В данном обзоре мы продолжим анализ ком-паний сектора электронной коммерции США и проанализируем компанию Oracle. Согласно результатам нашего анализа, мы считаем, что бумаги компании недооценены рынком и в среднесрочной перспективе имеют цель в $45,24 за акцию.
Oracle занимается разработкой, лицензи-рованием и обслуживанием ряда программных продуктов и услуг.
Бизнес компании широко диверсифициро-ван как с точки зрения географии, так и продуктовой линейки.
Компания – лидер на рынке баз данных.
Продолжающаяся программа выкупа об-ратного выкупа акций компании с рынка – драйвер роста для котировок.
Последние 2 года наблюдается замедле-ние темпов роста выручки. Тем не менее, другие финансовые показатели продол-жают расти, что демонстрирует рост эффективности бизнеса.
Сравнительный анализ компании демон-стрирует недооцененность акций компании рынком.
Мы использовали модель дисконтирован-ных денежных потоков и согласно расчетам, акции компании имеют средне-срочную цель в районе $45,24 за акцию, что составляет порядка 21% потенциал роста к текущей цене.
Oracle занимается разработкой, лицензированием и обслуживанием ряда программных продуктов и услуг. Среди продуктов компании можно выделить разработку баз данных, различного рода приложений, про- граммного обеспечения, IT оборудования, предоставляет услуги по интеграции. Компания - лидер на рынке баз данных
Драйверы цены
Акции компании имеют ряд потенциальных драйверов. Среди них:
Обратный выкуп акций. Компания не исчерпала лимит программы по выкупу акций с рынка. Не израсходованными остаются более $8 млрд,;
Конкуренция на рынке приложений и баз данных;
Приобретение IT компаний;
Увеличение доли рынка в сегменте программного обеспечения для корпоративных
клиентов
Финансовые показатели
Последние 2 года наблюдается замедление темпов роста выручки. Тем не менее, другие фи-нансовые показатели продолжают расти, что демонстрирует рост эффективности бизнеса. Стоит также отметит, что недавние приобретения не смогли негативно повлиять на показате-ли рентабельности компании. Долговая нагрузка компании остается умеренной, в сравнении с конкурентами по сектору.
Сравнительный анализ
Оценка ДДП
Мы использовали модель дисконтированных денежных потоков для определения справедливой цены акции компании
Был проанализирован также среднесрочный график цены акций компании на дневном тайм фрейме. На протяжении всего 2013 года акции компании демонстрировали рост. На текущий момент котировки акций продолжают оставаться в среднесрочном восходящем тренде.
В данном обзоре была рассмотрена компания Oracle и проанализированы фундаментальные показатели деятельности компании. Несмотря на возросшие риски для компании, связанные с поиском дальнейших драйверов для роста, компания выгодно отличается от конкурентов умеренной долговой нагрузкой, широкой географической диверсификацией и высокой эффективностью бизнес процессов. На наш взгляд, бизнес компании является низко рискованным и согласно расчетам и анализу, акции компании имеют 21% потенциал роста. В связи с вышесказанным, рекомендуем рассмотреть возможность покупки акций компа-нии с целью формирования среднесрочного портфеля.
https://www.zerich.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Oracle занимается разработкой, лицензи-рованием и обслуживанием ряда программных продуктов и услуг.
Бизнес компании широко диверсифициро-ван как с точки зрения географии, так и продуктовой линейки.
Компания – лидер на рынке баз данных.
Продолжающаяся программа выкупа об-ратного выкупа акций компании с рынка – драйвер роста для котировок.
Последние 2 года наблюдается замедле-ние темпов роста выручки. Тем не менее, другие финансовые показатели продол-жают расти, что демонстрирует рост эффективности бизнеса.
Сравнительный анализ компании демон-стрирует недооцененность акций компании рынком.
Мы использовали модель дисконтирован-ных денежных потоков и согласно расчетам, акции компании имеют средне-срочную цель в районе $45,24 за акцию, что составляет порядка 21% потенциал роста к текущей цене.
Oracle занимается разработкой, лицензированием и обслуживанием ряда программных продуктов и услуг. Среди продуктов компании можно выделить разработку баз данных, различного рода приложений, про- граммного обеспечения, IT оборудования, предоставляет услуги по интеграции. Компания - лидер на рынке баз данных
Драйверы цены
Акции компании имеют ряд потенциальных драйверов. Среди них:
Обратный выкуп акций. Компания не исчерпала лимит программы по выкупу акций с рынка. Не израсходованными остаются более $8 млрд,;
Конкуренция на рынке приложений и баз данных;
Приобретение IT компаний;
Увеличение доли рынка в сегменте программного обеспечения для корпоративных
клиентов
Финансовые показатели
Последние 2 года наблюдается замедление темпов роста выручки. Тем не менее, другие фи-нансовые показатели продолжают расти, что демонстрирует рост эффективности бизнеса. Стоит также отметит, что недавние приобретения не смогли негативно повлиять на показате-ли рентабельности компании. Долговая нагрузка компании остается умеренной, в сравнении с конкурентами по сектору.
Сравнительный анализ
Оценка ДДП
Мы использовали модель дисконтированных денежных потоков для определения справедливой цены акции компании
Был проанализирован также среднесрочный график цены акций компании на дневном тайм фрейме. На протяжении всего 2013 года акции компании демонстрировали рост. На текущий момент котировки акций продолжают оставаться в среднесрочном восходящем тренде.
В данном обзоре была рассмотрена компания Oracle и проанализированы фундаментальные показатели деятельности компании. Несмотря на возросшие риски для компании, связанные с поиском дальнейших драйверов для роста, компания выгодно отличается от конкурентов умеренной долговой нагрузкой, широкой географической диверсификацией и высокой эффективностью бизнес процессов. На наш взгляд, бизнес компании является низко рискованным и согласно расчетам и анализу, акции компании имеют 21% потенциал роста. В связи с вышесказанным, рекомендуем рассмотреть возможность покупки акций компа-нии с целью формирования среднесрочного портфеля.
https://www.zerich.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter