Еврофинансы | Акции

Теперь ЕЦБ и БА

1 августа 2013  Источник http://www.eufn.ru/ PDF
Сессия среды завершились преимущественным снижением, индекс Dow Jones =-0,14, S&P 500 =-0,01, NASDAQ =+0,27%. Главное событие вчера – завершение двухдневного заседания ФРС - не принесло рынкам дополнительной информации США.Сессия среды завершились преимущественным снижением, индекс Dow Jones =-0,14, S&P 500 =-0,01, NASDAQ =+0,27%. Главное событие вчера – завершение двухдневного заседания ФРС - не принесло рынкам дополнительной информации. Пресс-конференции главы ФРС не было, а в заявлении по итогам заседания отмечено, что и размеры покупки госактивов, и низкие ставки сохраняются, дальнейшие действия ФРС будут определяться состоянием экономики, хотя и указано, что устойчиво низкая инфляция является риском для экономического роста. Не было даже намеков на вероятность свертывания QE в ближайшее время.
Теперь статистика. ВВП во втором квартале вырос относительно первого квартала на 1,7%, ожидался рост на 1,0%, предыдущее изменение +1,1%. Интрига в том, что счет шел по новой методике, в частности, в качестве инвестиций учитывались расходы компаний на НИОКР, а также в показателе ВВП отражались дефициты пенсионных фондов. Индикатор занятости ADP за месяц увеличился с 198 до 200 тыс., ожидалось снижение до 180 тыс. В рамках корпоративной отчетности тоже все неплохо, так, квартальная прибыль MasterCard превзошла ожидания рынков, увеличилась на 21% и составила 848 млн. долл. или 6,96 долл. на акцию (годом ранее соответственно 700 млн. долл. и 5,55долл.), ожидали 6,30 долл.
Банк J.P.Morgan Chase выплатит властям США 410 млн. долл. штрафа за манипулирование ценами на рынке электроэнергии, в течение трех последующих лет банк будет отчитываться перед Федеральной комиссией по регулированию рынка энергетики о своей деятельности на этом рынке.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились в минусе, ММВБ снизился на 0,83, РТС на 0,98%, ни нефть, ни внешняя поддержка оказались недостаточными. Внутренняя ситуация была обычной, на аукционе РЕПО на 1 день со стороны ЦБ было предложено 510 млрд. руб., спрос утром составил 244 млрд., кредит выдан в размере спроса под 5,57% (ставка рынка 6,38%). Спрос на предложенные Фондом ЖКХ 1,5 млрд. руб. сроком на 35 дней составил 13,8 млрд. (более чем в 9 раз превысив предложение), из 14 банков средства размещены в депозиты 2-х уполномоченных банков, средневзвешенная ставка 7,3% годовых. А вот на средства Пенсионного фонда в сумме 54 млрд. руб. сроком на 26 дней спрос составил 44 млрд., деньги размещены под 5,61%. Минфин, напротив, изымал средства, предлагая ОФЗ на 15 млрд. руб. с погашением в декабре 2019 г., спрос составил лишь 20% от предложения, доходность возросла до 6,9% (на прошлом аукционе 17 июля доходность составила 6,77%). Сегодня казначейство размещает на банковских депозитах 30 млрд. руб. на 28 дней, минимальная ставка размещения 5,7% (ставка рынка 7,05%).
Обратим внимание, что в составе обеспеченных кредитов ЦБ (задолженность равна 395,1 млрд. руб.) 89% приходится на срок до 1 года, 2% от 90 до 180 дней, 8% от 31 до 90 дней, 1% от 1 до 7 дней.
Чистая прибыль Мосэнерго за 1 полугодие по РСБУ составила 5,626 млрд. рублей, что на 14,7% выше аналогичного показателя прошлого года. Заметим, что при этом растут тарифы компании для предприятий и населения, соответственно разгоняя инфляцию (инфляция с начала года составила, кстати, 4,4%, официальный прогноз МЭР до конца года - рост на 5-6 %), подписано постановление правительства о поэтапном введении, начиная с 2014г., социальной нормы потребления электроэнергии.
Европа.Биржи среды закрылись ростом индексов, FTSE 100 на 0,76, DAX на 0,06, CAC 40 на 0,15%. Вышел целый блок новой европейской статистики в основном позитивного характера. Так, уровень безработицы в еврозоне остался на уровне прошлого месяца, 12,1% (ожидали роста до 12,2%), в Германии тоже за месяц не изменился и составил 6,8%, как и ожидали, в Италии снижение с 12,2 до 12,1% (ожидалось 12,3%). Инфляция в еврозоне не растет, в годовом измерении равна 1,6%, инфляция в Германии показала рост с 1,8 до 1,9% (ожидалось снижение цен до 1,7%), в Италии 1,1% (месяцем ранее было 1,2%). Снижение ВВП Испании во 2 квартале составило всего 0,1% вместо 0,5% кварталом ранее, появились надежды на завершение рецессии, инфляция равна 1,8% (ждали 1,7%), что говорит об оживлении потребительского спроса. В Греции продолжается снижение розничных продаж (на 2,2%), но уже не такое сильное, как месяц назад (14,5%).
Азия.Торги вчера закрылись плюсом только в материковом Китае (SSE увеличился на 0,19%), остальные биржи в минусе, Nikkei снизился на 1,45, Kospi на 0,16, Hang Seng на 0,32%. Уже по закрытии сессии Toshiba опубликовала квартальный отчет, прибыль оказалась меньше прогнозов в связи со снижением продаж телевизоров и ПК. Утренняя статистика сегодня показала, что индекс деловой активности в промышленности HSBC Китая за месяц не изменился (47,7 пункта).
Золото.Золото к 14.00 вчера торговалось по 1332,70, сегодня утром по 1319,3 долл. за унцию, инвесторы уходят в более рисковые после заседания ФРС.
Нефть.Brent и Light к 14.00 вчера шли по 106,28 и 103,41, сегодня утром по 107,2 и 104,76 долл. за барр. Запасы нефти в США выросли (прогнозы были на снижение), хотя нефтедобыча снизилась, поставки на НПЗ уменьшились.
События, статистика, прогноз. Состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии, изменений не ждем. Из наиболее значимой статистики ждем ряд индексов деловой активности по еврозоне (11.45-12.00), решение ЕЦБ по ставкам. (15.45), из Великобритании индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (12.30), решение Банка Англии по ставкам (15.00), из США данные по рынку труда (16.30), индекс делового оптимизма в обрабатывающей промышленности (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия растет, нефть тоже. Российские биржи будут ориентироваться на любой позитив внешнего фона, конечно, используя комфортные цены акций и нефти, а также неизмененнось политики QE ФРС.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=185015. Об использовании информации.