5 марта 2014 УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги | ФосАгро
Цены на фосфатные и азотные удобрения адекватны и поддерживаются уровнем затрат маржинальных производителей...в отличие от кризиса-2008, когда рынок сырья обрушился после достижения исторических максимумов...
Положительное влияние от девальвации рубля и заморозки тарифов госмонополий
Геополитические риски Восточной Европы не должны сказаться на мировых ценах на фосфатные и азотные удобрения, а ФосАгро с его ориентированной на экспорт бизнес-моделью выиграет от ослабления рубля и заморозки внутренних тарифов госмонополий на газ, электроэнергию и ж/д перевозки.
Компания выиграет от ослабления рубля и заморозки тарифов
Газ и электроэнергия составили 8% и 5% себестоимости продаж компании за 9 мес. 2013 г. Позитивное влияние от замораживания роста тарифов естественных монополий должно увеличить EBITDA на 24 млн долл., или 3% в текущем году. Кроме того, ФосАгро с экспортоориентированной бизнес-моделью выиграет от ослабления российской валюты: по нашим расчетам, 5-процентное снижение курса рубля прибавит к EBITDA порядка 70 млн долл. С учетом восстановления цен на удобрения, обесценения рубля и заморозки роста тарифов мы прогнозируем рост рентабельности по EBITDA на 4 п.п. до 28% в нынешнем году.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Положительное влияние от девальвации рубля и заморозки тарифов госмонополий
Геополитические риски Восточной Европы не должны сказаться на мировых ценах на фосфатные и азотные удобрения, а ФосАгро с его ориентированной на экспорт бизнес-моделью выиграет от ослабления рубля и заморозки внутренних тарифов госмонополий на газ, электроэнергию и ж/д перевозки.
Компания выиграет от ослабления рубля и заморозки тарифов
Газ и электроэнергия составили 8% и 5% себестоимости продаж компании за 9 мес. 2013 г. Позитивное влияние от замораживания роста тарифов естественных монополий должно увеличить EBITDA на 24 млн долл., или 3% в текущем году. Кроме того, ФосАгро с экспортоориентированной бизнес-моделью выиграет от ослабления российской валюты: по нашим расчетам, 5-процентное снижение курса рубля прибавит к EBITDA порядка 70 млн долл. С учетом восстановления цен на удобрения, обесценения рубля и заморозки роста тарифов мы прогнозируем рост рентабельности по EBITDA на 4 п.п. до 28% в нынешнем году.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter