Регулятор, похоже, начал предпринимать активные действия, направленные на снижение валютного ажиотажа, панических настроений на валютном рынке и ликвидацию дефицита валюты на внутреннем рынке. Заявления ЦБ в пятницу о том, что теперь он не будет предупреждать участников рынка о планируемых интервенциях, а будет делать это, когда поступит еще один сигнал угрозы финансовой стабильности. Главное же в том, что будет считать регулятор в качестве такой угрозы; если никаких предупреждений рынку не будет, то и понять сущность данной угрозы будет весьма затруднительно.
Тем не менее, мы позитивно относимся к подобным новациям, и считаем, что их можно было включить в арсенал действенных мер и средств ЦБ достаточно давно – с момента введения санкций в отношении РФ и первых спекулятивных атак на рубль. Влияние нефтяного фактора на курс рубля, конечно, не стоит сбрасывать со счетов, но наблюдательные участники рынка уже давно заметили, что в последние несколько недель курс рубля снижался уже без нефтяной «поддержки», а сугубо, исходя из спекулятивных причин и факторов.
Еще одной важной новацией со стороны ЦБ стоит отметить полный отказ от валютного коридора. Понятно, что после таких мер рубль ускорит свое укрепление к доллару и евро, поскольку отмена интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины и регулярных интервенций. По сути, переход к плавающему курсу рубля осуществлен. Теперь регулятор не будет объяснять причины своего вмешательства на валютный рынок, их объемы и устанавливать их периодичность. Важно отметить, что о полном отказе от валютных интервенций речь не идет, поскольку их проведение возможно в случае возникновения угроз для финансовой стабильности, которых ЦБ будет определять сам. Теперь операции на внутреннем валютном рынке будут преимущественно осуществляться на возвратной основе.
Интересные новости пришли и из Пекина, где проходит саммит АТЭС. Кроме подписания газового контракта Россией и Китаем, там прозвучало заявление президента Путина о спекулятивной атаке на рубль, не имеющей ничего общего с экономическими причинами. Подписание же пакета из почти двух десятков двусторонних соглашений, в том числе меморандум в сфере поставок газа в Китай по «западному маршруту» с 2019-го года должно позитивно повлиять на Газпром, поскольку законтрактованность для концерна означает некую гарантию того, что столь капиталоемкие проекты стоит начинать.
Из интересных новостей из Пекина стоит сказать еще и о позиции Минпромторга РФ, которое выступает против банкротства Мечела и за включение Башнефти в план приватизации.
Сегодня будем ждать еще новостей из Пекина, где продолжится деловой саммит АТЭС с участием президента РФ Владимира Путина, а также следим за индексом делового доверия Sentix еврозоны за ноябрь.
Индекс ММВБ к концу торгов снизился на 0,02% до уровня в 1 497,11 пунктов, а РТС - на 0,94% до 1007,68 пункта, чувствуя себя хуже из-за динамики рубля, который отступил от рекордных минимумов, но сохранил высокую волатильность.
Торги в пятницу на российском рынке акций открылись разнонаправленно: ММВБ — ростом, а РТС — привычным падением. Внешний новостной фон был неоднозначным: американские фондовые индексы накануне завершили торги ростом, при этом поддержку рынку в том числе оказала и опубликованная статистика. Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало на 10 тыс., а общее количество американцев, продолжающих получать пособия, находится на минимальном уровне более чем за 14 лет. Глава ЕЦБ Марио Драги снова обнадежил инвесторов очередным обещанием принять меры по дополнительному стимулированию экономики еврозоны в случае необходимости.
Рынок акций по итогам торгов пятницы закрылся в минусе на фоне колебаний валютных курсов. Рубль в течение дня обновил очередные рекордные минимумы против доллара и евро, достигнув 48,64 и 60,27 рублей соответственно, но к вечеру вышел в плюс по сравнению с уровнями вчерашнего закрытия торгов. Переход рубля от снижения к росту во второй половине дня на ожиданиях вмешательства ЦБ РФ обеспечил выход индекса ММВБ на отрицательную территорию после роста более чем на 1%.
На нефтяных рынках цены на европейский сорт нефти превысили $83 за баррель и к вечеру ускорили рост. По всей видимости, базовое направление рынка будет зависеть от решения ОПЕК о добыче на совещании 27 ноября. ОПЕК предсказывает снижение своей доли мирового рынка нефти на 5% к 2018-му году за счет стремительного роста добычи сланцевой нефти в США. Генеральный секретарь картеля Абдулла аль-Бадри выразил уверенность, что цены поднимутся в будущем году. Если Ливия сможет в ближайшее время возобновить добычу нефти на месторождении эль-Шарара, захваченном в среду вооруженными людьми, то цены могут продолжить оставаться на текущих уровнях до заседания ОПЕК.
Думается, что при таком ценовом уровне кто-то еще хочет, чтобы цены продолжили снижаться, но, многие инвесторы считают, что рынок почти достиг дна.
Цена Brent добралась до уровня в $83,37 за баррель, а WTI – до $78,45 за баррель.
На американском рынке торги завершились разнонаправленным движением основных индексов в свете сообщения министерства труда США о том, что уровень безработицы в стране в октябре снизился до 5,8% - минимального значения за последние шесть лет. Рынок ожидал, что безработица сохранится на сентябрьском уровне – 5,9%. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросло всего на 214 тыс. при ожиданиях роста на 231 тыс.
При подобной статистике Федеральная резервная система вряд ли решит возобновить программу выкупа активов с целью поддержки экономики, хотя и повышать процентные ставки пока не будет. Большинство экспертов сходятся во мнении, что американский Центробанк начнет повышать процентные ставки не раньше второй половины 2015-го года.
Участники рынка следят также за продолжающимся в США сезоном корпоративной отчетности за третий квартал текущего года. О хороших финансовых результатах отчитался, в частности, разработчик онлайн-игр Zynga (+3%). Рост на торгах в пятницу демонстрировали также бумаги энергетических компаний.
Bank of America, второй по величине активов банк США, сообщил об убытке в третьем квартале в размере $232 млн., после чего его бумаги подешевели на 0,2%. Упала и цена акций киностудии Walt Disney, несмотря на то что квартальная прибыль компании совпала с ожиданиями рынка.
Индекс Dow Jones вырос на 0,11% до уровня в 17 573,93 пунктов, достигнув нового исторического максимума. Индекс SnP500 также обновил рекорд, поднявшись на 0,03% до отметки в 2 031,92 пунктов. Индекс NASDAQ упал на 0,13% до уровня в 4 632,53 пунктов.
На азиатском рынке основные показатели в течение сегодняшнего дня продолжили падение по причине укрепления курса иены.
Как только курс иены прекращает снижаться, рынок падает, потому что последний всплеск на бирже был связан исключительно со слабой иеной. Низкий курс иены выгоден экспортерам, но становится препятствием для производителей и компаний, зависимых от внутреннего спроса.
Отрицательная динамика на бирже обусловлена также тем, что данные по безработице в США оказались хуже прогнозов экспертов. В пятницу Бюро статистики США опубликовало данные об уровне безработицы в октябре – он составил 5,8% и стал самым низким с июля 2008 года, но число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики выросло меньше ожиданий – на 214 тыс. мест против прогнозированных 235 тыс. рабочих мест.
За день торгов на 4,4% упали акции Nippon Telegraph and Telephone после обнародования данных о снижении прибыли за первое полугодие текущего финансового года на 10,3%. Подешевели акции компаний-экспортеров Olympus (-2,34%) и Fuji Heavy Industries (-2%).
Подорожали на 13% акции IT-компании DeNA после публикации сообщения о том, что ее прибыль во втором квартале превысила оценки экспертов ($50 млн.). Из-за пересмотра прогноза о годовой прибыли на 11% повысились в цене акции компании-производителя электрических трансформаторов Daihen.
Индекс Nikkei 225 снизился на 0,59% до уровня в 16 780,53 пунктов. Индекс TOPIX снизился на 0,26% до уровня в 1 360,11 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе акции российских нефтегазовых компаний чувствовали себя комфортно, несмотря на снижение нефтяных цен: Сургутнефтегаз вырос на 2,38%, ЛУКОЙЛ — на 0,69%, Роснефть — на 0,80%, Татнефть — на 3,04%, Газпром нефть — на 1,05%, привилегированные бумаги Транснефти — на 1,44%, Газпром — на 1,07%, НОВАТЭК — на 1,10%.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись довольно уверенно: Норникель подорожал на 1,63%, Северсталь — на 1,59%, ММК— на 1,44%, НЛМК — на 1,34%. Полюс Золото потеряло 0,21%.
3. В энергетическом секторе общего единства бумаг не наблюдалось энергетического сегмента: Россети выросли на 0,46%, ФСК ЕЭС — на 0,11%, Интер РАО — на 0,47%, РусГидро снизилось на 0,12%, МОЭСК — на 0,5%, Мосэнерго — на 1,22%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем сильного роста по индексу РТС в свете последних заявлений ЦБ накануне и отмены валютного коридора. ММВБ, будучи рублевым индексом, логично будет расти не слишком сильно, ибо резкое укрепление рубля удорожает стоимость рублевых бумаг для инвесторов.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Банк ВТБ"
Сегодня в рамках саммита АТЭС в Пекине стало известно, что группа ВТБ не исключает возможности ухода с Лондонской биржи и ведет переговоры о привлечении кредита через одну из азиатских бирж.
Сейчас основные претензии банка к Лондонской бирже связаны с повышенными требованиями этой площадки, которые ВТБ оценивает для себя как гораздо более жесткие, чем санкционные требования США.
В том случае, если переговоры с Лондонской биржей не пройдут успешно, то ВТБ рассматривает для себя о делистинге на этой площадке. По всей видимости, банк ищет для себя другие площадки привлечения капитала, в частности, ряд азиатских площадок, с которыми сейчас также активно идут переговоры на предмет привлечения синдицированного или субординированного кредита.
Возможно, что в скором времени ВТБ примет решение о листинге на Токийской и Шанхайской биржах, поскольку для банка вывод своих бумаг на азиатские площадки может быть интересен в условиях ограничений, которые созданы на Лондонской и Нью-Йоркской биржах в связи с введенными в отношении ВТБ санкциями.
Цена: 0,0408
Цель: 0,0462
Рекомендация: Держать
ОАО "Русское море"
Сегодня группа компаний «Русское море» обнародовала финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2014-го года, согласно которым выручка увеличилась на 13% до 13,2 млрд. рублей.
Причина роста выручки заключается в росте цен на рыбу и увеличении продаж собственного выращенного и импортного лосося, а также оперативно принятые меры по работе с альтернативными поставщиками из Чили и Фарерских островов после запрета импорта рыбы из Норвегии и стран Европейского союза.
В то же время, объем продаж группы в сегменте дистрибуции снизился на 1,5% до 105,3 тыс. тонн. Выручка от реализации красной рыбы выросла на 26% до уровня в 8,25 млрд. рублей, а пелагической рыбы – на 12% до уровня в 4,94 млрд. рублей.
Мы считаем, что кроме роста цен на рыбу, выручка прибавила и по причине общей конъюнктуры повышения цен, связанной с ростом цены рыбы у иностранных поставщиков, а также укрепления курса доллара и евро.
Тем не менее, мы склонны не переоценивать влияние роста курса валюты по отношению к рублю на цены, поскольку Русское Море имеет возможность их сбалансировать за счет увеличения доли российской рыбы в структуре продаж. Если сейчас российская и импортная рыба распределены в структуре продаж группы примерно поповну, то по итогам 2014-го года мы ожидаем увеличение доли российской рыбы на 10-15% до 60-65% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Для активного увеличения продаж собственной выращенной рыбы, Русское Море будет развивать сегмент аквакультуры, выручка в котором за 9 месяцев 2014-го года выросла в 24 раза, до 1 млрд. рублей благодаря съему и реализации первых 3 тыс. тонн атлантического лосося, выращенного на хозяйстве группы в Баренцевом море.
Мы рекомендуем покупать бумаги Русского моря, поскольку считаем, что рост курса евро не сильно скажется на стоимости аквакультурного лосося, поскольку основной процесс выращивания все равно происходит на российской территории.
Цена: 55
Цель: 72,1
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тем не менее, мы позитивно относимся к подобным новациям, и считаем, что их можно было включить в арсенал действенных мер и средств ЦБ достаточно давно – с момента введения санкций в отношении РФ и первых спекулятивных атак на рубль. Влияние нефтяного фактора на курс рубля, конечно, не стоит сбрасывать со счетов, но наблюдательные участники рынка уже давно заметили, что в последние несколько недель курс рубля снижался уже без нефтяной «поддержки», а сугубо, исходя из спекулятивных причин и факторов.
Еще одной важной новацией со стороны ЦБ стоит отметить полный отказ от валютного коридора. Понятно, что после таких мер рубль ускорит свое укрепление к доллару и евро, поскольку отмена интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины и регулярных интервенций. По сути, переход к плавающему курсу рубля осуществлен. Теперь регулятор не будет объяснять причины своего вмешательства на валютный рынок, их объемы и устанавливать их периодичность. Важно отметить, что о полном отказе от валютных интервенций речь не идет, поскольку их проведение возможно в случае возникновения угроз для финансовой стабильности, которых ЦБ будет определять сам. Теперь операции на внутреннем валютном рынке будут преимущественно осуществляться на возвратной основе.
Интересные новости пришли и из Пекина, где проходит саммит АТЭС. Кроме подписания газового контракта Россией и Китаем, там прозвучало заявление президента Путина о спекулятивной атаке на рубль, не имеющей ничего общего с экономическими причинами. Подписание же пакета из почти двух десятков двусторонних соглашений, в том числе меморандум в сфере поставок газа в Китай по «западному маршруту» с 2019-го года должно позитивно повлиять на Газпром, поскольку законтрактованность для концерна означает некую гарантию того, что столь капиталоемкие проекты стоит начинать.
Из интересных новостей из Пекина стоит сказать еще и о позиции Минпромторга РФ, которое выступает против банкротства Мечела и за включение Башнефти в план приватизации.
Сегодня будем ждать еще новостей из Пекина, где продолжится деловой саммит АТЭС с участием президента РФ Владимира Путина, а также следим за индексом делового доверия Sentix еврозоны за ноябрь.
Индекс ММВБ к концу торгов снизился на 0,02% до уровня в 1 497,11 пунктов, а РТС - на 0,94% до 1007,68 пункта, чувствуя себя хуже из-за динамики рубля, который отступил от рекордных минимумов, но сохранил высокую волатильность.
Торги в пятницу на российском рынке акций открылись разнонаправленно: ММВБ — ростом, а РТС — привычным падением. Внешний новостной фон был неоднозначным: американские фондовые индексы накануне завершили торги ростом, при этом поддержку рынку в том числе оказала и опубликованная статистика. Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало на 10 тыс., а общее количество американцев, продолжающих получать пособия, находится на минимальном уровне более чем за 14 лет. Глава ЕЦБ Марио Драги снова обнадежил инвесторов очередным обещанием принять меры по дополнительному стимулированию экономики еврозоны в случае необходимости.
Рынок акций по итогам торгов пятницы закрылся в минусе на фоне колебаний валютных курсов. Рубль в течение дня обновил очередные рекордные минимумы против доллара и евро, достигнув 48,64 и 60,27 рублей соответственно, но к вечеру вышел в плюс по сравнению с уровнями вчерашнего закрытия торгов. Переход рубля от снижения к росту во второй половине дня на ожиданиях вмешательства ЦБ РФ обеспечил выход индекса ММВБ на отрицательную территорию после роста более чем на 1%.
На нефтяных рынках цены на европейский сорт нефти превысили $83 за баррель и к вечеру ускорили рост. По всей видимости, базовое направление рынка будет зависеть от решения ОПЕК о добыче на совещании 27 ноября. ОПЕК предсказывает снижение своей доли мирового рынка нефти на 5% к 2018-му году за счет стремительного роста добычи сланцевой нефти в США. Генеральный секретарь картеля Абдулла аль-Бадри выразил уверенность, что цены поднимутся в будущем году. Если Ливия сможет в ближайшее время возобновить добычу нефти на месторождении эль-Шарара, захваченном в среду вооруженными людьми, то цены могут продолжить оставаться на текущих уровнях до заседания ОПЕК.
Думается, что при таком ценовом уровне кто-то еще хочет, чтобы цены продолжили снижаться, но, многие инвесторы считают, что рынок почти достиг дна.
Цена Brent добралась до уровня в $83,37 за баррель, а WTI – до $78,45 за баррель.
На американском рынке торги завершились разнонаправленным движением основных индексов в свете сообщения министерства труда США о том, что уровень безработицы в стране в октябре снизился до 5,8% - минимального значения за последние шесть лет. Рынок ожидал, что безработица сохранится на сентябрьском уровне – 5,9%. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросло всего на 214 тыс. при ожиданиях роста на 231 тыс.
При подобной статистике Федеральная резервная система вряд ли решит возобновить программу выкупа активов с целью поддержки экономики, хотя и повышать процентные ставки пока не будет. Большинство экспертов сходятся во мнении, что американский Центробанк начнет повышать процентные ставки не раньше второй половины 2015-го года.
Участники рынка следят также за продолжающимся в США сезоном корпоративной отчетности за третий квартал текущего года. О хороших финансовых результатах отчитался, в частности, разработчик онлайн-игр Zynga (+3%). Рост на торгах в пятницу демонстрировали также бумаги энергетических компаний.
Bank of America, второй по величине активов банк США, сообщил об убытке в третьем квартале в размере $232 млн., после чего его бумаги подешевели на 0,2%. Упала и цена акций киностудии Walt Disney, несмотря на то что квартальная прибыль компании совпала с ожиданиями рынка.
Индекс Dow Jones вырос на 0,11% до уровня в 17 573,93 пунктов, достигнув нового исторического максимума. Индекс SnP500 также обновил рекорд, поднявшись на 0,03% до отметки в 2 031,92 пунктов. Индекс NASDAQ упал на 0,13% до уровня в 4 632,53 пунктов.
На азиатском рынке основные показатели в течение сегодняшнего дня продолжили падение по причине укрепления курса иены.
Как только курс иены прекращает снижаться, рынок падает, потому что последний всплеск на бирже был связан исключительно со слабой иеной. Низкий курс иены выгоден экспортерам, но становится препятствием для производителей и компаний, зависимых от внутреннего спроса.
Отрицательная динамика на бирже обусловлена также тем, что данные по безработице в США оказались хуже прогнозов экспертов. В пятницу Бюро статистики США опубликовало данные об уровне безработицы в октябре – он составил 5,8% и стал самым низким с июля 2008 года, но число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики выросло меньше ожиданий – на 214 тыс. мест против прогнозированных 235 тыс. рабочих мест.
За день торгов на 4,4% упали акции Nippon Telegraph and Telephone после обнародования данных о снижении прибыли за первое полугодие текущего финансового года на 10,3%. Подешевели акции компаний-экспортеров Olympus (-2,34%) и Fuji Heavy Industries (-2%).
Подорожали на 13% акции IT-компании DeNA после публикации сообщения о том, что ее прибыль во втором квартале превысила оценки экспертов ($50 млн.). Из-за пересмотра прогноза о годовой прибыли на 11% повысились в цене акции компании-производителя электрических трансформаторов Daihen.
Индекс Nikkei 225 снизился на 0,59% до уровня в 16 780,53 пунктов. Индекс TOPIX снизился на 0,26% до уровня в 1 360,11 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе акции российских нефтегазовых компаний чувствовали себя комфортно, несмотря на снижение нефтяных цен: Сургутнефтегаз вырос на 2,38%, ЛУКОЙЛ — на 0,69%, Роснефть — на 0,80%, Татнефть — на 3,04%, Газпром нефть — на 1,05%, привилегированные бумаги Транснефти — на 1,44%, Газпром — на 1,07%, НОВАТЭК — на 1,10%.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись довольно уверенно: Норникель подорожал на 1,63%, Северсталь — на 1,59%, ММК— на 1,44%, НЛМК — на 1,34%. Полюс Золото потеряло 0,21%.
3. В энергетическом секторе общего единства бумаг не наблюдалось энергетического сегмента: Россети выросли на 0,46%, ФСК ЕЭС — на 0,11%, Интер РАО — на 0,47%, РусГидро снизилось на 0,12%, МОЭСК — на 0,5%, Мосэнерго — на 1,22%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем сильного роста по индексу РТС в свете последних заявлений ЦБ накануне и отмены валютного коридора. ММВБ, будучи рублевым индексом, логично будет расти не слишком сильно, ибо резкое укрепление рубля удорожает стоимость рублевых бумаг для инвесторов.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Банк ВТБ"
Сегодня в рамках саммита АТЭС в Пекине стало известно, что группа ВТБ не исключает возможности ухода с Лондонской биржи и ведет переговоры о привлечении кредита через одну из азиатских бирж.
Сейчас основные претензии банка к Лондонской бирже связаны с повышенными требованиями этой площадки, которые ВТБ оценивает для себя как гораздо более жесткие, чем санкционные требования США.
В том случае, если переговоры с Лондонской биржей не пройдут успешно, то ВТБ рассматривает для себя о делистинге на этой площадке. По всей видимости, банк ищет для себя другие площадки привлечения капитала, в частности, ряд азиатских площадок, с которыми сейчас также активно идут переговоры на предмет привлечения синдицированного или субординированного кредита.
Возможно, что в скором времени ВТБ примет решение о листинге на Токийской и Шанхайской биржах, поскольку для банка вывод своих бумаг на азиатские площадки может быть интересен в условиях ограничений, которые созданы на Лондонской и Нью-Йоркской биржах в связи с введенными в отношении ВТБ санкциями.
Цена: 0,0408
Цель: 0,0462
Рекомендация: Держать
ОАО "Русское море"
Сегодня группа компаний «Русское море» обнародовала финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2014-го года, согласно которым выручка увеличилась на 13% до 13,2 млрд. рублей.
Причина роста выручки заключается в росте цен на рыбу и увеличении продаж собственного выращенного и импортного лосося, а также оперативно принятые меры по работе с альтернативными поставщиками из Чили и Фарерских островов после запрета импорта рыбы из Норвегии и стран Европейского союза.
В то же время, объем продаж группы в сегменте дистрибуции снизился на 1,5% до 105,3 тыс. тонн. Выручка от реализации красной рыбы выросла на 26% до уровня в 8,25 млрд. рублей, а пелагической рыбы – на 12% до уровня в 4,94 млрд. рублей.
Мы считаем, что кроме роста цен на рыбу, выручка прибавила и по причине общей конъюнктуры повышения цен, связанной с ростом цены рыбы у иностранных поставщиков, а также укрепления курса доллара и евро.
Тем не менее, мы склонны не переоценивать влияние роста курса валюты по отношению к рублю на цены, поскольку Русское Море имеет возможность их сбалансировать за счет увеличения доли российской рыбы в структуре продаж. Если сейчас российская и импортная рыба распределены в структуре продаж группы примерно поповну, то по итогам 2014-го года мы ожидаем увеличение доли российской рыбы на 10-15% до 60-65% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Для активного увеличения продаж собственной выращенной рыбы, Русское Море будет развивать сегмент аквакультуры, выручка в котором за 9 месяцев 2014-го года выросла в 24 раза, до 1 млрд. рублей благодаря съему и реализации первых 3 тыс. тонн атлантического лосося, выращенного на хозяйстве группы в Баренцевом море.
Мы рекомендуем покупать бумаги Русского моря, поскольку считаем, что рост курса евро не сильно скажется на стоимости аквакультурного лосося, поскольку основной процесс выращивания все равно происходит на российской территории.
Цена: 55
Цель: 72,1
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter