Душин Олег ИК Церих | Акции | ММВБ-РТС | S&P 500 (GSPC)

Хочется как лучше, но есть ограничители

27 сентября 2013  Источник https://www.zerich.com/
Кончается третий квартал, вместе с которым истекает дедлайн американского бюджета. Споры в США по потолку госдолга сдерживают покупки под победные портфельные отчеты. Однако российский рынок не слишком боится рисков американского дефолта, а нефтяные цены не слишком снижаются под воздействием приближения резолюции ООН по сирийскому вопросу
Хочется как лучше, но есть ограничители


Кончается третий квартал, вместе с которым истекает дедлайн американского бюджета. Споры в США по потолку госдолга сдерживают покупки под победные портфельные отчеты. Однако российский рынок не слишком боится рисков американского дефолта, а нефтяные цены не слишком снижаются под воздействием приближения резолюции ООН по сирийскому вопросу. Америка прервала 5 дневное падение и Европа открывается позитивно. России же только предстоит лишь умерить свой бычий энтузиазм.

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Американская сессия начиналась новым заходом индекса S&P 500 выше 1700. Одним из факторов поддержки рынка стало падение claims (в 16.30). Claims упали на 5000 до 305000 (оценка 330000). Прирост ВВП второго квартала остался после ревизии неизменным - на +2.5%. Рынок не сдержало в 18.00 то обстоятельство, что жилищные контракты упали на 1.6% (оценка -1%) после -1.4% в июле. Однако около 18.15 выступал с интервью спикер Палаты представителей Бонер, который заявил, что позиция Обамы “не вступать в переговоры по потолку госдолга не работает.” Республиканцы в Палате представителей будут добиваться, чтобы вопросы бюджета и потолка Госдолга рассматривались неотрывно от сокращения затрат правительства. Данное заявление вызвало внутридневные распродажи акций, которые частично компенсировало ответное заявление главы демократов в Сенате Рейда о том, что Сенат подготовит билль о финансирования правительству (до 15 ноября). Индекс S&P 500 вырос на 0.35% после 5 дневного падения. Рост вели телекоммуникационный и потребительский секторы S&P 500, упал только (вместе с treasures) коммунальный сектор. Акция Ebay раллировала на 4.5% за соглашение о покупке за $800 млн. Braintree для развития бизнеса мобильных транзакций.

Доходности 10-летних бумаг выросли на 1.11% на уменьшении спроса на аукционе по 7 летним бумагам Казначейства.

Бразилия упала (-0.88%) вокруг страхов по процентным выплатам и проблемам нефтяной компании OGX.

Российские ADR в Нью-Йорке упали (индекс Блумберга) на 0.39%. Падение вели– Сургут преф (-2.04%), Сургутоб (-1.35%), Русгидро (-1.18%), Сбербанк (-1.11%) Лукойл (-1.04%),. Market Vectors Russia ETF вырос на +0.07%.

Американские фьючерсы в нулевом позитиве в пятницу.

Утро пятницы в Азии и на других рынках.

Азия торгуется смешанно, но перекос идет в сторону умеренного подрастания, начиная с Австралии и продолжая в Китае. В Японии рынок акций поддавливает укрепление курса йены. Хотя рост потребительских цен в Японии в августе +0.8% (за год) обогнал оценки (+0.7%), это произошло за счет импортной составляющей (нефти). Core СPI упал на 0.1%, core СPI в Токио вырос на 0.2% (оценка 0.3%).

Nikkei225 (Япония) упал -0.24% в 8.35. Китай (CSI 300) вырос +0.31% в 8.30.

Новости пятицы

В 13.00 бизнес доверие и потребительское доверие еврозоны. Ожидают небольшое улучшение в сентябре

В 16.30 личные доходы –расходы. Ожидают доходы 0.4% и расходы 0.3% после 0.1% и 0.1% в июле.

В 17.55 индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Ожидают 78 после 76.8

Выступают Дадли, Эванс (ФРС)

Торговля четверга.

Российский рынок взлетел на открытии до ММВБ 1490, повинуясь своим соображениям о недооценки акций. Однако унылое открытие в Европе обусловило выход индекса ММВБ в негатив с последующим подтягиванием вверх на позитиве американской сессии. Среди геров дня был Уралкалий (+1.24%) под воздействием новости о переводе гендиректора Баумгертнера под домашний арест в Минске.

Новости России (в т.ч. Ведомости)

Условия, которые Сулейман Керимов сформулировал для банкира Владимира Когана, которого называют в числе претендентов на выкуп доли Керимова в «Уралкалии», — политические и касаются позиций Керимова в Дагестане. Об этом пишет1 «Коммерсантъ» со ссылкой на источник, информированный о ходе переговоров. По неофициальной информации, Коган успел выплатить Керимову первый транш, утверждает газета. Общая сумма сделки оценивается в $3,7-4,5 млрд. Но подтверждения сделки до сих пор нет.

Система» не реализует опцион на покупку восьми добывающих предприятий, которые входят в уральскую группу «Русснефти», сообщила вчера АФК. Причины решения она не раскрыла. Источник, близкий к одной из компаний, объясняет, что «Система» хотела купить лишь часть активов. Самый интересный из них — «Белкамнефть» (нефтяной «дочке» «Системы» — «Башнефти» принадлежит в нем 38%), уточняет собеседник «Ведомостей». Но «Русснефть» хотела продать все восемь предприятий одним лотом. Поэтому стороны и не сошлись, резюмирует собеседник. С представителем «Русснефти» связаться не удалось.

Будет расширена финансовая поддержка малого и среднего бизнеса. Внешэкономбанк — за счет депозита из средств фонда национального благосостояния — начнет фондирование инвестиционных кредитов малым и средним компаниям«, — пишет Медведев в статье, опубликованной в «Ведомостях» 27 сентября.В конце августа Минэкономразвития предложило новый инструмент поддержки малого и среднего бизнеса: выделить 100 млрд руб. на кредитование, разместив их на депозите в ВЭБе по ставке 5,25% годовых. Госкорпорация должна была кредитовать банки под 6,25%, а те — малый и средний бизнес под 10%. По замыслу ведомства претендовать на кредиты могли лишь проекты объемом 1 млрд руб.

Россия.

Индекс ММВБ остановил вчера уровень 1490, однако индекс получил импульс движения к 1495, на случай если Европа “не подкачает”. Дневные поддержки находятся в районе 1476.

Хочется как лучше, но есть ограничители


Фьючерсные контракты

Ноябрьская нефть (WTI) вырос 26.09 (103.03 (+0.36%)). Более дальние контракты росли быстрее. Ноябрьский Brent вырос на +0.82%($109.21). Нефть (WTI) выросла на падении claims. Нефть сег. падает из-за того, что 5 постоянных членов Совбеза ООН согласились подписать резолюцию по химоружию в Сирии..

Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США уменьшили отставание от спота по сравнению со средой. Декабрьские Фьючерсы сег. ночью в нулевом позитиве.

FTSE открывается в позитиве.

В России открытие неопределенно-позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия понедельника. По фактору 2D отметим фактор подбора упавших акций. Внешний фон –фьючерсы Лондон в позитиве, в США в нулевом позитиве.

Кухня срочного рынка. Декабрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 26.09.13 1451.5 вечерней 1449.6 Декабрьские фьючерсы в 18.40 встали ниже спота после значительного опережения в среду. Мартовские фьючерсы РТС были ниже декабрьских.

ADR в США 26.09 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.3482 в 7.42 пятницы ))1.3523 в 7.57 четверга ))1.3468 в 8.01 среды ))

Хочется как лучше, но есть ограничители


Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 26.09 лидировали в росте секторы химии, телекоммуникаций и потребительский, упали секторы энергетики и финансов 25.09 Лидировали в росте секторы нефтегазовый и телекоммуникаций, лидировали в падении сектор машиностроения 24.09 лидировал в падении потребительский сектор, лидировал в росте сектор машиностроения

Хочется как лучше, но есть ограничители


Светофор индексов РТС и ММВБ.

26.09.13 День начинался с желания расти и первая неуверенность открытия была быстро выкуплена до ММВБ 1490, откуда рынок корректировался до 1475 на слабой Европе.. Индекс ММВБ вырос +0.38%, индекс РТС упал -0.09%

Хочется как лучше, но есть ограничители


Объемы торгов РТС в четверг на росте выросли, ММВБ на росте выросли

Мнение к пятнице: возможен поплавок к ММВБ 1487 и РТС 1478

Мнение к четвергу: есть опора ММВБ 1464 и РТС 1429

Мнение к среде: При давлении ММВБ 1473 есть опора от РТС 1439

Мнение ко вторнику: при неустойчивости выше РТС 1436 возможен поплавок к ММВБ 1470

Мнение на неделю: есть опора на ММВБ 1440 и РТС 1396

Хочется как лучше, но есть ограничители


Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1495.3-1498.3 от 26 сент(Точка отмены этих ожиданий 1475.37)

Цель A вверх 1499.2-1502.2 от 25 сент(Точка отмены этих ожиданий 1459.13)

Цель A вверх 1519.1-1522.1 от 16 сент(Точка отмены этих ожиданий 1443.4)

Цель A вверх 1523.1-1526.1 от 5 сент(Точка отмены этих ожиданий 1377.11)

Цель B вниз 1462.6-1465.6 от 19 сент. (Точка отмены этих ожиданий 1501.32) сбылось 23,24,25 сент

Цель B вниз 1475.6-1480.1 от 26 сент. (Точка отмены этих ожиданий 1490.02)

Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает негативную неопределенность на открытии, как и ожидал. Но тогда во второй половине дня активируются покупки

День 26 сентября оставил непонятное впечатление. Введем таргет сопротивление-мишень ММВБ 1511.9 (техопора 1476.2) и таргет поддержку -мишень РТС 1440 (техсопротивление РТС 1485)

В ходе сессии есть опасения позитивного открытия понедельника

Сочетание среднесрочных показателей указывает на роста позитива ( при росте позитива долгосрочных показателей), с 24 сентября объявляется сильное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1458 (в случае внезапных подвижек ориентир может быть понижен до ММВБ 1445), с 17 по 23 сентября объявляли паузу в среднесрочных рекомендациях,

Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=189179. Об использовании информации.