Итоги торгов 29.07:
Индекс ММВБ повысился на 1,11% до 1622,32п.
Индекс РТС повысился на 3,17% до 865,84п.
На российском рынке акций в среду вновь преобладали покупки. Индекс ММВБ ушел выше 1620, вернувшись тем самым в общий среднесрочный формат консолидации. Полностью повторяется ситуация первой половины июля, что четко видно на графике.
Долларовый РТС тем временем начал отскакивать наверх как раз сразу же после достижения ранее обозначенного целевого ориентира на 810-840. Главным образом опережающая динамика долларового индекса обусловлена укреплением российского рубля.
В среду на рынке черного золота в моменте мы вновь видели тестирование выделяемого нами ранее области торможения $51,8-53 за баррель Brent. Именно эту зону мы обозначали в качестве точки опоры, от которой может начать формироваться некоторый коррекционный отскок наверх. Пока, как мы видим, ситуация развивается именно по этому сценарию. После выхода данных о заметном снижении запасов нефти в США, а также о наибольшем за последние два года падении объема добычи в этой стране, инициатива на рынке черного золота перешла на сторону покупателей. - Общая среднесрочная тенденция остается умеренно негативной, хотя локальное движение наверх пока еще не закончено – отскок может быть продолжен.
Российский рубль тем временем начал отыгрывать понесенные ранее потери. С максимумов вторника (60,93) к текущему моменту пара USD/RUB откатилась уже на 3,5-4%. Ближайшая техническая целевая поддержка находится в районе 57,9-58,15.
Знаменательным событием накануне стало решение Банка России о том, что он прекращает покупку валюты с целью пополнения международных резервов из-за высокой волатильности на внутреннем рынке. Это решение конечно же поддержало рубль, ведь ЦБ ежедневно скупал по $200 млн и уже успел накопить чуть более $10 млрд, но в то же время дало нам интересный торговый момент. В частности отмечу, что стоимость барреля нефти Brent в рублях по итогам вчерашней сессии снизилась до 3130. В моменте она падала ниже 3100. Это очень мало с точки зрения надёжности исполнения плановых обязательств по российскому бюджету. В такой ситуации уже нет смысла продавать свои доллары. Гораздо интереснее сыграть на этой неэффективности и купить фьючерсы на нефть Brent на сопоставимую величину с имеющейся долларовой позицией. Подобную картину мы уже видели в апреле – все это закончилось ростом стоимости бочки нефти с 2900 руб. до 3600 руб. Тогда мы также предлагали работать по описанной выше схеме.
Для понимания того, насколько низка стоимость бочки нефти в рублях, можно привести эту стоимость к баррелю в $110 – это, грубо говоря, средняя стоимость Brent в предыдущие годы. Так вот если сохранилась бы такая диспозиция в рубле и при $110 за баррель, то американский доллар должен будет стоить 28,6 руб.! Согласитесь, по такому курсу не очень хотелось бы продавать валюту даже два года назад. Так что долларовые позиции сейчас проще хеджировать через покупку нефти.
По итогам заседания ФРС было принято единогласное ожидаемое решение по сохранению ключевой ставки на прежнем уровне. В итоговом сообщении регулятора говорится о том, что темпы экономического роста в последние месяцы были умеренными. Повышение ставки в сентябре, которого многие ждут, пока все еще под вопросом, так как для этого в ФРС должны увидеть продолжение дальнейшего улучшения на рынке труда и движение инфляции в сторону долгосрочной цели в 2%. При этом никаких по-настоящему четких сигналов о том, что повышения в сентябре точно не будет, регулятор не давал. На первый план в этом вопросе выходит статистика по занятости, которая будет выходить в ближайшие полтора месяца. Следующее заседание ФРС намечено на 16-17 сентября.
Внешний фон на данный момент складывается в целом нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия в среду еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра снижается на 0,17%, Brent растет на 0,60%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия среды.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс ММВБ повысился на 1,11% до 1622,32п.
Индекс РТС повысился на 3,17% до 865,84п.
На российском рынке акций в среду вновь преобладали покупки. Индекс ММВБ ушел выше 1620, вернувшись тем самым в общий среднесрочный формат консолидации. Полностью повторяется ситуация первой половины июля, что четко видно на графике.
Долларовый РТС тем временем начал отскакивать наверх как раз сразу же после достижения ранее обозначенного целевого ориентира на 810-840. Главным образом опережающая динамика долларового индекса обусловлена укреплением российского рубля.
В среду на рынке черного золота в моменте мы вновь видели тестирование выделяемого нами ранее области торможения $51,8-53 за баррель Brent. Именно эту зону мы обозначали в качестве точки опоры, от которой может начать формироваться некоторый коррекционный отскок наверх. Пока, как мы видим, ситуация развивается именно по этому сценарию. После выхода данных о заметном снижении запасов нефти в США, а также о наибольшем за последние два года падении объема добычи в этой стране, инициатива на рынке черного золота перешла на сторону покупателей. - Общая среднесрочная тенденция остается умеренно негативной, хотя локальное движение наверх пока еще не закончено – отскок может быть продолжен.
Российский рубль тем временем начал отыгрывать понесенные ранее потери. С максимумов вторника (60,93) к текущему моменту пара USD/RUB откатилась уже на 3,5-4%. Ближайшая техническая целевая поддержка находится в районе 57,9-58,15.
Знаменательным событием накануне стало решение Банка России о том, что он прекращает покупку валюты с целью пополнения международных резервов из-за высокой волатильности на внутреннем рынке. Это решение конечно же поддержало рубль, ведь ЦБ ежедневно скупал по $200 млн и уже успел накопить чуть более $10 млрд, но в то же время дало нам интересный торговый момент. В частности отмечу, что стоимость барреля нефти Brent в рублях по итогам вчерашней сессии снизилась до 3130. В моменте она падала ниже 3100. Это очень мало с точки зрения надёжности исполнения плановых обязательств по российскому бюджету. В такой ситуации уже нет смысла продавать свои доллары. Гораздо интереснее сыграть на этой неэффективности и купить фьючерсы на нефть Brent на сопоставимую величину с имеющейся долларовой позицией. Подобную картину мы уже видели в апреле – все это закончилось ростом стоимости бочки нефти с 2900 руб. до 3600 руб. Тогда мы также предлагали работать по описанной выше схеме.
Для понимания того, насколько низка стоимость бочки нефти в рублях, можно привести эту стоимость к баррелю в $110 – это, грубо говоря, средняя стоимость Brent в предыдущие годы. Так вот если сохранилась бы такая диспозиция в рубле и при $110 за баррель, то американский доллар должен будет стоить 28,6 руб.! Согласитесь, по такому курсу не очень хотелось бы продавать валюту даже два года назад. Так что долларовые позиции сейчас проще хеджировать через покупку нефти.
По итогам заседания ФРС было принято единогласное ожидаемое решение по сохранению ключевой ставки на прежнем уровне. В итоговом сообщении регулятора говорится о том, что темпы экономического роста в последние месяцы были умеренными. Повышение ставки в сентябре, которого многие ждут, пока все еще под вопросом, так как для этого в ФРС должны увидеть продолжение дальнейшего улучшения на рынке труда и движение инфляции в сторону долгосрочной цели в 2%. При этом никаких по-настоящему четких сигналов о том, что повышения в сентябре точно не будет, регулятор не давал. На первый план в этом вопросе выходит статистика по занятости, которая будет выходить в ближайшие полтора месяца. Следующее заседание ФРС намечено на 16-17 сентября.
Внешний фон на данный момент складывается в целом нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия в среду еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 с утра снижается на 0,17%, Brent растет на 0,60%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия среды.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter