Обзор: Рубль в руинах


«USD вошел в фазу консолидации – TradeTheNews»

Аналитики TradeTheNews пишут, что после недель роста USD вошел в фазу консолидации.
Ключевые тезисы
«Фиксация прибыли и бегство от рисков задавали сегодня тон на рынке. Азиатские фондовые индексы снизились, продолжив вчерашнюю динамику Европы и США.
USD/JPY отступила от 8-летних максимумов вблизи 122 и опустилась сегодня под 120.
EUR/USD торгуется на уровне 1.2350 перед открытием нью-йоркской сессии.
Дилеры ждут решения по монетарной политике ШНБ, которое станет известно в четверг. Они полагают, что ЦБ будет вынужден прибегнуть к отрицательным ставкам, чтобы предотвратить пробой порогового уровня 1.2000 парой EUR/CHF».

«EUR/USD: коррекция может дойти до 1.2400 – FXStreet»

Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что дальнейшее падение акций может отправить пару EUR/USD к 1.2400.
Ключевые тезисы
«Падение мировых фондовых рынков подорвало силы доллара, укрепив краткосрочный бычий настрой пары. Впрочем, на 4-часовом графике цена пока не подает признаков развития импульса, причем индикаторы остаются под срединными линиями.
Сейчас пара торгуется над флэтовой 20 SMA, которая выступает в роли краткосрочной поддержки в районе 1.2320. По мере приближения к бывшим минимумам в области 1.2360 на рынке появились продавцы, нейтрализовав интерес к покупкам.
Настроения инвесторов могут ухудшиться, если акции продолжат снижение, в то время как устойчивый рост выше дневного максимума обусловит ралли в направлении 1.2400. Далее целью станет область 1.2440.
Прорыв ниже 1.2320 усилит медвежье давление, направив рынок на область 1.2270».

«Рубль в руинах – SEB»

Пер Хаммарлунд, стратег SEB по развивающимся рынкам, комментирует следующий шаг ЦБ РФ, направленный на ограничение снижения курса RUB, отмечая, что первым делом Центробанк может пойти на повышение ставки до 10.5%
Ключевые тезисы
«Российский Центробанк пытается подержать рубль посредством разовых интервенций, вербальных угроз в адрес спекулянтов, повышения процентных ставок, а также снижения ликвидности RUB. 10 ноября ЦБ РФ объявил о введении лимита на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп». Лимит для этих операций составил $2 млрд. Монетарные власти решились на этот шаг в надежде на то, что снижение доступности RUB окажет ему поддержку. Впрочем, эти меры имели лишь временный эффект.
Ограничения на предоставление рублевой ликвидности подбросили ставку MosPrime за период с 1 ноября более чем на 1.5 пкт. до 10.5% и вынудили Сбербанк заявить о существовании серьезной проблемы. Изначально предполагалось, что лимит на ликвидность будет поддерживаться до 30 ноября, но он все еще сохраняется. Ни ЦБ, ни правительство пока не сделали конкретных заявлений относительно сроков смягчения правил предоставления ликвидности. В условиях падения цен на нефть ЦБ, вероятно, будет придерживаться курса на ужесточение.
Рынки облигаций начинают закладывать в цену государственный контроль за движение капитала в России. Мы полагаем, что прежде чем прибегнуть к такой мере (или смягчить лимит на ликвидность), Банк может повысить в четверг ключевую ставку на 100 б.п. до 10.5%, пытаясь сдержать таким образом падение RUB».

«JPY окрепла на бегстве от рисков - BTMU»

Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, отмечает, что иена немного укрепилась благодаря снижению мировых фондовых рынков и удешевления сырья.
Ключевые тезисы
В Азии иена продолжила укрепляться, отправив USD/JPY под отметку 120.00 от вчерашнего внутридневного максимума 121.85. Рост японской валюты был обусловлен бегством от рисков на фоне снижения мировых фондовых рынков и цен на сырье.
Распродажи рисковых активов в начале этой недели последовали за дальнейшим укреплением бакса после релиза пятничного отчета по рынку труда США. Рост вероятность повышения ставок ФРС в следующем году вызвал беспокойство по поводу перспектив мирового роста, особенно развивающихся экономик, которые боле уязвимы перед ужесточением внешних финансовых условий и ростом курса доллара.
Бакс тем временем растерял часть недавно завоеванных очков в условиях распродаж, свидетельствующих о существенном увеличении длинных позиций по американской валюте».

«Экспорт Германии снизился незначительно – ING»

Команда экспертов ING полагает, что недавнее незначительное снижение экспорта Германии предполагает изменение оценки процесса восстановления экономики страны.
Ключевые тезисы
«Мы получили новые доказательства восстановления экономики. Октябрьские данные по торговому балансу лишь подтвердили, что крупнейшая экономика еврозоны ускорила темпы роста в 4-м квартале. Экспорт сократился лишь на 0.5% м/м после сентябрьского прироста на 5.5%. С учетом снижения импорта на 3.1% м/м, торговый баланс с учетом сезонных корректировок улучшился до 20.6 млрд. евро против 18.6 млрд. ранее.
Торговый баланс со странами еврозоны показал, что экспорт вырос лишь на 1.9%, тогда как поставки в страны, не входящие в состав региона, увеличились на 7% г/г, что указывает на постепенное отделение Германии от остальных стран-участниц.
Германские экспортеры, как правило, получают наиболее значимое преимущество от ослабления валюты. Интересен тот факт, что в течение последних 20 лет экспорт Германии в страны, не входящие в состав еврозоны, демонстрировал уникальную корреляцию с колебаниями валютного курса: относительный иммунитет к укреплению валюты и при этом большое преимущество от ее ослабления. Такая удача подвластна далеко не всем странам региона».

«Ослабление евро выгодно Германии и еврозоне – ING»

Команда экспертов ING отмечает, что ослабление евро - пожалуй, лучшее, что могло случиться с Германией и еврозоной в целом, ведь снижение единой валюты на 5% может прибавить к ВВП региона около 0.3%.

Ключевые тезисы
«По нашему мнению, канал валютного курса остается самым мощным аргументом для ЕЦБ в аспекте QE. Во время более масштабного макроэкономического моделирования глава ЕЦБ Драги был прав, указав, скорее, на негативный эффект для инфляции от удешевления нефти, нежели на позитивное влияние роста экономики.
Предполагается, что снижение курса евро (торгово-взвешенного) на 5% может прибавить к ВВП еврозоны порядка 0.3%. Чтобы достичь аналогичного эффекта от нефти, цены должны упасть как минимум на 50%.
В текущей обстановке ослабление торгово-взвешенного курса единой валюты не вызывает такого внимания, как снижение доллара США. Если евро останется на текущих уровнях в 2015 году, номинальный эффективный валютный курс окажется лишь на 2.5% ниже среднего значения за 2014 год. Это и объясняет приверженность Драги использованию снижения цен на нефть для запуска QE вместо того, чтобы надеяться на непосредственное угасание эффекта от ситуации с нефтью.
Даже если ослабление евро помешает новым структурным реформам в дальнейшем, возможно, это лучшее, что могло произойти с Германией и еврозоной».

«Быки по EUR ждут прорыва уровня 1.2358 - FXStreet»

Редактор и аналитик FXStreet Омкар Годбол отмечает, что быки по EUR ждут прорыва уровня 1.24, чтобы открыть длинные позиции по EUR/USD.
Ключевые тезисы
«Быки по EUR решат дождаться пробоя отметки 1.24. Дневное закрытие над этим уровнем отправит дневной RSI за пределы 50.00, а также откроет путь к повторному тестированию области 1.2490».

«GBP/USD может протестировать уровень 1.5679 – FXStreet»

Ссылаясь на бычьи технические индикаторы, редактор и аналитик FXStreet Омкар Годбол полагает, что GBP/USD может коснуться 0-DMA на 1.5679.
Ключевые тезисы
«GBP/USD завершил вчерашние торги на 1.5645, вблизи 5-DMA. Сегодня пара укрепилась до уровня 1.5658. Восстановившись от дневного минимума , фунт торгуется над 5-DMA на 1.5647».
На часовом графике RSI направился вверх. Таким образом, в Европе пара может протестировать 10-DMA в районе 1.5679. Интересен тот факт, что цена сформировала перевернутую модель «голова и плечи», причем линия шеи сейчас представлена в виде сопротивления на 1.5679. Так, на прорыве уровня 1.5679 следует ожидать новой волны покупок.
Выход из фигуры «голова и плечи» откроет путь к цели 1.5818. С другой стороны, медведи по GBP могут вернуться в игру в случае утраты уровня 1.5620».

«AUD/USD приближается к ключевой поддержке .8149/.8068 – Commerzbank»

Как отмечает Карен Джонс, старший технический аналитик Commerzbank, AUD/USD в скором времени натолкнется на ключевую поддержку 0.8149 и 0.8068 в силу преобладающих понижательных рисков.
Ключевые тезисы

«Скоро AUD/USD встретит 200-квартальную MA на .8149 и минимум 2010 года в районе .8068. Двойная долгосрочная поддержка Фибоначчи проходит на .7950/30. Это три основных уровня поддержки, к которым цена стремительно приближается (RSI 15).
Первичное сопротивление расположено на .8420 и .8605. Ключевое сопротивление по-прежнему представлено на октябрьском максимуме .8911. Пока в среднесрочной перспективе пара остается ниже этого уровня, преобладают понижательные риски».

«Нефть давит на валюты-антиподы – TDS»

Эксперты TD Securities отмечают, что продолжение удешевления нефти обусловило ослабление товарных валют, причем AUD столкнулся с наиболее мощным давлением в ходе азиатской сессии.
Ключевые тезисы
«После вчерашнего спада цен на сырье и нефть в частности, черное золото продолжило нести потери, причем сейчас нефтяные фьючерсы расположились непосредственно над уровнем £65. Это привело к ослаблению товарных валют, где наибольшее давление на себе ощутили валюты-антиподы – AUD стал «лузером» азиатской сессии, где также были опубликованы слабые данные по деловому доверию в Австралии».

«USD/JPY забуксовала на подходе к 14-летней линии сопротивления 122.70 – Commerzbank»

Как отмечает Карен Джонс, старший технический аналитик Commerzbank, USD/JPY не смогла подтвердить прорыв уровня 121.40, забуксовав на подходе к 14-летней линии сопротивления 122.70.
Ключевые тезисы
«USD/JPY не подтвердила прорыв максимума декабря 2005 года на 121.40, дневной RSI указывает на дивергенцию, а на пути встало 14-летнее сопротивление на 122.70. В зоне 122.50/123.00 расположена важная для нас цель, которая, как мы ожидаем, выдержит первый натиск. В случае же прорыва этой области (маловероятно) пара может нацелиться на максимум 2007 года в районе 124.14.
Поддержка на 119.55 преграждает путь к зоне 117.25/20 – ее утрата откроет путь к максимуму 11 ноября на 116.11 и ап-тренду 116.00».

«Россия: в ожидании заседания ЦБ РФ – DB»

Команда экспертов Deutsche Bank полагает, что в этом месяце ЦБ РФ может повысить ставки на 100 б.п. и указать на перспективы дальнейшего повышения стоимости кредитования в 2015 году.
Ключевые тезисы
«Последнее в этом году заседание ЦБ РФ пройдет в четверг 11 декабря. Как сообщалось ранее, в дополнение к решению по ключевой ставке Центробанк опубликует детальный анализ экономических условий и обновленные прогнозы.
Мы полагаем, что Центробанк России повысит ставки на 100 б.п. в декабре, а также укажет на перспективы дальнейшего повышения стоимости кредитования в 1-м квартале 2015 года, если давление на финансовом рынке сохранится. Во 2-м же квартале ставки будут снижены при условии ослабления инфляционного давления и замедления оттока капитала».

«Credit Suisse: покупаем USD/JPY на спадах – eFXnews»

Команда eFXnews цитирует экспертов Credit Suisse, по словам которых, в паре USD/JPY преобладают повышательные риски, причем первоначально ожидается рост до 122.22, а затем до максимума 2007 года на 124.16.
Ключевые тезисы
«В более долгосрочной перспективе мы рассчитываем на укрепление до максимума 2007 года в районе 124.16.
Поддержка проходит на 120.69 и 120.26/19. Утрата последней отправит цены к 119.34.
В соответствии с этим прогнозом, сегодня CS открыл новую длинную позицию, совершив покупку на текущем спаде от 120.70 с целью на 123.90».

«Бычий прогноз по USD на 2015 – JPM»

Эксперты J.P.Morgan подтверждают бычий прогноз по USD, утверждая, что многие аспекты макроэкономического ландшафта еще не заложены в цену валюты.
Ключевые тезисы
«Наш индекс USD (JPMQUSD) продолжает обновлять максимумы. Мы, как практически все остальные, по-прежнему рассчитываем на бычий настрой доллара в силу того, что многие аспекты макроэкономического ландшафта еще не заложены в цену валюты.
Один из таких аспектов – диаграммы ФРС, которые выглядят все реалистичнее после недавнего отчета по занятости. Еще два фактора – долгосрочная программа смягчения Банка Японии и намерение ЕЦБ расширить баланс до €3 трлн. Также сюда входит премия за риск по товарным валютам в свете ожиданий замедления роста китайской экономики ниже 7%. В свете всех этих причин мы не считаем, что доллар может продолжить движение на север.
Мы остаемся в длинных позициях по USD против EUR, JPY, GBP, AUD и NZD с конца лета, подтвердив свои рекомендации в прогнозе на 2015 год. Несмотря на то, что за последний год валюты развивающихся рынков заметно подешевели, а некоторые страны повысили процентные ставки, это не поможет им миновать потери».

«EUR остается под давлением – UOB»

Эксперты UOB указывают на понижательное давление в паре EUR/USD, прогнозируя движение к отметке 1.2050 на прорыве уровня 1.2230.
Ключевые тезисы
«EUR обновил минимум 1.2245, после чего восстановился. Ключевой уровень расположен на 1.2230, его утрата отправит цены к 1.2150 и затем к 1.2050. Пара остается под давлением, и только прорыв уровня 1.2455 послужит сигналом бычьего разворота».

«USD/JPY: не исключена фаза роста – UOB»

По мнению экспертов UOB, не исключена новая волна роста USD/JPY в направлении уровня 122.75, поскольку целостность ключевой поддержки 119.40 по-прежнему не нарушена.
Ключевые тезисы
«Резкий откат от максимума 121.84 подорвал краткосрочный бычий импульс пары, и текущая динамика, возможно, является частью широкого диапазона консолидации, а не началом медвежьего разворота.
Ключевая поддержка остается на 119.40, и только ее утрата укажет на завершение бычьей фазы, стартовавшей в октябре. В противном случае не исключена новая волна роста 122.75.

«GBP/USD останется под давлением из-за USD – OCBC»

Аналитики OCBC ожидают, что GBP/USD отправится к 1.500 на фоне роста USD.
Ключевые тезисы
«Дивергенция между процентными ставками в пользу доллара продолжит оказывать валюте поддержку в паре GBP/USD, в связи с чем мы по-прежнему прогнозируем снижение цены к отметке 1.500».

«Экономическая ситуация в еврозоне стремительно ухудшается – KBC»

Аналитики KBC Bank Team цитируют представителя ЕЦБ Новотны, который заявил, что экономическая ситуация в еврозоне становится все хуже и хуже, а уровень инфляции, согласно ожиданиям, продолжит падать в 1 квартале 2015.
Ключевые тезисы
«Сегодня европейские акции снизились, растеряв часть пятничных очков. В США индексы открылись смешанно на фоне пустого экономического календаря и отсутствия важных известий.
Экономическая ситуация в еврозоне стремительно ухудшается, как заявил представитель ЕЦБ Новотны в ходе своего сегодняшнего выступления, добавив, что в 1 квартале следующего года уровень инфляции может опуститься ещё ниже. В этом случае покупки государственных облигаций могут стать эффективным инструментом воздействия».
Источник: https://www.rvdmarkets.com/
https://www.rvdmarkets.com/

Финансовая свобода через исламский блокчейн: Caizcoin
Пресс-релиз

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=232253 обязательна Условия использования материалов