Февральский пут спред по Netflix выглядит привлекательно

Предпосылки

Акции Netflix достигли вершины на уровне $457.38, и теперь выглядят перекуплено, при этом стохастики и RSI подают сигналы на продажу. Покупайте пут спред с датой истечения в феврале 2015 года и страйками 435/405, чтобы сыграть на откате к 403.70 (38.2% коррекции относительно движения 316.85/457.38).

Февральский пут спред по Netflix выглядит привлекательно

Источник: Saxo Bank

Управление торговой стратегией и описание рисков

Параметры

Точка входа: Покупайте пут спред со сроком истечения в феврале 2015 года (20 февраля) и страйками 435/405 по цене 10 долларов.
=> Покупка опциона пут (фев15), страйк 435 по цене $13.20..
& Продажа опциона пут (фев15), страйк (405) по цене $3.20.

Максимальная прибыль на момент истечения ограничена

Максимальная прибыль на момент истечения, если цена базового актива больше или равна цене страйка проданного опциона
На момент истечения максимальная прибыль = цена страй купленного опциона - цена страйк проданного опциона -выплаченная премия
= $435 -405 - 10
= $20 или $2,000 за один пут-спред

За один пут спред со сроком погашения в феврале 2015 года и страйками 435/405 необходимо выплатить премию в размере 1,000 долларов (10 долларов Х100 акций), таким образом, реализованная прибыль составит 2,000 долларов (20 долларов Х 100 акций), если рынок закроется на уровне или ниже 405 на момент истечения.

Доходность инвестиции на момент истечения, если цена достигнет или опустится ниже уровня 405

= прибыль/выплаченную премию Х 100
= 20/10 X 100
= 200%

Максимальный Убыток на момент истечения ограничен

Ваш максимальный убыток ограничен размером выплаченной премии.
Максимальный убыток составляет 10 долларов или 1,000 за один пут спред.

Точка безубыточности на момент истечения
Страйк купленного опциона пут - выплаченная премия.
$435 - $10 = $425.

Цель: $403.70.

Временной горизонт: 18 дней.
Источник http://ru.tradingfloor.com/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=237512 обязательна
Условия использования материалов