Некрасов Роман Et cetera | Акции | Индекс МосБиржи (ММВБ) | Сбербанк (SBER) | Роснефть | ВТБ (VTBR)

Современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов

19 октября 2013  Источник / http://smart-lab.ru/my/123insaider/
Тренд — наш друг. Старая прописная истина. Однако современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов. Победу одерживают свинг-трейдеры, которые работают от уровня к уровню, от одной волны в зигзаге до другой Тренд — наш друг. Старая прописная истина. Однако современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов. Победу одерживают свинг-трейдеры, которые работают от уровня к уровню, от одной волны в зигзаге до другой. И инвесторы, которые находят правильные активы, верные даты входа и выхода. Войти в импульс и взять движение — сейчас эта тактика не работает. Чистых импульсов практически нет. Сразу после импульса начинается длительная проторговка, зачастую с возвратом в основание импульса.

Сегодняшние торги показали, что краткосрочный тренд в индексе РТС, по-прежнему, направлен вверх. Объективные критерии этого:
— новый локальный максимум (сегодня перебили хаи, которые были на заседании ФРС);
— рост торговых объемов (с конца сентября весьма прилично выросли торговые объемы);
— умеренный и неспешный характер движения (настоящие тренды так и длятся, лишь раздачи на хаях бывают волатильными).

Вчера я предположил, что выход выше 150 500 — это лишь вопрос времени. Сегодня импульсом в районе 15-16 часов фьючерс на индекс РТС преодолел эту важную отметку.

Благодаря этому импульсу на дневном профиле образовался паттерн два «горба верблюда», похожую фигуру мы видели 8 октября:

Современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов


Тогда краткосрочные заходы в зону этого импульса быстро выкупались. Как будет на этот раз — здесь возможны варианты. Но предположу, что могут не дать таких же хвостов как и 9 октября. Уж слишком сегодня красиво удерживают фьючерс на вечерней сессии.

Естественно, в течение дня был момент, когда байер отошел в сторону. Это произошло сразу после импульса до 152 000 пунктов. Этим байер обозначил зону локального сопротивления 151 700 — 152 100 пунктов. Повторный тест подтвердил данный тезис.

Однако 150 700 — 151 000 пунктов теперь будет выступать поддержкой. Откаты внутри дня к этой зоне уже показали, что покупатель уже близко к 151 000 пунктам может не подпускать. Кстати, сразу на импульс в стакане было видно исполнение крупных заявок по 151 000 пунктов. Видимо, это вход пробойщиков или хеджеров.

Внутри дня фьючерс на индекс РТС весьма технично оттестировал уровень вчерашнего интрадейного сопротивления 149 600-149 800 пунктов в качестве поддержки. Именно от этого уровня вчера был нисходящий импульс, который покупатели быстро выкупили. А как известно, сломанная медвежья формация — это бычья формация. И стал реализовываться потенциал паттерна, который отмечал вчера в вечернем обзоре (точечные объемы и тест точечных объемов в районе 148 300 пунктов).

Современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов


Пару слов про ВТБ. Здесь сохраняется бычий потенциал. Главный вопрос, когда выдернут данную акцию. Пока ее зажали между двумя зонами объемов:

Современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов


Думаю, выход из этой зоны будет вверх. 10-11 октября байеры накопили серьезные объемы. И ниже них теперь не пускают.

Доллар-рубль. Здесь произошел пробой уровня 32 рубля. На дневных графиках наблюдается медвежья формация. Видимо, выход ниже 31,5 рублей уже вопрос времени.

По Роснефти сегодня начался слом медвежьей формации, которая наблюдалась последние дни. Видимо, накопление позиции в широком диапазоне 250-270 рублей. Пробой клина превратится в фигуру прямоугольник.

Современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов


Жесткий стоп я бы здесь разместил в район 256 рублей. Вероятно, что судьбу Уралкалия акция не повторит. И это радует. Самый интересный момент, что акцию опустили еще до выхода новости о том, что Fitch понизило рейтинг Роснефти. Видимо, чьи-то заботливые руки сыграли на инсайде или утечках, чтобы потом принять акции назад в портфели только по цене уже рублей на 10 ниже, чем было продано. Вполне нормальный технический прием. Скинули по 264-265 и откупили по 256-260 после выхода новости о снижении рейтинга. Ведь наверняка у кого-то из инвесторов рука дрогнет и он продаст, рассматривая в совокупности эти 2 события:

— акция была намного хуже индекса несколько дней;
— вышла негативная новость.

Сбербанк России сегодня обновил важный максимум 105 рублей. При этом прорыв произошел с объемом выше среднего, что усиливает его значение.

Современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов


В целом, картина здесь умеренно бычья. Вероятная цель движения (первая) — 110 рублей.

Чтобы развеять последние сомнения, необходимо пробить эту фигуру (на графике фьючерс на акции Сбербанка):

Современные рынки зачастую стали врагами моментум-трейдеров, так как не дают значимых и продолжительных импульсов


Таким образом, в текущий момент есть 2 краткосрочные тактики:

— или продолжать смиренно удерживать лонг;
— или попытаться поймать откат в зону между «горбами верблюда».

Учитывая, что байер в зоне 151800-152 100 пока отсутствует (вечерка это подтвердила) я предпочту выйти в кэш и не рисковать переносом лонга РИ на выходные. Ниже буду перезаходить (ориентировочно в районе 151 000 пунктов). Либо если раньше появится пробойный импульс через 152 000 пунктов, то входить в него. Среднесрочникам, по-прежнему, та же рекомендация, держать лонги по тренду.

P.S. На понедельник следим две важные зоны:

151 200 — 151 500;
151 800 — 152 100.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=191369. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте