Душин Олег ИК Церих | Акции | Индекс МосБиржи (ММВБ) | S&P 500 (GSPC)

Хорошо бродить с папироской в зубах, когда вокруг летают примитивные ядра

4 октября 2013  Источник https://www.zerich.com/

Мир (Азия) со странным спокойствием взирает на падение американского фондового рынка в четверг. Возможно, заявление Бонера (республиканец) о том, что они пропустят билль о повышении потолка Госдолга США, скрашивает неприятность всей ситуаций shut-down, которая приведет к тому, что доклад о сентябрьской занятости сегодня не выйдет в свет
Хорошо бродить с папироской в зубах, когда вокруг летают примитивные ядра


Мир (Азия) со странным спокойствием взирает на падение американского фондового рынка в четверг. Возможно, заявление Бонера (республиканец) о том, что они пропустят билль о повышении потолка Госдолга США, скрашивает неприятность всей ситуаций shut-down, которая приведет к тому, что доклад о сентябрьской занятости сегодня не выйдет в свет. Конечно, ФРС не получит ключа к экономической ситуации и не будет спешить сокращать QE3. Однако Европа будет реагировать негативным открытием на ход дел В Вашингтоне, что отразится и на поведении российских инвесторов, которые вчера демонстрировали вчера браваду.

Вечер на американской сессии и ММВБ.

Американские фьючерсы пробовали храбриться перед сессией, чему помог выход неплохих claims. Однако факт того, что Обама ночью не сумел договориться с республиканцами по бюджету, всё-таки воздействовал на инвесторов, и рынок стал снижаться сразу после открытия сессии в 17.30. В 18.00 вышли не слишком хорошие данные по индексу деловой активности ISM в сфере услуг, а через несколько минут вышел доклад Казначейства, в котором оно предупреждало, что дефолт может привести к новому финансовому кризису и рецессии, и падению доллара. Эти события ускорили падение акций, индекс S&P 500 ушел ниже 50 дневной средней. Лишь публикация в NY где-то после 20.00 со словами республиканского лидера в Палате представителей Бонера о том, что они примут билль, поднимающий потолок госдолга, чтобы предотвратить дефолт, заставила индексы отскочить от низов сессии. Но всё же перспектива решения вопроса в последний момент не слишком согрела инвесторов. Индекс S&P 500 потерял -0.9%.

Худшими были индустриальный (во главе с Boeing(-2.2%) и коммунальный секторы S&P 500, меньше других теряли телекоммуникации и циклические акции.

В 16.30 вышли claims (была оценка 313 после 305), которые выросли с 307 до 308

В 18.00 не вышли из-за shut-down фабричные заказы (оценка 0.3% после -2.4%) и был опубликован индекс деловой активности в сфере услуг ISM (оценка 57 после 58.6), который упал до 54.4.

Доходности 10-летних бумаг упали на 0.76%.

Российские ADR в Нью-Йорке упали (индекс Блумберга) на -0.01%. Падение вел– Газпром (-0.9%). Вырос Сургутпреф (+1.81%). Market Vectors Russia ETF упал на -0.56%.

Американские фьючерсы около нуля в пятницу.

Утро пятницы в Азии и на других рынках.

Азия умеренно снижается из-за проблем в США. Как выясняется, Обама отменил визит на следующей неделе на 2 экономических саммита в Азии из-за правительственного shut-down. В Японии банк Японии оставил монетарную политику без изменений.

Nikkei225 (Япония) упал -0.59% в 8.18. Китай (CSI 300) отдыхает

Новости пятницы

Выступают Фишер, Лакер, Стайн, Кочерлакота (ФРС)

4 октября в 16.30 должен был бы быть доклад о занятости в США

4 окт. Закрытие реестра ТМК для полугодовых дивидендов (дивид.1.04 р)

В. Путин проведет заседание Госсовета по эффективности госрасходов.

1-7 октября Китай отдыхает.

Торговля четверга.

ММВБ смог прибавить на фоне падения акций в США. Однако упала бумага Газпрома, поскольку переход на принцип “дивиденды по МСФО” отложен на 2016г., что неприятно для инвесторов. Падала акция ВТБ, могу предположить, что интервью Костина на Business FM, где он сказал, что банк продает 50% Tele2 (а не весь пакет) и остается в этом бизнесе, не вызвало энтузиазма у инвесторов. Было также сообщение о 1.5 млрд кредите ВТБ Ленфильму. Зато героями дни (росли) были Уралкалий (+1.43%)и Русал (+5.4%). Доу Джонс сообщил вчера, что правительство подталкивает потенциальных покупателей пакета Керимова к восстановлению сотрудничества с Белоруссией на калийном рынке. Уралкалий же опубликовал вчера данные о росте производства в третьем квартале(см. ниже) По Русалу, возможно, отыгрывалась недавняя новость о новой дивидендной политике Норникеля.

Новости России ( Ведомости)

Минэкономразвития оценило последствия замораживания тарифов для инвестпрограмм монополий. Расчеты приведены в обновленном макропрогнозе на 2014-2016 гг. (см. статью на этой странице и врез).«Газпром» за три года лишится 590-600 млрд руб., инвестпрограмма «подешевеет» на 311 млрд. Это лишь 25% инвестиций в добычу и транспорт Чаяндинского месторождения, или 15% инвестиций в Бованенково, пишет Минэкономразвития.У «Газпрома» есть запас экономии на операционных расходах, указал директор департамента Минэкономразвития Олег Засов, значит, можно сократить инвестиции не так сильно, как падает выручка. В 2006-2012 гг. среднегодовой темп роста выручки от поставок газа на внутренний рынок и экспорта составил 12,1%, а коммерческих и управленческих расходов — 14,5%, напоминает Минэкономразвития. Средние темпы роста добычи за шесть лет, напротив, упали на 2,2%.Выручка «Россетей» сократится на 289 млрд руб., инвестиции могут снизиться более чем на 230 млрд. Компания собиралась вложить в основной капитал в 2014-2016 гг. около 482 млрд руб., следует из параметров сводной инвестпрограммы, опубликованной на сайте монополии. Сетевики считают, что у них не только уменьшится прибыль, но и ухудшатся условия займов, уточнил Засов. Отношение долга к EBITDA у сетевых компаний — больше 3, сокращение их инвестпрограмм может даже превысить оценки Минэкономразвития, говорится в прогнозе.

Минэкономразвития внесло в правительство план действий по сохранению финансовой устойчивости естественных монополий при нулевой индексации тарифов в следующем году, передал вчера «Прайм» со ссылкой на замминистра экономического развития Сергея Белякова. «Ведомостям» удалось ознакомиться с текстом документа. Всем монополиям предписано сохранить «физические объемы» инвестпрограмм, уменьшив затраты на их реализацию. Для этого «Газпрому», РЖД, «Россетям» и «Росэнергоатому» необходимо добиться сокращения «закупочных цен по 50 наиболее существенным позициям не менее чем на 10% в сравнении с номинальными ценами 2013 г.»
Теперь «Уралкалий» опубликовал на сайте результаты III квартала 2013 г. Производство по сравнению со II кварталом 2013 г. выросло на 11% (до 2,7 млн т) и на 5% — по сравнению с III кварталом 2012 г.За девять месяцев 2013 г. производство по сравнению с девятью месяцами 2012 г. снизилось на 2,7% (до 7,2 млн т). Аналитик «Уралсиб капитала» Денис Ворчик уверен, что, если компания будет в IV квартале работать на полную мощность (чего не было с 2011 г.), ей удастся добыть в 2013 г. заявленные 10,5 млн т. «Но добыча калийных компаний должна быть подкреплена спросом, а он оставляет желать лучшего», — предупреждает Ворчик.

Вчера Минэкономразвития внесло в правительство план сохранения инвестпрограмм естественных монополий в условиях тарифных ограничений (см. статью на стр. 01). В нем сохранились многие меры, меняющие основные условия работы на оптовом рынке электроэнергии и механизмы возврата инвестиций, которые раньше предлагала Федеральная служба по тарифам. У Минэнерго остались «принципиальные разногласия», которые не были учтены при подготовке плана, говорит его представитель.Среди спорных предложений — пересмотр параметров договоров на поставку мощности (ДПМ) для тепловой, гидро- и атомной генерации, передача функций гарантирующих поставщиков «Россетям», а также объединение ФСК и «Системного оператора». По этим разногласиям Минэнерго подготовило письмо вице-премьеру Игорю Шувалову, указывает представитель ведомства. «Такие решения приведут к снижению прозрачности работы инфраструктуры оптового и розничного рынков, неэффективности решений по перспективному развитию энергосистемы и отдельных объектов электроэнергетики и скажутся на экономических результатах работы электроэнергетики в целом», — говорит представитель «Системного оператора».Для оптового рынка электроэнергии Минэкономразвития предлагает отменить индексацию цен на мощность в 2014 г., в том числе по регулируемым договорам, пересмотреть величину предельной максимальной цены на мощность до уровня 2013 г.
«Роснефть» в состоянии самостоятельно построить отвод от ВСТО на Комсомольский НПЗ и уже ведет переговоры с подрядчиками, заявил вчера журналистам президент компании Игорь Сечин (цитата по «Интерфаксу»). Представитель «Транснефти» говорит, что «Роснефть» не согласовала с «Транснефтью» свои планы. Если «Роснефть» построит трубу, то она останется в собственности нефтекомпании, отметил он. Свободных денег на этот проект у «Транснефти» нет, объяснял в понедельник первый вице-президент «Транснефти» Максим Гришанин.Сейчас «Роснефть» поставляет нефть на завод по железной дороге. Трубопровод снизил бы ее расходы на $600-700 млн в год (оценка аналитика ИФД «Капиталъ» Виталия Крюкова). Объем переработки в 2012 г. составил 7,5 млн т, что на 1,8% меньше показателя за 2011 г., «в связи с перебоями в поставке нефти по железной дороге», сообщала компания в годовом отчете за 2012 г. http://www.vedomosti.ru/companies/news/17109761/poblazhka-dlya-energetikov

Россия.

Поддержки ММВБ 1451.1444 и есть риски падения до 1431. Общие цели отскока концентрируются на уровнях 1459-1462. При благоприятной ситуации сопротивление ММВБ 1471

Хорошо бродить с папироской в зубах, когда вокруг летают примитивные ядра


Фьючерсные контракты

Ноябрьская нефть (WTI) упала 03.10 (103.31 (-0.76%)). Более дальние контракты падали медленнее. Ноябрьский Brent упал на -0.17%($109). Нефть (WTI) упала на неудачных переговорах Обамы с лидерами Конгресса. Нефть сег. падает на бюджетных проблемах в США.

Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США уменьшили значительное отставание от спота, которое наблюдалось в среду. Декабрьские Фьючерсы сег. ночью в малом негативе.

FTSE открывается в негативе.

В России открытие, вероятно, неопределенно-негативное. По фактору 1D отметим неопределенные ожидания открытия понедельника. По фактору 2D отметим фактор подбора упавших акций. Внешний фон –фьючерсы Лондон в негативе, в США в малом негативе.

Кухня срочного рынка. Декабрьские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 03.10.13 1425.1 вечерней 1429.8 Декабрьские фьючерсы в 18.40 увеличили отставание от спота по сравнению с 7 последними сессиями. Мартовские фьючерсы РТС были ниже декабрьских.

ADR в США 03.10 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.3625 в 7.42 пятницы))1.3607 в 8.06 четверга ))1.3523 в 7.33 среды ))1.3534 в 7.56 вторника )

Хорошо бродить с папироской в зубах, когда вокруг летают примитивные ядра


Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 03.10 Лидировали в росте сектор телекоммуникаций, лидировал в падении потребительский сектор 02.10 лидировал в падении нефтегазовый сектор, лидировал в росте потребительский сектор 01.10 лидировали в росте секторы телекоммуникаций и финансов, упал сектор машиностроения

Хорошо бродить с папироской в зубах, когда вокруг летают примитивные ядра


Светофор индексов РТС и ММВБ.

03.10.13 Рынок гулял из плюса в минус и снова в плюс. Индекс ММВБ вырос +0.15%, индекс РТС вырос +0.41%

Хорошо бродить с папироской в зубах, когда вокруг летают примитивные ядра


Объемы торгов РТС в четверг на росте упали, ММВБ на росте упали

Мнение к четвергу-пятнице: возможен поплавок к ММВБ 1479-1485 и РТС 1451-1452

Мнение к среде: возможна неустойчивость выше ММВБ 1464 при поплавке к РТС 1446

Мнение на неделю: возможен поплавок к ММВБ 1467-1476 и РТС 1451-1462

Хорошо бродить с папироской в зубах, когда вокруг летают примитивные ядра


Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.

Цель A вверх 1460.5-1464.8 от 3 окт(Точка отмены этих ожиданий 1452.26)

Цель A вверх 1458.4-1462.8 от 2 окт(Точка отмены этих ожиданий 1450.52)

Цель A вверх 1519.1-1522.1 от 16 сент(Точка отмены этих ожиданий 1443.4)

Цель A вверх 1523.1-1526.1 от 5 сент(Точка отмены этих ожиданий 1377.11)

Цель B вниз 1429.1-1431.9 от 2 окт. (Точка отмены этих ожиданий 1474.86)

Цель B вниз 1444.5-1447.4 от 3 окт. (Точка отмены этих ожиданий 1466.2)

Цель B вниз 1454.2-1457.1 от 27 сент. (Точка отмены этих ожиданий 1486.59) сбылось 30 сент., 2 окт

Ориентиры сессии.

Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает негативную неопределенность на открытии, хотя ожидал позитива. Поэтому он ждет попыток выкупить падение

День 3 октября оставил позитивное впечатление. Введем таргет сопротивление-мишень РТС 1433.5 и 1466.4 … ММВБ 1471.1 и 1485.6

В ходе сессии нет понимания, как откроется понедельник

Сочетание среднесрочных показателей указывает на роста позитива ( при росте позитива долгосрочных показателей), с 24 сентября объявлялось сильное покупать при ориентире поддержки ММВБ 1458, но из-за ситуации в США ориентир с 30 сентября понижен до ММВБ 1445, риски снижения 3.10 понижены до 1431 ММВБ), с 17 по 23 сентября объявляли паузу в среднесрочных рекомендациях,

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=189846. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.