Сильный показатель по ВВП США во вторник был омрачен другими слабыми экономическими показателями, что сдержало рост американского рынка. Индекс SnP500 потерял 0,12%. Европейский индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0,16%. Индекс азиатских рынков MSCI Asia Pacific не отличился прытью от западных рынков, прибавив всего 0,19% на фоне продолжающегося роста китайского рынка акций. Индекс развивающихся стран MSCI EM после пятидневного роста снизился на 0.21%.
На валютном рынке после макростатистики из США, доходность 10-летних облигаций снизилась до 2,25%, и индекс доллара последовал этой понижающей тенденции, опустившись ниже уровня 88. Падение доллара отразилось положительным образом на евро, удержало золото вблизи 1200 долл. за тройскую унцию. Иена также охлаждается после локальной перегретости. Нефть должна была вырасти на такой коньюктуре, но венская встреча некоторых стран экспортеров нефти прошла безрезультатно, что обрушило нефть более, чем на 2%.
Завтра на американский рынок будет закрыт по причине Дня Благодарения, поэтому игроки могут закрывать свои агрессивные позиции, внося неопределенность на рынке. Ожидаемая экономическая статистика будет носить важный характер для валютного и товарных рынков. В целом, вероятнее всего, рынки будут проявлять не выраженную динамику, если статистика будет в рамках ожиданий.
Нефть Light, долгосрочный график
Технический взгляд на возможные целевые уровни технической структуры. Для оценки перспектив нефти предлагается долгосрочный график нефти, по которому можно судить о долгосрочных тенденциях и основных уровнях. Помимо вышесказанного, можно разглядеть продолжительность некоторых циклов. Интересно, что локальные пики, а иногда и циклические пики формируются с периодичностью 8-10лет, такой же периодичности придерживаются локальные или цикличные минимумы. Еще более интересное то, что некоторые максимумы и минимумы находятся друг от друга на расстоянии в 8-10лет. С учетом минимума в точке 2, образованного в конце 2008-в начале 2009гг, можно предположить, что следующий локальный минимум может сформироваться в диапазоне 2016-2018г. На основании некоторых расчетов, 3 квартал 2017г может стать этим минимумом. Отскок к локальному пику от минимума 2017г вероятно придется в район 2023-2024гг. С точки зрения уровней пунктирной линией показана авторегрессия. Нефть подошла вплотную к одной из регрессионных линий и в случае пробоя следующий уровень находится в районе 55 долл. за барр. Стоит также обратить внимание, что образован консолидационный треугольник и 4 точка может образоваться на уровне 60 долл. за барр., где проходит долгосрочная восходящая линия поддержки красного цвета. Можно подойти к оценке уровня с более ранних периодов, начала 70х г., построив Andrews’ Pitchfork, что показано фиолетовым цветом. Очевидно, что эти линии показывают восходящую тенденцию с умеренным наклоном. Центральная линия проецирует район 50-55 долл. за барр. Черная пунктирная линия на уровне 40 долл. за барр. будет соответствовать tail ситуации. Исходя из сказанного, можно предположить, что наиболее вероятный сценарий медвежьего тренда приведет нефть Light в диапазон 50-60 долл. за барр. к 3 кв. 2017г
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На валютном рынке после макростатистики из США, доходность 10-летних облигаций снизилась до 2,25%, и индекс доллара последовал этой понижающей тенденции, опустившись ниже уровня 88. Падение доллара отразилось положительным образом на евро, удержало золото вблизи 1200 долл. за тройскую унцию. Иена также охлаждается после локальной перегретости. Нефть должна была вырасти на такой коньюктуре, но венская встреча некоторых стран экспортеров нефти прошла безрезультатно, что обрушило нефть более, чем на 2%.
Завтра на американский рынок будет закрыт по причине Дня Благодарения, поэтому игроки могут закрывать свои агрессивные позиции, внося неопределенность на рынке. Ожидаемая экономическая статистика будет носить важный характер для валютного и товарных рынков. В целом, вероятнее всего, рынки будут проявлять не выраженную динамику, если статистика будет в рамках ожиданий.
Нефть Light, долгосрочный график
Технический взгляд на возможные целевые уровни технической структуры. Для оценки перспектив нефти предлагается долгосрочный график нефти, по которому можно судить о долгосрочных тенденциях и основных уровнях. Помимо вышесказанного, можно разглядеть продолжительность некоторых циклов. Интересно, что локальные пики, а иногда и циклические пики формируются с периодичностью 8-10лет, такой же периодичности придерживаются локальные или цикличные минимумы. Еще более интересное то, что некоторые максимумы и минимумы находятся друг от друга на расстоянии в 8-10лет. С учетом минимума в точке 2, образованного в конце 2008-в начале 2009гг, можно предположить, что следующий локальный минимум может сформироваться в диапазоне 2016-2018г. На основании некоторых расчетов, 3 квартал 2017г может стать этим минимумом. Отскок к локальному пику от минимума 2017г вероятно придется в район 2023-2024гг. С точки зрения уровней пунктирной линией показана авторегрессия. Нефть подошла вплотную к одной из регрессионных линий и в случае пробоя следующий уровень находится в районе 55 долл. за барр. Стоит также обратить внимание, что образован консолидационный треугольник и 4 точка может образоваться на уровне 60 долл. за барр., где проходит долгосрочная восходящая линия поддержки красного цвета. Можно подойти к оценке уровня с более ранних периодов, начала 70х г., построив Andrews’ Pitchfork, что показано фиолетовым цветом. Очевидно, что эти линии показывают восходящую тенденцию с умеренным наклоном. Центральная линия проецирует район 50-55 долл. за барр. Черная пунктирная линия на уровне 40 долл. за барр. будет соответствовать tail ситуации. Исходя из сказанного, можно предположить, что наиболее вероятный сценарий медвежьего тренда приведет нефть Light в диапазон 50-60 долл. за барр. к 3 кв. 2017г
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter