфляции в июне. Доллар упал ниже 99 иен впервые с 11 июня, до ¥ 98.25. Япония борется, чтобы избавиться от дефляции, что давило на экономику в течение многих лет.
Между тем, Австралийский Доллар торговался на уровне 92.70 центов США, по сравнению с 92.78 цента США в четверг.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Ипотечное кредитование за июнь (предыдущее значение 0.3 млрд. GB, прогноз 0.6 млрд. GB)
14:00 мск. Великобритания: Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности в июле (предыдущее значение 1)
18:00 мск. США: Незавершенные сделки по продаже жилья (данные Общегосударственной ассоциации риэлтеров) за июнь (предыдущее значение 112.3)
Австралийский рынок акций начал неделю плоским, после мягкого в США и слабостью японских акции.
Торговый эталон индекс S&P/ASX200 составил 4.4 пункта, или на 0.1% выше, до 5046.40, в то время как более широкий индекс All Ordinaries - 4.3 пункта, или на 0.09%, до 5028.10
Аналитик рынка из IG Крис Вестон, - сказал, что местные акции отягощены двух процентным падением на японском рынке.
Он сказал, что японские акции были слабее из-за опасения по поводу влияния правительственных усилий, возродить страну из стагнации экономики.
«Есть некоторые тревожные тенденции. Инфляция была полностью управляемой ценами на энергоносители», - сказал он.
Мистер Уэстон, - сказал, что слабость акций США в пятницу также способствовала слабому старту локальных акций, в то время как рынок Китая также будет ключевым фактором.
Китайской уровень задолженности, в настоящее время, вызывает некоторое беспокойство для трейдеров.
Мистер Уэстон, - сказал, что австралийский рынок может снизится в понедельник, в зависимости от развития событий в Китае и Японии.
‘Мы получили немало негативных азиатских ноток сегодня’, - сказал он.
Нет важнейших экономических новостей запланированных на сегодня.
Новости на этой неделе:
• Вторник: ABS разрешения на строительство за июнь,
• Среда: RBA частного сектора
• Четверг: индекс PMI цен на жилье за июль
• Пятница: ABS индекс цен производителей за июнь
Главный экономист Comm Sec Крейг Джеймс: довольно спокойный старт для местного рынка.
"Рынок может держать эти 5000 пунктов, но вряд ли оно будет перемещаться быстро, если не будет какой-то сюрприз от ФРС", - сказал Джеймс.
Мистер Джеймс ожидает, что рынок будет поддерживаться производительностью акций США, а также местными энергетическими и акциями горнодобывающих компаний.
"Dow Jones восстановился после 150 пунктового снижения, и это обнадеживает", - сказал он.
"Мы видим, что цены на железную руду снова поднялись на 50 центов, и я думаю, что будут поддерживаться горнодобывающим и энергетическим секторами".
Евро/доллар
Практически впервые за два года наблюдается спад безработицы в Испании. Это стало достаточно неожиданным событием. Безработица снизилась с 27.2% до 26.3%. Несмотря на оптимистические утверждения испанского премьер-министра, который ожидает скорейшего выздоровления экономики, улучшение вряд ли можно назвать переломным в испанской службе занятости. Причиной этого является тот факт, что многие испанские граждане, потерявшие надежду найти любую работу, не отмечаются на бирже труда, поэтому официальная статистика не принимает их в качестве части рабочей силы.
Резкий рост числа рабочих мест на 149K объясняется сезонными факторами, в частности, летом приток туристов. Как только они вернутся домой, все будет, по-видимому, в предыдущем состоянии. По данным организации экономического сотрудничества и развития, в следующем году испанская безработица может достигнуть 28%. Кстати, во Франции, несмотря на весьма позитивные данные по PMI, безработица побила рекорд на уровне 11.2%. Это в очередной раз подтверждает, что испанское понижение безработица носит временный характер.
Между тем, в Португалии проблемы с дефицитом продолжают усугубляться. В первой половине 2013 года, бюджетный дефицит подскочил до 4 млрд. евро. Хотя за тот же период в прошлом году эта цифра составляла лишь 1.7 миллиарда евро. Причина проста: снижение налоговых поступлений из-за продолжающейся рецессии, а также увеличение расходов из-за социальных выплат (в первую очередь безработица). Согласно плану, к концу года дефицит не должен превышать 5.5%, но в это трудно поверить.
Еще один показатель, сокращение объемов кредитования физических лиц в ЕС, 14-й месяц подряд. И это произошло, несмотря на рекордно низкие процентные ставки ЕЦБ. Важно отметить, что значительный вклад в текущую негативную ситуацию сделали банки, которые ужесточили требования к потенциальным заемщикам. Это вполне разумно, что в условиях высокой безработицы банки не готовы выдавать кредиты.
Технический анализ Forex: EUR/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3210
S2 - 1.3231
S1 - 1.3254
сопротивления
R1 - 1.3299
R2 - 1.3320
R3 - 1.3343
Евро находится в восходящем тренде от 1.2756. Следующая цель рынка1.3350, поддержка находится в районе 1.3165. Если поддержка удержится, текущий восходящий тренд имеет хорошие шансы на продолжение. Сегодня ожидается продолжение консолидации.
.png "Доллар за неделю снизился более чем на 1%")
Фунт/доллар
В Великобритании первая оценка ВВП за 2-й квартал +0.6% в соответствии с рыночными ожиданиями.
Технический анализ Forex: GBP/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5292
S2 - 1.5324
S1 - 1.5353
сопротивления
R1 - 1.5413
R2 - 1.5445
R3 - 1.5474
Фунт торгуется в восходящем тренде с 1.4813. Далее цель рынка 1.5550. Поддержка в области 1.5260 будет определять будущие тенденции. Если она удержится, можно ожидать дальнейшее повышение. Лишь прорыв ниже будет сигналом окончания бычьей тенденции. Можно заметить сходство узоров фунта и евро на диаграммах.
.png "Доллар за неделю снизился более чем на 1%")
Доллар/йена
Азиатский фондовый рынок
- Nikkei225 -2.5%
- S&P/ASX +0.4%
- Kospi +0.2%
- Shanghai Composite -0.7%
- Hang Seng +0.2%
Валюты
- Казначейские облигации и доллар США упали в конце прошлой недели после того, как WSJ опубликовала отчет Hilsenrath, что ФРС будет удерживать программу покупки активов на $85 млрд/мес без изменений на следующей встречи, которая состоится на этой неделе. Hilsenrath также отметил, что ФРС может рассмотреть вопрос об установлении нижней границы инфляции в качестве порогового значения для ответных мер политики, а также напомнил инвесторам, что некоторые политики считают, было бы слишком рано поднимать краткосрочные ставки даже после того, как безработица упадает ниже 6.5%.
USD/JPY упала ниже уровня 99 в конце прошлой недели, в значительной степени, из-за давления на индекс Nikkei225. 10-летняя доходность упала до 2.6%.
- АСО: Япония постепенно смещается на инфляцию с дефляции
Технический анализ Forex: USD/JPY
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 96.22
S2: 97.08
S1: 97.66
сопротивления
R1: 99.11
R2: 99.97
R3: 100.56
Японская йена укрепилась против большинства валют, так как последовательно продолжился приток капитала в иены.
Японская иена начала укрепляться после того, как японский CPI поднялся на 0.4% против ожиданий 0,3% - первый рост в годовом исчислении, начиная с апреля и самый быстрый рост с ноября 2008 года. Все это говорит о том, что " Abenomics " работает и что Япония движется к целевому уровню инфляции 2%. Более высокая инфляция, как правило, означает более высокие ставки валюты и кажется, что сейчас и происходит, USD/ JPY и другие кросс-курсы с иеной падают.
Поддержка находится на 97.65. Если она нарушится, то курс может упасть до района 95.00. Ключевое сопротивление находится на 100.50. Решительный прорыв за пределы указанных уровней, будет сигналом либо усиления действующего тренда или разворот тренда.
.png "Доллар за неделю снизился более чем на 1%")
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ключевой отчет по занятости правительства США за июль выйдет на этой неделе. Условия на рынке труда являются основной частью оценки ФРС о восстановлении экономики. Программа стимулирования ФРС была воспринята болезненно для доллара.
Индекс доллара ICE, индикатор движения доллара против шести других основных валют, упал на 1.14% за неделю до 81.665.
Индекс доллара WSJ, альтернативная мера ходов валюты против более широкой корзины валют, упал до 73.85.
"Оба рынка - облигаций и валюты предполагают, что инвесторы держат пари, может быть голубиный тон заявления FOMC на этой неделе", - сказал Samarjit Шанкар, директор управления мировых рынков в BNY Mellon. "Это фактически отражают данные и мягкое продолжение количественного смягчения".
Федеральный комитет по открытому рынку встретится на этой неделе. Существуют два различных шага к раскручиванию монетарного стимулирования в США. Первый шаг заключается в замедлении темпов активов, которые покупает центральный банк, в настоящее время на уровне 85 миллиардов долларов в месяц. Второй шаг заключается в повышении процентных ставок.
Участники рынка будут внимательно смотреть на формулировки в предстоящем заявлении FOMC для руководства на сужение, сказал Шанкар. "Вот где все внимание сейчас," сказал он.
Бернанке заявил, что центральный банк не торопится повышать процентные ставки.
Различие между сужением покупок и повышением краткосрочных ставок, отсутствие притока иностранного капитала в результате более высоких долгосрочных доходностях. Удивительно хорошие европейские данные и перепозиционирование доллара привели к недавней слабости доллара, пишет Йенс Нордвиг, глава глобальной стратегии G10 FX в Nomura, в аналитической записке.
Евро закончил торговаться на уровне $ 1.3276 по сравнению с $ 1.3290 в четверг, когда он достиг самого сильного уровня с 19 июня.
Британский фунт упал до $ 1.5377 с $ 1.5425 в четверг.
Экономика Великобритании выросла на 0.6%
В своей предварительной оценке, национальное бюро статистики Великобритании говорит, что валовой внутренний продукт вырос на 0.6% в апреле-июне этого года. Но будет ли этот рост устойчивым?
В июле потребительские настроения в США выросли до шестилетнего максимума третий месяц подряд.
Курс доллара в четверг упал до минимума, которого не видели с конца июня против двух крупнейших европейских конкурентов, после того как The Wall Street Journal сообщил, что должностные лица Федеральной резервной системы, вероятно, пересмотрят формулировки, которые они используют, чтобы описать планы на будущее по денежно-кредитному стимулированию.
The Wall Street Journal говорит, что ФРС, вероятно, продолжит смягчение денежной политики, хотя может замедлить темпы программы покупки облигаций позже в этом году, если экономика продолжит улучшаться.
Это в соответствии с тем, что ФРС говорила в последнее время. Тем не менее, комментарии на предыдущей неделе Бернанке возродили некоторые спекуляции, что ФРС может воздержаться от начала снижения стимула в ближайшее время.
Политики ФРС встретятся на этой неделе и их оценка последних смешанных данных, очевидно, будет: «внимательно следить за состоянием экономики прежде, чем начать сужение программы количественного смягчения», начало которого ожидают на сентябрьском заседании.
В пятницу, доллар США не смог удержать позиции против японской иены после цифр, показывающих, что в Японии зарегистрирована мягкая инфляции в июне. Доллар упал ниже 99 иен впервые с 11 июня, до ¥ 98.25. Япония борется, чтобы избавиться от дефляции, что давило на экономику в течение многих лет.
Между тем, Австралийский Доллар торговался на уровне 92.70 центов США, по сравнению с 92.78 цента США в четверг.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Ипотечное кредитование за июнь (предыдущее значение 0.3 млрд. GB, прогноз 0.6 млрд. GB)
14:00 мск. Великобритания: Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности в июле (предыдущее значение 1)
18:00 мск. США: Незавершенные сделки по продаже жилья (данные Общегосударственной ассоциации риэлтеров) за июнь (предыдущее значение 112.3)
Австралийский рынок акций начал неделю плоским, после мягкого в США и слабостью японских акции.
Торговый эталон индекс S&P/ASX200 составил 4.4 пункта, или на 0.1% выше, до 5046.40, в то время как более широкий индекс All Ordinaries - 4.3 пункта, или на 0.09%, до 5028.10
Аналитик рынка из IG Крис Вестон, - сказал, что местные акции отягощены двух процентным падением на японском рынке.
Он сказал, что японские акции были слабее из-за опасения по поводу влияния правительственных усилий, возродить страну из стагнации экономики.
«Есть некоторые тревожные тенденции. Инфляция была полностью управляемой ценами на энергоносители», - сказал он.
Мистер Уэстон, - сказал, что слабость акций США в пятницу также способствовала слабому старту локальных акций, в то время как рынок Китая также будет ключевым фактором.
Китайской уровень задолженности, в настоящее время, вызывает некоторое беспокойство для трейдеров.
Мистер Уэстон, - сказал, что австралийский рынок может снизится в понедельник, в зависимости от развития событий в Китае и Японии.
‘Мы получили немало негативных азиатских ноток сегодня’, - сказал он.
Нет важнейших экономических новостей запланированных на сегодня.
Новости на этой неделе:
• Вторник: ABS разрешения на строительство за июнь,
• Среда: RBA частного сектора
• Четверг: индекс PMI цен на жилье за июль
• Пятница: ABS индекс цен производителей за июнь
Главный экономист Comm Sec Крейг Джеймс: довольно спокойный старт для местного рынка.
"Рынок может держать эти 5000 пунктов, но вряд ли оно будет перемещаться быстро, если не будет какой-то сюрприз от ФРС", - сказал Джеймс.
Мистер Джеймс ожидает, что рынок будет поддерживаться производительностью акций США, а также местными энергетическими и акциями горнодобывающих компаний.
"Dow Jones восстановился после 150 пунктового снижения, и это обнадеживает", - сказал он.
"Мы видим, что цены на железную руду снова поднялись на 50 центов, и я думаю, что будут поддерживаться горнодобывающим и энергетическим секторами".
Евро/доллар
Практически впервые за два года наблюдается спад безработицы в Испании. Это стало достаточно неожиданным событием. Безработица снизилась с 27.2% до 26.3%. Несмотря на оптимистические утверждения испанского премьер-министра, который ожидает скорейшего выздоровления экономики, улучшение вряд ли можно назвать переломным в испанской службе занятости. Причиной этого является тот факт, что многие испанские граждане, потерявшие надежду найти любую работу, не отмечаются на бирже труда, поэтому официальная статистика не принимает их в качестве части рабочей силы.
Резкий рост числа рабочих мест на 149K объясняется сезонными факторами, в частности, летом приток туристов. Как только они вернутся домой, все будет, по-видимому, в предыдущем состоянии. По данным организации экономического сотрудничества и развития, в следующем году испанская безработица может достигнуть 28%. Кстати, во Франции, несмотря на весьма позитивные данные по PMI, безработица побила рекорд на уровне 11.2%. Это в очередной раз подтверждает, что испанское понижение безработица носит временный характер.
Между тем, в Португалии проблемы с дефицитом продолжают усугубляться. В первой половине 2013 года, бюджетный дефицит подскочил до 4 млрд. евро. Хотя за тот же период в прошлом году эта цифра составляла лишь 1.7 миллиарда евро. Причина проста: снижение налоговых поступлений из-за продолжающейся рецессии, а также увеличение расходов из-за социальных выплат (в первую очередь безработица). Согласно плану, к концу года дефицит не должен превышать 5.5%, но в это трудно поверить.
Еще один показатель, сокращение объемов кредитования физических лиц в ЕС, 14-й месяц подряд. И это произошло, несмотря на рекордно низкие процентные ставки ЕЦБ. Важно отметить, что значительный вклад в текущую негативную ситуацию сделали банки, которые ужесточили требования к потенциальным заемщикам. Это вполне разумно, что в условиях высокой безработицы банки не готовы выдавать кредиты.
Технический анализ Forex: EUR/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3210
S2 - 1.3231
S1 - 1.3254
сопротивления
R1 - 1.3299
R2 - 1.3320
R3 - 1.3343
Евро находится в восходящем тренде от 1.2756. Следующая цель рынка1.3350, поддержка находится в районе 1.3165. Если поддержка удержится, текущий восходящий тренд имеет хорошие шансы на продолжение. Сегодня ожидается продолжение консолидации.
Фунт/доллар
В Великобритании первая оценка ВВП за 2-й квартал +0.6% в соответствии с рыночными ожиданиями.
Технический анализ Forex: GBP/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5292
S2 - 1.5324
S1 - 1.5353
сопротивления
R1 - 1.5413
R2 - 1.5445
R3 - 1.5474
Фунт торгуется в восходящем тренде с 1.4813. Далее цель рынка 1.5550. Поддержка в области 1.5260 будет определять будущие тенденции. Если она удержится, можно ожидать дальнейшее повышение. Лишь прорыв ниже будет сигналом окончания бычьей тенденции. Можно заметить сходство узоров фунта и евро на диаграммах.
Доллар/йена
Азиатский фондовый рынок
- Nikkei225 -2.5%
- S&P/ASX +0.4%
- Kospi +0.2%
- Shanghai Composite -0.7%
- Hang Seng +0.2%
Валюты
- Казначейские облигации и доллар США упали в конце прошлой недели после того, как WSJ опубликовала отчет Hilsenrath, что ФРС будет удерживать программу покупки активов на $85 млрд/мес без изменений на следующей встречи, которая состоится на этой неделе. Hilsenrath также отметил, что ФРС может рассмотреть вопрос об установлении нижней границы инфляции в качестве порогового значения для ответных мер политики, а также напомнил инвесторам, что некоторые политики считают, было бы слишком рано поднимать краткосрочные ставки даже после того, как безработица упадает ниже 6.5%.
USD/JPY упала ниже уровня 99 в конце прошлой недели, в значительной степени, из-за давления на индекс Nikkei225. 10-летняя доходность упала до 2.6%.
- АСО: Япония постепенно смещается на инфляцию с дефляции
Технический анализ Forex: USD/JPY
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 96.22
S2: 97.08
S1: 97.66
сопротивления
R1: 99.11
R2: 99.97
R3: 100.56
Японская йена укрепилась против большинства валют, так как последовательно продолжился приток капитала в иены.
Японская иена начала укрепляться после того, как японский CPI поднялся на 0.4% против ожиданий 0,3% - первый рост в годовом исчислении, начиная с апреля и самый быстрый рост с ноября 2008 года. Все это говорит о том, что " Abenomics " работает и что Япония движется к целевому уровню инфляции 2%. Более высокая инфляция, как правило, означает более высокие ставки валюты и кажется, что сейчас и происходит, USD/ JPY и другие кросс-курсы с иеной падают.
Поддержка находится на 97.65. Если она нарушится, то курс может упасть до района 95.00. Ключевое сопротивление находится на 100.50. Решительный прорыв за пределы указанных уровней, будет сигналом либо усиления действующего тренда или разворот тренда.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter