Российский рынок акций продемонстрировал рост на фоне проявившихся у инвесторов надежд на урегулирование конфликта на Донбассе

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Европейский рынок акций консолидировался в четверг, не показав однонаправленной динамики по итогам дня (EuroTOP100: -0,1%; DAX: -0,1%; CAC40: +0.1%; FTSE MIB: -0.6%; FTSE100: +0,1%). Негативным фактором выступила вновь греческая история (новые опасения относительно фондирования греческих банков и перспектив сотрудничества страны с ЕС. МВФ и ЕЦБ «уронили» афинский ATG на 3,4%). Поддержку оказали благоприятная конъюнктура сырьевых рынков и корпновости.

Фондовые индексы США продемонстрировали рост (SnP500: +1,0%; DowJones IA: +1,2%) на фоне положительной динамики цен на нефть и промметаллы и новостях с рынка M&A. Среди ключевых сегментов наибольшие темпы роста показали Metals&Mining, Oil&Gas, , а также хим. и фармсектора (Pfizer намерен купить Hospira).

Российский фондовый рынок

Ключевые российские фондовые индексы (ММВБ:+2,4%; РТС: +4,4%) серьезно выросли благодаря новой волне покупок в нефти, а также ожиданиям новых мирных инициатив по Украине в ходе визита глав Германии и Франции. Торговая активность была очень высокой – объем торгов акциями превысил 47 млрд. руб. Лидерами роста выступили акции нефтегазового сегмента – обновили исторические максимумы Татнефть (+6,1%) и Лукойл (+3,0%), пользовались спросом акции Сургутнефтегаза (оа: +5,9%; па: +1,7%) и Роснефти (+5,0%). Даже бумаги Газпрома, не имеющие сильной внутренней идеи, прибавили 3,5%. Отметим и начало покупок в «фишках» банков – акции Сбербанка (оа: +2,2%; па: +2,3%) не сильно отстали от индекса ММВБ. А вот акции АФК Система (-3,3%), на наш взгляд, ожидаемо скорректировались, - котировки накануне превысили нашу оценку их справедливой стоимости. В металлургическом горнодобывающем секторе вновь показали неплохой рост акции Мечела (+5,8%), а также попытались компенсировать потери предыдущих дней НорНикель (+3,3%) и РусАл (+2,8%), при поддержке стабилизации на рынке промметаллов. Однако в целом металлурги были хуже рынка, причем НЛМК (-0,9%) и ТМК (-2,1%) подешевели. Разнонаправленная динамика наблюдалась и в потребсекторе: М.Видео (+5,7%) сильно вырос, а Дикси (+0,5%) и Магнит (-1,0%), причем последний тестировал «круглую» отметку в 10000 руб. сверху на фоне вторичного размещения акций. В акциях электроэнергетики рост преобладал, но по-прежнему уступал общерыночному движению. Тут выделим Интер РАО (+2,5%) и Э.ОН Россия (+2,5%), а также нулевую динамику котировок Русгидро и Энел Россия. В прочих сегментах в историях роста оказались акции Мегафона (+5,6%)и Яндекса (+3,8%), в аутсайдерах – Дорогобуж (-2,6%).

Товарные рынки

Цены на нефть Brent вчера смогли удержаться выше зоны 53-54 долл./барр., и технически сохраняя потенциал роста к 62-65 долл./барр.. Мы считаем, что рост последних дней носит спекулятивный характер и по-прежнему не видим фундаментального повода для устойчивого роста котировок «черного золота» и закрепления выше 62-65 долл./барр. До изменения фундаментальной картины в лучшую сторону риски возврата стоимости Brent ниже 50 долл./барр. (в ближайшие месяцы) мы оцениваем как высокие.

Наши прогнозы и рекомендации

На мировых рынках в четверг не сформировалось выраженной тенденции. Европейские индексы завершили сессию понижением на фоне неопределенности по Греции: накануне Греция отказалась от выполнения требований кредиторов, а ЕЦБ не поддержал инициативу о выпуске краткосрочных облигаций на 10 млрд. евро и отказался принимать бумаги страны в залог. В США тон задавали корпоративные отчетности, по большей части порадовавшие инвесторов ростом прибыли на акцию, что привело к росту индексов. Отметим, что, несмотря на негативный новостной фон по Греции, пара EURUSD последние дни демонстрирует рост, поддерживая тем самым, в том числе, и стоимость нефти Brent, которая консолидируется чуть ниже максимумов текущего года. На наш взгляд, текущие уровни уже «впитали» большую часть фундам. негатива, что может привести к развитию волны роста в район 60-62 долл./барр.

Российский рынок акций продемонстрировал рост на фоне проявившихся у инвесторов надежд на урегулирование конфликта на Донбассе: сегодня, как ожидается, в Москву на встречу с В.Путиным прилетают А.Меркель и Ф.Олланд, готовые предложить свой мирный план, который уже был озвучен вчера П.Порошенко. На наш взгляд, рост цен на нефть, локальное ослабления курса доллара против мировых валют и надежды на улучшение ситуации в Донбассе, что могло бы привести в перспективе к отмене санкций, являются достаточно благоприятным сочетанием факторов для дальнейшего роста рынка акций.

Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется нейтральный внешний фон. Фьючерсы на США без изменений, азиатские индексы снижаются. Открытие торгов на Московской бирже может состояться умеренным повышением по индексу ММВБ, а в течение дня рублевый индикатор попытается преодолеть отметку 1705 пунктов и выйти тем самым за пределы текущего торгового коридора

Корпоративные события

Структура Галицкого продала 1 млн акций Магнита по 9,823 тыс. руб. за бумагу

Lavreno Limited, аффилированная с основным акционером Магнита Сергеем Галицким, разместила 1 млн акций ритейлера по цене 9,823 тыс. рублей за бумагу, говорится в сообщении Магнита. Проданный пакет соответствует примерно 1% капитала компании. По итогам размещения Lavreno привлекла около 9,8 млрд рублей.

Минпромторг предлагает "отвязать" внутренние цены на медь от котировок LME

Минпромторг РФ рассматривает возможность изменения формулы цены на медь для российских потребителей. Предложения рассматривались на недавнем совещании главы Минпромторга Дениса Мантурова с представителями меткомпаний, сообщили "Интерфаксу" несколько источников, знакомых с дискуссией. По их словам, на совещании в Минпромторге обсуждался, в том числе, уход от традиционной формулы цены для внутренних потребителей, отталкивающейся от цены меди на Лондонской бирже металлов (LME). Это предложение было высказано министерством в ответ на жалобы отечественных потребителей медной продукции, недовольных ростом цен, сказал один из источников "Интерфакса". Основные потребители медной продукции - кабельные заводы и автопром.

КАМАЗ ожидает в 2015 г. пика падения российского рынка грузовиков

КАМАЗ прогнозирует, что пик падения российского рынка грузовых автомобилей придется на 2015 год, после чего начнет восстановление, но возвращение к докризисным показателям 2007-2008 годов возможно только к 2020 году, сообщил руководитель службы стратегического развития компании Игорь Савельев.

Россия в 2015г может увеличить экспорт нефти на 5 млн тонн - Молодцов

Россия в 2015 году может увеличить экспорт нефти на 5 млн тонн, сообщил журналистам заместитель министра энергетики РФ Кирилл Молодцов. Между тем Транснефть сообщала, что в 2015 году видит возможное сокращение экспорта нефти по системе трубопроводов на 2%. Так, согласно заявкам компаний, на экспорт в 2015 году по системе Транснефти" планируется направить 209,4 млн тонн по сравнению с 213,7 млн тонн в 2014 году.
Источник http://psbinvest.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=237988 обязательна
Условия использования материалов