21 мая 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
Президенты ФРБ Нью-Йорка и Сан-Франциско заявили, что новые инструменты регулирования денежной политики могут привести к повышению краткосрочных процентных ставок, но это не должно серьезно повлиять на политику ФРС — WSJ.com
Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли призвал к изменению стратегии по выходу из мягкой денежной политики. По его мнению, ФРС США должна продолжать инвестиции в ипотечные ценные бумаги и после повышения процентных ставок — FT.com
В апреле дефицит торгового баланса Японии сократился. Экспорт значительно не увеличился, но из-за роста НДС сократился импорт — WSJ.com
Антиамериканский саммит
Владимир Путин начал вчера двухдневный визит в Китай. Его первые результаты — почти 40 экономических соглашений и совместное осуждение политики США.
Очевидно, что процесс сближения России с Китаем, проходивший до сих пор «вяло и скрипуче» в силу инерции, резко катализировался вследствие внешних обстоятельств, говорит редактор журнала «Россия в глобальной политике» Федор Лукьянов. Неподписание газового договора эксперт считает позитивным фактором: это означает, что, несмотря на ухудшение переговорных позиций России вследствие западных санкций, Москва по-прежнему занимает жесткую позицию и не идет на уступки. На Западе это будут интерпретировать как неудачу, полагает Лукьянов, но гораздо хуже для России было бы, если бы она из-за политической конъюнктуры пошла на экономически невыгодную сделку.
FT: Россия и Китай не подпишут газовый контракт в ближайшее время
Подписание 30-летнего контракта на поставку российского трубопроводного газа в Китай, который стороны готовили более 10 лет, не состоится ни во время официального визита президента Владимира Путина в Шанхай, ни в ближайшем будущем. Об этом сообщила газета Financial Times со ссылкой на пресс-секретаря Petrochina Мао Цзэфэна. Именно Petrochina («дочка» CNPC ), по сообщениям российских СМИ, должна подписать контракт стоимостью $456 млрд, отмечает FT.
Проблемы российской экономики оказали негативное влияние и на экономику Казахстана . В I квартале темп роста ВВП страны замедлился до 2,9% — FT.com
МТС подтянулась в рейтинге брендов
Сотня самых дорогих брендов мира подорожала в 2013 г. на 12%, следует из рейтинга Millward Brown Optimor. Из российских брендов больше других выросла в цене МТС. Мillward Вrown Оptimor (MBO, входит в группу WPP) оценила стоимость 100 брендов за прошедший год в $2,9 трлн. Сбербанк занял 75-е место со стоимостью $12,64 млрд (-0,1%), опустившись на пять позиций. Бренд МТС подорожал на 14% до $12,18 млрд и поднялся на две ступени до 80-го места.
• Новости компаний
BHP Billiton попросила клиентов искать альтернативных поставщиков железной руды, предупредив о возможной забастовке в Австралии —WSJ.com
Moller-Maersk улучшила прогноз на 2014 г. После того, как ее чистая прибыль в I квартале выросла на 62% — WSJ.com
Microsoft представила новую версию планшета Surface c 12-дюймовым экраном. Новинка стала тоньше и легче. Корпорация в ней видит потенциальную замену ноутбукам —WSJ.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
Путин назвал контракт с Китаем «эпохальным событием»
По словам председателя правления «Газпрома» Алексея Миллера, общая сумма контракта — $400 млрд., цену на газ он отказался назвать, сославшись на коммерческую тайну.
По словам Путина, реализация этого контракта на четыре года станет крупнейшей стройкой в мире. При этом инвестиции в инфраструктуру с обеих сторон составят более $70 млрд. Инвестиции в разработку Ковыктинского и Чаяндинского месторождений достигнут $55 млрд с учетом трубы. Инвестиции с китайской стороны составят минимум $20 млрд, передает «Интерфакс» слова Путина. Также президент сообщил, что Россия и КНР начинают проработку западного маршрута поставок газа в Китай с их возможной диверсификацией.
Путин в свою очередь заявил, что цена на российский газ для Китая в рамках контракта «Газпрома» и китайской CNPC привязана к рыночной цене на нефть и нефтепродукты и удовлетворяет обе стороны.
Грубый расчет дает цену газа по контракту в $350 за 1000 куб. м без учета налоговых преференций, колебаний объема поставок и прочих факторов. Аванс по поставкам газа в Китай может составить до $25 млрд.
«Норникель» договорился о продаже двух предприятий в Австралии
ОАО ГМК «Норильский никель» заключило окончательное соглашение о продаже двух своих предприятий по производству никеля Avalon и Cawse в Западной Австралии, находящихся в консервации, сообщила российская компания. Закрытие сделки ожидается во второй половине 2014 г., сумма сделки не разглашается.
Газпром» отказывается от покупателей
«Газпром» просит губернаторов трех регионов-должников найти неплательщикам других поставщиков. Просроченная задолженность за газ растет (см. график). А поставки газа на внутренний рынок падают (на 8,7% до 228,1 млрд куб. м в 2013 г.), но зато растут цены: в 2013 г. — на 14,5% до 3393 руб. за 1000 куб. м газа. «Газпром» теряет внутренний рынок (в 2013 г. его доля снизилась на 6 п. п. до 63%, по оценке директора АК Small Letters Виталия Крюкова).
• Остальные эмитенты
«Интер РАО» увеличивает прибыль
Скорректированная чистая прибыль «Интер РАО» в I квартале выросла на 24% до 7,2 млрд руб., EBITDA — на 26,5% до 17,2 млрд руб., сообщила компания. Выручка «Интер РАО» увеличилась на 8,8% до 189,6 млрд руб., капитальные расходы сократились на 23,3% до 6,9 млрд руб. К концу III квартала «Интер РАО» намерена запустить новые энергоблоки на Черепетской ГРЭС и Южноуральской ГРЭС-2. Интерфакс
«Мечелу» предложили продать Донецкий электрометаллургический завод
В декабре 2013 г. «Мечел» получил предложение от «третьих лиц» продать 100%-ную долю в Донецком электрометаллургическом заводе за $80 млн, следует из раскрытия компании на бирже. Согласно условиям сделки $20 млн российская компания должна будет получить в день продажи, а остальную часть суммы — $60 млн — в течение двух лет по беспроцентному кредитному договору.
«Аэрофлот» может приобрести самолетный бизнес «Ютэйр»
«Аэрофлот» привлек консалтинговую компанию Bain для оценки возможного приобретения самолетного бизнеса компании «Ютэйр», которая находится в сложном финансовом положении: на конец марта ее краткосрочная задолженность составила 47,6 млрд руб., долгосрочная — 20,3 млрд руб. Кроме того, среди ее кредиторов — подпавший под санкции США банк «Россия».
Altimo дороже Vimpelcom
В августе 2013 г. Глеб Фетисов купил у «Моего банка» пакет Altimo исходя из стоимости всей компании в $20,4 млрд. Это почти вдвое выше суммы стоимости активов, принадлежащих этому холдингу.
Mail.ru Group сняла ограничения на продажу своих акций
Компания утвердила решение сохранять голоса у так называемых «суперголосующих» акций при их продаже. Впервые о планах внести изменения в устав Mail.ru Group сообщила еще в конце апреля, а во вторник это решение утвердили акционеры компании, владеющие не менее чем 75% ее акций.
Получается, что теперь крупнейшие акционеры могут продавать свои акции без потери голосов. Ни о каких сделках компания не сообщала. Однако недавно стало известно, что владеющий 48% социальной сети «В контакте» фонд UCP Ильи Щербовича вел переговоры о выкупе доли Усманова в Mail.ru Group, о выкупе у группы ее доли во «В контакте» или наоборот, о продаже группе доли UCP в этой соцсети.
Украинские горки Luxoft
Рост акций Luxoft мало сказывается на капитализации ее основного владельца, группы IBS. Она стоила дороже ее пакета в Luxoft лишь в период напряженности на Украине
Группа IBS стоила вчера на $144 млн дешевле, чем принадлежащий ей пакет 72,4% акций Luxoft — подразделения по разработке ПО на заказ. Капитализация IBS вчера была $566 млн, тогда как ее доля в «дочке» стоила $710 млн (весь Luxoft — $981 млн).
Qiwi в I квартале увеличила чистую выручку по МСФО на 46%
Qiwi plc в I квартале 2014 г. увеличила скорректированную чистую выручку по МСФО на 46% до 1,877 млрд руб. ($52,6 млн) против 1,284 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, сообщается в пресс-релизе компании. Аналитики, опрошенные агентством «Интерфакс-АФИ», прогнозировали, что QIWI за I квартал 2014 г. получит скорректированную чистую выручку на уровне 1,63 млрд руб.
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
Погодно-политический рост
В апреле рост промышленного производства ускорился до 2,4%, сообщил Росстат. Помогли погода и политический кризис, вызвавший замещение украинского экспорта.
По данным Росстата, промпроизводство в апреле ускорило рост до 2,4% (к апрелю 2013 г.) после 1,4% в марте, за январь — апрель выпуск вырос на 1,4%. Годом ранее в апреле он упал на 3,7%, за январь — апрель — на 0,6%, эта низкая база отчасти обусловливает нынешний рост. Тем не менее аналитики прогнозировали более скромные результаты: консенсус-прогноз «Интерфакса» составлял 0,6%.
Предварительные оценки и данные опросов также не предполагали ускорения. Так, индекс производства Института проблем естественных монополий, рассчитываемый на основе данных об энергопотреблении в промышленности, в апреле снизился на 3,1%, за четыре месяца года — на 2,4%, падает и другой индикатор — погрузка на железнодорожном транспорте: в апреле на 0,7%, за четыре месяца — на 0,4% (все цифры — к тем же периодам 2013 г.). Согласно опросам промпредприятий, которые проводит Институт Гайдара, баланс выпуска в апреле после очистки от сезонности был отрицательным, а прогнозы выпуска опустились до полуторагодичного минимума. Индекс деловой активности в промышленности PMI банка HSBC в апреле также был отрицательным шестой месяц подряд: сокращался и спрос, и выпуск. Оснований для продолжения роста не видно, говорит Александр Морозов из HSBC: «Возможно, влияют какие-то временные эффекты, которые улавливает Росстат и не улавливаем ни мы, ни Институт Гайдара, но на этой базе устойчивого роста быть не может».
По данным госстатистики Украины, в I квартале экспорт ее товаров в Россию сократился на 24,4% после спада на 14,6% за 2013 г. На поставки металлопродукции и машиностроения приходится половина всего экспорта Украины в Россию (21% — металлы и металлопродукция, 39% — машиностроение).
• Инициативы и обсуждения
Пенсионные деньги могут изъять повторно
Правительство может и в следующем году изъять пенсионные накопления россиян, предупредил участников рынка первый зампред ЦБ Сергей Швецов.
В конце прошлого года правительство решило изъять взносы граждан на накопительную часть за 2014 г. — это 244 млрд руб. для выплат пенсионерам, чтобы облегчить нагрузку на федеральный бюджет. Это единовременная мера, подчеркивали тогда чиновники, и она продиктована здравым смыслом.
Visa на шесть недель
Visa заявляет, что может отказаться от работы в России. Участники рынка сомневаются — скорее это способ ускорить переговоры с российскими властями о смягчении закона.
ПИФы без российского балласта
Мегарегулятор может разрешить полностью валютные паевые фонды, часть средств из которых не придется вкладывать в российские активы. Но вряд ли паи получится оплачивать валютой.
IV. Политические процессы в РФ
Клевета в законе
Совет при президенте по правам человека предпримет еще одну попытку «нейтрализовать» статью о клевете. Государственные органы против.
Голоса по пять рублей
Лояльные власти кандидаты вышли в лидеры на выборах в Общественную палату. Их соперники сомневаются в чистоте голосования.
V. Разное
Путин дал приказ отвести войска от границы с Украиной ради выборов 25 мая
Говоря о предстоящих президентских выборах на Украине, Путин высказал мнение, что важны не сами выборы, а «налаживание отношений с регионами, чтобы люди чувствовали себя полноценными гражданами», передает «РИА Новости».
ГУ МВД Киева: Документы о деятельности «Беркута» были уничтожены зимой
Все документы о деятельности «Беркута» были уничтожены во время событий евромайдана в Киеве, сообщает украинская служба BBC со ссылкой на замглавы ГУМВД Киева Сергея Бойко. Он утверждает, что документы — в том числе личные карточки, а также акты приема-выдачи оружия — были уничтожены по приказу начальника киевского «Беркута» Сергея Кусюка.
«Беркут», противостоявший радикалам в Киеве, был распущен в конце февраля. Новые власти Украины подозревали около 20 бойцов спецподразделения в причастности к стрельбе на майдане. «Беркут» обвинения отвергал. Тем не менее трое бойцов киевской роты спецподразделения были арестованы по подозрению в расстреле активистов евромайдана.
Ринат Ахметов призвал рабочих своих предприятий протестовать против пророссийских сепаратистов и заявил, что из-за раскола страны они могут потерять рабочие места. Киев приветствовал этот шаг. После референдумов Москва дала понять, что не собирается быстро присоединять регионы, как это было с Крымом. После этого появились признаки, что общественная поддержка пророссийских активистов в регионе снижается — WSJ.com
Многие рабочие Донбасса не поддержали призыв Рината Ахметова к протестам против пророссийских активистов. Они заявляют, что против нового правительства Украины. Это неудача для властей в Киеве, которые хотели заручиться поддержкой перед президентскими выборами в воскресенье —FT.com
Еврокомиссия готовится к перебоям поставок газа
Еврокомиссия готовит предложения на случай перебоев с поставками газа из-за кризиса на Украине. Об этом сообщил Reuters со ссылкой на проект документа. В нем говорится, что до зимы планируется провести стресс-тесты энергосистемы ЕС и одновременно страны должны будут разрабатывать подстраховочные механизмы, такие как наращивание газовых запасов и поиск краткосрочных путей сокращения спроса. Также на краткосрочную перспективу может быть предложено объединить часть существующих в ЕС запасов «голубого топлива» для создания «виртуального общего резерва запасов». Среди идей в проекте Еврокомиссии и увеличение, где возможно, энергетического производства альтернативными крупными странами-поставщиками, перенаправление в Европу потоков глобальных поставок, таких как сжиженный природный газ. Прайм
Airbus ищет замену «ВСМПО-Ависме»
Airbus ищет альтернативного поставщика титана из-за санкций против России. Airbus уже начал переговоры с потенциальными поставщиками. WSJ
Санкции добрались до недвижимости
Первый иностранный инвестор в российскую недвижимость отреагировал на кризис на Украине. Atrium European Real Estate замораживает проекты из-за политической ситуации
О возможном снижении инвестиций в недвижимость в этом году, в том числе в связи с ситуацией на Украине, участники рынка начали заявлять еще несколько месяцев назад (консалтинговая компания JLL, к примеру, пересмотрела свой прогноз по инвестициям с $7 млрд до $3,4 млрд). Но публично о пересмотре своих планов в России до Atrium еще не заявлял ни один девелопер.
Эксперты оценили в $1,5 млрд новый двигатель для США взамен российского РД-180
США необходимо разработать свой ракетный двигатель, чтобы отказаться от российских РД-180, которые активно используются для вывода на орбиту американских военных спутников, сообщает Bloomberg со ссылкой на независимую комиссию советников, консультирующих Пентагон.
Азиатские страны умолчали про Украину
В Шанхае прошел сегодня саммит Совещания по взаимодействию и мерам доверия в Азии (СВМДА). По его итогам увеличилось число участников Совещания с 24 до 26 — в состав вошли бывшие наблюдателями форума Катар и Бангладеш. По итогам встречи лидеров была принята декларация, в которой события на Украине не получили никакой оценки.
Тема Украины обсуждалась на этапе подготовки итогового документа. Инициировала это обсуждение не Россия: в проекте был пассаж, выдержанный в стилистике ОБСЕ, но Россию он не устраивал.
Председательство в Совещании перешло от Турции к Китаю. Лидер КНР Си Цзиньпин предложил на саммите новую концепцию безопасности в Азиатско-Тихоокеанском регионе, основанную на устойчивости и неделимости. Такую безопасность можно обеспечить только при развитии региона: «Мы должны сфокусироваться на развитии, активно улучшать уровень жизни людей, сократить разрыв в богатстве, чтобы зацементировать основы нашей безопасности».
Австралия расширит список санкций в поддержку Украины еще на 38 человек и 11 предприятий
Минфин США включил в «список Магнитского» еще 12 российских граждан
В «список Магнитского» попали еще 12 россиян, сообщает министерство финансов США. Как и остальным фигурантам списка, им запрещается въезд в США и проведение финансовых операций в американских банках.
Daily Mail: Принц Чарльз сравнил Путина с Гитлером
В канадском Музее иммиграции Галифакса в частном разговоре с 78-летней Мэриэн Фергюсон, родственники которой стали жертвами холокоста, принц Чарльз вынес вердикт украинской политике российского президента. «И теперь Путин делает примерно то же, что Гитлер», — цитирует его таблоид. Представители принца заявили, что не комментируют его частные разговоры. Принц Чарльз планировал встретиться с Владимиром Путиным на торжествах D-Day во Франции 6 июня, отмечает издание.
При формировании дайджеста были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter