На прошедшей неделе цены на нефть всех сортов начали подрастать в силу перемены влияющих на мировой рынок факторов. Наибольший рост показал сорт нефти DME Oman под влиянием сообщения о смерти короля Саудовской Аравии Абдуллы.
Новым правителем королевства стал его брат Салман, и пока политическая ситуация стабильна. Однако династия подходит к исчерпанию модели передачи власти от брата к брату, что уже в недалеком будущем может привести к обострению межклановой борь-бы за власть.
К тому же, именно король Абдулла по данным Again Capital LLC «был архитектором дей-ствующей стратегии, предусматривающей поддержание высокого объема добычи и вытеснение более мелких игроков вместо сокращения добычи», поэтому в стратегии королевства на рынке нефти также возможны перемены. Экспорт нефти из Саудовской Аравии по данным JODI в ноябре 2014 г. составил 7,3 млн.бар. в сутки против 6,9 млн.бар. в сутки в октябре 2014 г., добыча понизилась до 9,61 млн.бар. в сутки против 9,69 млн.бар. в сутки в октябре 2014 г.
Также фактором нестабильности для Саудовской Аравии являются нарастающие беспо-рядки в Йемене, где происходит смена власти. Добыча нефти на йеменских месторож-дениях Masila oilfields остановлена. Разрастание гражданской войны в данном государ-стве может привести к хаотизации всех ближневосточных арабских монархий.
Заинтересованной стороной подобного развития событий считается Иран. При этом США и Великобритания отказались от призывов американских конгрессменов к ужесто-чению санкций против Ирана. На фоне данных событий сорт нефти Brent в связи с дан-ными событиями получает дополнительный импульс к росту.
По оценке МВФ сокращение ВВП стран-экспортеров нефти Ближнего Востока в 2015 г. составит 21% к 2014 г. и достигнет 300$ млрд. Особенно сильно пострадают Катар, Ирак, Ливия, Саудовская Аравия. Почти все экспортеры могут столкнуться с дефицитом бюджета в 2015 г.
При этом в целом на Ближнем Востоке и в Ливии сохраняются активные военные дейст-вия. ЕС обсуждает введение эмбарго на ливийские поставки нефти для урегулирования ситуации. По этому поводу запланированы переговоры в Женеве.
По данным министерства нефтяной промышленности Ирака страна в декабре 2014 г. нарастила добычу нефти до 4 млн.бар. в сутки, что стало рекордом с 1979 г. Экспорт из курдских провинций в 1 кв. 2015 г. оценивается в 375 тыс.бар. в сутки, который плани-руется нарастить к апрелю 2015 г. до 600 тыс.бар. в сутки.
Крупные нефтетрейдеры спешат бронировать танкеры для сохранения нефти в море. За прошедшую неделю было забронировано танкеров для сохранения 40 млн.бар. нефти против брони на 25 млн.бар. в предыдущий период. Ситуация контанго, когда дальние контракты стоят дороже текущих, на мировом рынке нефти сохраняется.
Нефть сорта WTI в Нью-Йорке на прошедшей неделе показала наименьшие темпы роста. Спрэд между сортами BRENT и WTI на 22 января 2015 г. расширился до 2,2$/бар. При-чиной вялого восстановления цен служит рост запасов в США.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 16 января выросли на 2,4% и соста-вили 1852,6 млн.бар. Запасы нефти за прошедшую неделю выросли на 10,1% к анало-гичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,6%, запасы дистиллятов сни-зились на 3,3%.
Хранилища в Cushing продолжают заполняться. По состоянию на 16 января 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 36,8 млн.бар. против 41,6 млн.бар. на аналогичную дату 2013 г. Общая мощность хранилища в Cushing составляет около 80 млн.бар. По данным компании PIRA Energy Group нефтехранилище в Cushing может быть заполнено на 80% к началу весны.
По оценке Baker Hughes и Halliburton деятельность по бурению продолжит замедляться в 1 кв. 2015 г. и может остаться в подавленном состоянии несколько месяцев. Компа-нией Baker Hughes планируется снизить капитальные затраты на 20%, а количество буровых установок на 15% в 1 кв. 2015 г.
В целом по стране количество буровых установок может снизиться на 50%. Как ожида-ется, наиболее пострадавшими станут сланцевый бассейн Bakken в Северной Дакоте и Пермский бассейн в Техасе. При текущей стоимости нефти финансирование небольших компаний-добытчиков стало крайне затруднительным.
По состоянию на 16 января 2015 г. количество нефтяных буровых установок в США со-кратилось по данным Baker Hughes на 55 единиц к предыдущей неделе и составило 1366 единиц против 1408 единиц на 16 января 2014 г. Количество газовых буровых установок сократилось на 19 единиц до 310 единиц против 365 единиц год назад.
Канадская ассоциация производителей нефти понизила прогноз добычи нефти в Кана-де в 2015 г. до 3,6 млн.бар. в сутки в связи с падением цен на нефть. Общее количество скважин, которые будут пробурены в Западной Канаде в 2015 г., как ожидается, сокра-тится на 30% до 7350 единиц. Капиталовложения снизятся на 33% к 2014 г.
Побочным эффектом от снижения мировых цен на нефть стали изменения на потреби-тельском рынке. Индонезия, Малайзия и Индия с 2015 г. начали сокращать либо отме-нять топливные субсидии. Это приведет к замедлению роста спроса на подешевевшие энергоносители в азиатских странах, а также даст дополнительные доходы в бюджеты.
Австралия повысила акцизы на топливо до 38,6 австралийских центов/литр (30,8 цен-тов/литр в долларах США). Также правительство обложило топливо налогом на товары и услуги в размере 10%. Китай также повысил налог на потребление бензина и дизеля, которые в настоящее время оставляют 24,5 американских центов/литр и 19,3 цен-тов/литр соответственно. Для сравнения в Великобритании налоги составляют пример-но 87 американских центов/литр.
По уточненным таможенным данным импорт нефти в Китае в декабре 2014 г. составил 30,37 млн.тонн, что на 13,4% выше, чем в декабре 2013 г. и на 19,5% выше, чем в но-ябре 2014 г. Импорт нефти в 2014 г. вырос на 9,3% к 2013 г. и составил 308,37 млн.тонн.
Основным поставщиком нефти в Китай в 2014 г. по-прежнему оставалась Саудовская Аравия, но объемы поставок сократились на 7,9% к 2013 г. до 49,67 млн.тонн. Продол-жился рост поставок нефти из России (+36% к 2013 г. до 33,1 млн.тонн), Омана (+16,8% до 29,4 млн.тонн), Ирана (+28,3% до 27,46 млн.тонн), Ирака (+21,5% до 28,58 млн.тонн).
При этом в декабре 2014 г. импорт нефти из России в Китай вырос на 85,8% в годовом выражении до 3,719 млн.тонн. По данным трейдеров, компании Sinopec Corp и ChemChina приобрели не менее восьми из 20 партий российской нефти ESPO, отгру-женных в декабре, воспользовавшись снижением наценок до многолетних минимумов. Китай покупает российскую нефть, как танкерами, так и по нефтепроводам: ответвле-нию магистрали ВСТО и через Казахстан.
Импорт нефтепродуктов в Китай по таможенным данным снизился на 24,2% к 2013 г. до 30 млн.тонн. При этом резко вырос импорт бензина на фоне падения импорта про-чих нефтепродуктов. Экспорт нефтепродуктов в 2014 г. из Китая вырос на 4,1% к 2013 г. и достиг 29,67 млн.тонн.
По оценке Рейтер расчетное потребление нефти в Китае в 2014 г. выросло на 3% за счет увеличения нефтеперерабатывающих мощностей и повышения спроса на мотор-ное топливо. Среднесуточное потребление в 2014 г. составило 10,06 млн.бар., в декаб-ре потребление составило 10,58 млн.бар. в сутки. Рост произошел отчасти за счет уве-личения мощностей нефтепереработки на 600 тыс.бар. в сутки. По расчетам МЭА по-требление нефти в Китае в 2015 г. вырастет еще на 2,5%.
Объем нефтепереработки в 2014 г. вырос на 5,3% к 2013 г. до 502,8 млн. тонн, или 10,06 млн.бар. в сутки, согласно официальной статистике. В декабре объем нефтепере-работки достиг рекордного значения 10,5 млн.бар. в сутки, однако неизвестно, какая часть нефтепродуктов осталась на складах.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ продолжали снижаться в связи с сезонным снижением спроса на нефтепродукты.
Компании Роснефть и ExxonMobil запустили новое месторождение, которое в перспек-тиве позволит почти удвоить добычу нефти в рамках проекта Сахалин-1. Плановая мощ-ность нового месторождения Аркутун Даги в Охотском море составляет 4,5 млн. тонн в год легкой низкосернистой нефти сорта «Сокол», которая будет поступать по трубопро-воду на экспортный терминал Де-Кастри в Хабаровском крае.
После выхода месторождения на полную проектную мощность в 2018 г. совокупная добыча Сахалина-1 превысит 10 млн. нефти. В рамках проекта компании также ведут добычу на месторождениях Чайво и Одопту.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Новым правителем королевства стал его брат Салман, и пока политическая ситуация стабильна. Однако династия подходит к исчерпанию модели передачи власти от брата к брату, что уже в недалеком будущем может привести к обострению межклановой борь-бы за власть.
К тому же, именно король Абдулла по данным Again Capital LLC «был архитектором дей-ствующей стратегии, предусматривающей поддержание высокого объема добычи и вытеснение более мелких игроков вместо сокращения добычи», поэтому в стратегии королевства на рынке нефти также возможны перемены. Экспорт нефти из Саудовской Аравии по данным JODI в ноябре 2014 г. составил 7,3 млн.бар. в сутки против 6,9 млн.бар. в сутки в октябре 2014 г., добыча понизилась до 9,61 млн.бар. в сутки против 9,69 млн.бар. в сутки в октябре 2014 г.
Также фактором нестабильности для Саудовской Аравии являются нарастающие беспо-рядки в Йемене, где происходит смена власти. Добыча нефти на йеменских месторож-дениях Masila oilfields остановлена. Разрастание гражданской войны в данном государ-стве может привести к хаотизации всех ближневосточных арабских монархий.
Заинтересованной стороной подобного развития событий считается Иран. При этом США и Великобритания отказались от призывов американских конгрессменов к ужесто-чению санкций против Ирана. На фоне данных событий сорт нефти Brent в связи с дан-ными событиями получает дополнительный импульс к росту.
По оценке МВФ сокращение ВВП стран-экспортеров нефти Ближнего Востока в 2015 г. составит 21% к 2014 г. и достигнет 300$ млрд. Особенно сильно пострадают Катар, Ирак, Ливия, Саудовская Аравия. Почти все экспортеры могут столкнуться с дефицитом бюджета в 2015 г.
При этом в целом на Ближнем Востоке и в Ливии сохраняются активные военные дейст-вия. ЕС обсуждает введение эмбарго на ливийские поставки нефти для урегулирования ситуации. По этому поводу запланированы переговоры в Женеве.
По данным министерства нефтяной промышленности Ирака страна в декабре 2014 г. нарастила добычу нефти до 4 млн.бар. в сутки, что стало рекордом с 1979 г. Экспорт из курдских провинций в 1 кв. 2015 г. оценивается в 375 тыс.бар. в сутки, который плани-руется нарастить к апрелю 2015 г. до 600 тыс.бар. в сутки.
Крупные нефтетрейдеры спешат бронировать танкеры для сохранения нефти в море. За прошедшую неделю было забронировано танкеров для сохранения 40 млн.бар. нефти против брони на 25 млн.бар. в предыдущий период. Ситуация контанго, когда дальние контракты стоят дороже текущих, на мировом рынке нефти сохраняется.
Нефть сорта WTI в Нью-Йорке на прошедшей неделе показала наименьшие темпы роста. Спрэд между сортами BRENT и WTI на 22 января 2015 г. расширился до 2,2$/бар. При-чиной вялого восстановления цен служит рост запасов в США.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 16 января выросли на 2,4% и соста-вили 1852,6 млн.бар. Запасы нефти за прошедшую неделю выросли на 10,1% к анало-гичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,6%, запасы дистиллятов сни-зились на 3,3%.
Хранилища в Cushing продолжают заполняться. По состоянию на 16 января 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 36,8 млн.бар. против 41,6 млн.бар. на аналогичную дату 2013 г. Общая мощность хранилища в Cushing составляет около 80 млн.бар. По данным компании PIRA Energy Group нефтехранилище в Cushing может быть заполнено на 80% к началу весны.
По оценке Baker Hughes и Halliburton деятельность по бурению продолжит замедляться в 1 кв. 2015 г. и может остаться в подавленном состоянии несколько месяцев. Компа-нией Baker Hughes планируется снизить капитальные затраты на 20%, а количество буровых установок на 15% в 1 кв. 2015 г.
В целом по стране количество буровых установок может снизиться на 50%. Как ожида-ется, наиболее пострадавшими станут сланцевый бассейн Bakken в Северной Дакоте и Пермский бассейн в Техасе. При текущей стоимости нефти финансирование небольших компаний-добытчиков стало крайне затруднительным.
По состоянию на 16 января 2015 г. количество нефтяных буровых установок в США со-кратилось по данным Baker Hughes на 55 единиц к предыдущей неделе и составило 1366 единиц против 1408 единиц на 16 января 2014 г. Количество газовых буровых установок сократилось на 19 единиц до 310 единиц против 365 единиц год назад.
Канадская ассоциация производителей нефти понизила прогноз добычи нефти в Кана-де в 2015 г. до 3,6 млн.бар. в сутки в связи с падением цен на нефть. Общее количество скважин, которые будут пробурены в Западной Канаде в 2015 г., как ожидается, сокра-тится на 30% до 7350 единиц. Капиталовложения снизятся на 33% к 2014 г.
Побочным эффектом от снижения мировых цен на нефть стали изменения на потреби-тельском рынке. Индонезия, Малайзия и Индия с 2015 г. начали сокращать либо отме-нять топливные субсидии. Это приведет к замедлению роста спроса на подешевевшие энергоносители в азиатских странах, а также даст дополнительные доходы в бюджеты.
Австралия повысила акцизы на топливо до 38,6 австралийских центов/литр (30,8 цен-тов/литр в долларах США). Также правительство обложило топливо налогом на товары и услуги в размере 10%. Китай также повысил налог на потребление бензина и дизеля, которые в настоящее время оставляют 24,5 американских центов/литр и 19,3 цен-тов/литр соответственно. Для сравнения в Великобритании налоги составляют пример-но 87 американских центов/литр.
По уточненным таможенным данным импорт нефти в Китае в декабре 2014 г. составил 30,37 млн.тонн, что на 13,4% выше, чем в декабре 2013 г. и на 19,5% выше, чем в но-ябре 2014 г. Импорт нефти в 2014 г. вырос на 9,3% к 2013 г. и составил 308,37 млн.тонн.
Основным поставщиком нефти в Китай в 2014 г. по-прежнему оставалась Саудовская Аравия, но объемы поставок сократились на 7,9% к 2013 г. до 49,67 млн.тонн. Продол-жился рост поставок нефти из России (+36% к 2013 г. до 33,1 млн.тонн), Омана (+16,8% до 29,4 млн.тонн), Ирана (+28,3% до 27,46 млн.тонн), Ирака (+21,5% до 28,58 млн.тонн).
При этом в декабре 2014 г. импорт нефти из России в Китай вырос на 85,8% в годовом выражении до 3,719 млн.тонн. По данным трейдеров, компании Sinopec Corp и ChemChina приобрели не менее восьми из 20 партий российской нефти ESPO, отгру-женных в декабре, воспользовавшись снижением наценок до многолетних минимумов. Китай покупает российскую нефть, как танкерами, так и по нефтепроводам: ответвле-нию магистрали ВСТО и через Казахстан.
Импорт нефтепродуктов в Китай по таможенным данным снизился на 24,2% к 2013 г. до 30 млн.тонн. При этом резко вырос импорт бензина на фоне падения импорта про-чих нефтепродуктов. Экспорт нефтепродуктов в 2014 г. из Китая вырос на 4,1% к 2013 г. и достиг 29,67 млн.тонн.
По оценке Рейтер расчетное потребление нефти в Китае в 2014 г. выросло на 3% за счет увеличения нефтеперерабатывающих мощностей и повышения спроса на мотор-ное топливо. Среднесуточное потребление в 2014 г. составило 10,06 млн.бар., в декаб-ре потребление составило 10,58 млн.бар. в сутки. Рост произошел отчасти за счет уве-личения мощностей нефтепереработки на 600 тыс.бар. в сутки. По расчетам МЭА по-требление нефти в Китае в 2015 г. вырастет еще на 2,5%.
Объем нефтепереработки в 2014 г. вырос на 5,3% к 2013 г. до 502,8 млн. тонн, или 10,06 млн.бар. в сутки, согласно официальной статистике. В декабре объем нефтепере-работки достиг рекордного значения 10,5 млн.бар. в сутки, однако неизвестно, какая часть нефтепродуктов осталась на складах.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ продолжали снижаться в связи с сезонным снижением спроса на нефтепродукты.
Компании Роснефть и ExxonMobil запустили новое месторождение, которое в перспек-тиве позволит почти удвоить добычу нефти в рамках проекта Сахалин-1. Плановая мощ-ность нового месторождения Аркутун Даги в Охотском море составляет 4,5 млн. тонн в год легкой низкосернистой нефти сорта «Сокол», которая будет поступать по трубопро-воду на экспортный терминал Де-Кастри в Хабаровском крае.
После выхода месторождения на полную проектную мощность в 2018 г. совокупная добыча Сахалина-1 превысит 10 млн. нефти. В рамках проекта компании также ведут добычу на месторождениях Чайво и Одопту.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter