Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы в среду выросли лишь умеренно (EuroTOP100: +0,2%; DAX: +0,7%; CAC40: +0,1%), растеряв к концу торгового дня все внутридневные приобретения; прохождение значимого уровня сопротивления по EuroTOp100 (2850 пунктов) не состоялось ввиду ожиданий важных событий четверга - публикации «минуток» и старта сезона отчетности в США. В лидерах роста оказались акции Metals&Mining и Oil&Gas на фоне повышения рекомендаций по сектору и товарным рынкам от Morgan Stanley, а также ввиду сегодняшней финотчетности Alcoa.
Ключевые американские индексы также умеренно выросли (SnP500: +0,8%; Dow Jones IA: +0,7%; NASDAQ Composite: +0,9%); а индекс вмененной волатильности VIX находится ниже 20 пунктов третий день подряд, отражая высокий аппетит инвесторов к риску. За исключением «защитных» телекомов и электроэнергетики все сегменты показали повышение, в лидерах также металлурги. Сектор Oil&Gas также выглядел лучше рынка, хотя и растерял часть роста из-за плохих недельных данных Минэнерго США по запасам и спросу на энергоносители.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил повышаться, обновив двухнедельные максимумы по ключевым индексам (ММВБ: +1,1%; РТС: +2,1%), поддержанный крепкими нефтью и рублей в рамках текущей фазы восстановления спроса на риск и активы развивающихся стран, в частности. Объем торгов акциями также продолжил повышаться и составил 46 млрд руб., максимальный уровень с 8 сентября. Впрочем, повышательная динамика не была фронтальной – растущие идеи концентрировались в акциях финансового и нефтегазового сегментов; «фишки» других секторов, за редким исключением, выглядели слабо. Впечатлил вчера финансовый сектор, где акции Сбербанка (+3,0%) вплотную приблизились к «круглой» отметке в 80 руб., а «префы» банка - к 62 руб., что является районом максимумов с сентября прошлого года. Начали ускорять рост и акции ВТБ (+3,0%), - в данных бумагах мы видим потенциал возврата к максимумам лета (зона 7,8-8,2 коп.). В «нефтянке» быстрее прочих росли все еще перепроданные акции Лукойла (+1,8%), подъем сохранился также в Татнефти (+1,6%), Газпроме (+1,5%) и Роснефти (+1,1%). Нейтрально отторговалась Газпром нефть (+0,1%). А вот прочие бумаги сегмента показали негативную динамику во главе с НОВАТЭКом (-2,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе, напротив, сосредоточились падающие бумаги: за исключением, пожалуй, Алросы (+0,7%) и ММК (+1,4%), сектор инвесторов не порадовал, ввиду бодро крепнущего рубля, - в аутсайдерах Polyus Gold (-2,8%), Полиметалл (-3,4%) и ТМК (-2,6%); ключевые «фишки» сегмента, НорНикель и Северсталь, потеряли 1,5% и 1,2%. Из прочих бумаг отметим сильное возвратное движение в Яндексе (-3,1%), Мостотресте (-2,3%) и ЛСР (-2,2%), а также рост Аэрофлота (+3,5%) и ПИК (+4,9%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера закрылись на уровне 51,3 долл./барр., хотя внутри дня поднимались выше 53 долл./барр. Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США разочаровала, показав прирост по всем показателям, за исключением дистиллятов. Добыча нефти в США также выросла - на 0,8% за минувшую неделю, до 9,17 млн барр./день. Комментарии генсека ОПЕК о росте мирового спроса на нефть в этом году на 1,5 млн барр./день в целом остались незамеченными. Тем не менее, нефть еще сохраняет потенциал для отскока на фоне улучшения настроений инвесторов в отношении commodities.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в середине недели сохранили повышательную траекторию движения на ожиданиях новых монетарных стимулов ведущих центробанков в условиях снижения деловой активности и сохраняющегося ухудшения динамики по ряду важных макроэкономических индикаторов. Сегодня утром сантимент на рынках несколько ухудшился на фоне возобновления торгов в Китае – инвесторы ожидали более активного роста на рынке КНР после продолжительной приостановки торгов. Новый импульс на рынках может сформироваться после публикации «минуток» ФРС и старта сезона корпоративной отчетности (сегодня после торгов отчетность представит Alcoa).
Российский рынок акций продемонстрировал соответствующей динамике нефти Brent рост по ключевым индексам, преимущественно за счет роста акций банков на укрепляющемся рубле. На наш взгляд, рост рынка на текущей неделе может быть исчерпан по нескольким причинам. Так, цены на нефть встретили локальное сопротивление в районе 53 долл./барр., что затруднит повышение индекса РТС и может привести к некоторому ослаблению курса рубля. «Сирийский фактор» продолжает удерживать страновой CDS-спрэд на возмущенном уровне, несмотря на рост цен на нефть и ралли на внутреннем финансовом рынке по всем классам активов. Вместе с тем, в целом сантимент на рынке остается «бычьим», что подтверждается значительным повышением торговой активности накануне (+50% к среднему за последний месяц). Кроме того, значительного ужесточения налогового режима для нефтегазового и металлургического сектора в следующем году не произойдет, что будет способствовать росту перепроданных на этих ожиданиях акций НорНикеля и ЛУКОЙЛа.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На мировых фондовых рынках утром не наблюдается выраженной тенденции, цены на нефть несколько ниже отметок на вчерашнее закрытие сессии. Открытие торгов может произойти с небольшим снижением, в диапазоне 1675-1680 пунктов ММВБ. В дальнейшем вероятен переход к консолидации в диапазоне 1660-1680.
Корпоративные новости
Минэкономразвития посчитала потери металлургов от антидемпинговых пошлин
Минэкономразвития выявило, что на 1 июля 2015 г. против российской стали в различных странах мира действует «28 ограничительных мер нетарифного регулирования», говорится в прогнозе социально-экономического развития на 2016–2018 гг. (документ есть в распоряжении «Ведомостей»). По оценкам министерства, общий ущерб отечественных металлургов от международных ограничений составил $1,1 млрд. В связи с этим до 2018 г. роста экспорта российского металла не ожидается, он останется на уровне 2015 г. – 27,5 млн т.
Сбербанк в январе-сентябре сократил чистую прибыль по РСБУ почти вдвое - до 144,4 млрд руб.
Сбербанк России в январе-сентябре 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ почти в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 144,4 млрд рублей против 286,7 млрд рублей в январе-сентябре 2014 года, говорится в пресс-релизе кредитной организации. Чистая прибыль Сбербанка за сентябрь составила 32,4 млрд рублей. Чистый процентный доход банка за 9 месяцев 2015 года составил 532,6 млрд рублей, что на 16,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Активы Сбербанка в сентябре увеличились на 1,7% и составили на 1 октября 22 трлн рублей.
Polymetal не исключает участия в аукционе на Сухой Лог при "разумных" условиях - CEO
Polymetal может участвовать в аукционе на одно из крупнейших в мире золоторудных месторождений - Сухой Лог (Иркутская область), заявил гендиректор Polymetal Виталий Несис журналистам в кулуарах горнопромышленного форума Minex 2015. Как заявил ранее глава Минприроды РФ Сергей Донской, аукцион по месторождению Сухой Лог может быть объявлен в конце 2015 года, а проведен - в начале 2016 года. Стартовый размер разового платежа составит более 5 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы в среду выросли лишь умеренно (EuroTOP100: +0,2%; DAX: +0,7%; CAC40: +0,1%), растеряв к концу торгового дня все внутридневные приобретения; прохождение значимого уровня сопротивления по EuroTOp100 (2850 пунктов) не состоялось ввиду ожиданий важных событий четверга - публикации «минуток» и старта сезона отчетности в США. В лидерах роста оказались акции Metals&Mining и Oil&Gas на фоне повышения рекомендаций по сектору и товарным рынкам от Morgan Stanley, а также ввиду сегодняшней финотчетности Alcoa.
Ключевые американские индексы также умеренно выросли (SnP500: +0,8%; Dow Jones IA: +0,7%; NASDAQ Composite: +0,9%); а индекс вмененной волатильности VIX находится ниже 20 пунктов третий день подряд, отражая высокий аппетит инвесторов к риску. За исключением «защитных» телекомов и электроэнергетики все сегменты показали повышение, в лидерах также металлурги. Сектор Oil&Gas также выглядел лучше рынка, хотя и растерял часть роста из-за плохих недельных данных Минэнерго США по запасам и спросу на энергоносители.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил повышаться, обновив двухнедельные максимумы по ключевым индексам (ММВБ: +1,1%; РТС: +2,1%), поддержанный крепкими нефтью и рублей в рамках текущей фазы восстановления спроса на риск и активы развивающихся стран, в частности. Объем торгов акциями также продолжил повышаться и составил 46 млрд руб., максимальный уровень с 8 сентября. Впрочем, повышательная динамика не была фронтальной – растущие идеи концентрировались в акциях финансового и нефтегазового сегментов; «фишки» других секторов, за редким исключением, выглядели слабо. Впечатлил вчера финансовый сектор, где акции Сбербанка (+3,0%) вплотную приблизились к «круглой» отметке в 80 руб., а «префы» банка - к 62 руб., что является районом максимумов с сентября прошлого года. Начали ускорять рост и акции ВТБ (+3,0%), - в данных бумагах мы видим потенциал возврата к максимумам лета (зона 7,8-8,2 коп.). В «нефтянке» быстрее прочих росли все еще перепроданные акции Лукойла (+1,8%), подъем сохранился также в Татнефти (+1,6%), Газпроме (+1,5%) и Роснефти (+1,1%). Нейтрально отторговалась Газпром нефть (+0,1%). А вот прочие бумаги сегмента показали негативную динамику во главе с НОВАТЭКом (-2,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе, напротив, сосредоточились падающие бумаги: за исключением, пожалуй, Алросы (+0,7%) и ММК (+1,4%), сектор инвесторов не порадовал, ввиду бодро крепнущего рубля, - в аутсайдерах Polyus Gold (-2,8%), Полиметалл (-3,4%) и ТМК (-2,6%); ключевые «фишки» сегмента, НорНикель и Северсталь, потеряли 1,5% и 1,2%. Из прочих бумаг отметим сильное возвратное движение в Яндексе (-3,1%), Мостотресте (-2,3%) и ЛСР (-2,2%), а также рост Аэрофлота (+3,5%) и ПИК (+4,9%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера закрылись на уровне 51,3 долл./барр., хотя внутри дня поднимались выше 53 долл./барр. Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США разочаровала, показав прирост по всем показателям, за исключением дистиллятов. Добыча нефти в США также выросла - на 0,8% за минувшую неделю, до 9,17 млн барр./день. Комментарии генсека ОПЕК о росте мирового спроса на нефть в этом году на 1,5 млн барр./день в целом остались незамеченными. Тем не менее, нефть еще сохраняет потенциал для отскока на фоне улучшения настроений инвесторов в отношении commodities.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в середине недели сохранили повышательную траекторию движения на ожиданиях новых монетарных стимулов ведущих центробанков в условиях снижения деловой активности и сохраняющегося ухудшения динамики по ряду важных макроэкономических индикаторов. Сегодня утром сантимент на рынках несколько ухудшился на фоне возобновления торгов в Китае – инвесторы ожидали более активного роста на рынке КНР после продолжительной приостановки торгов. Новый импульс на рынках может сформироваться после публикации «минуток» ФРС и старта сезона корпоративной отчетности (сегодня после торгов отчетность представит Alcoa).
Российский рынок акций продемонстрировал соответствующей динамике нефти Brent рост по ключевым индексам, преимущественно за счет роста акций банков на укрепляющемся рубле. На наш взгляд, рост рынка на текущей неделе может быть исчерпан по нескольким причинам. Так, цены на нефть встретили локальное сопротивление в районе 53 долл./барр., что затруднит повышение индекса РТС и может привести к некоторому ослаблению курса рубля. «Сирийский фактор» продолжает удерживать страновой CDS-спрэд на возмущенном уровне, несмотря на рост цен на нефть и ралли на внутреннем финансовом рынке по всем классам активов. Вместе с тем, в целом сантимент на рынке остается «бычьим», что подтверждается значительным повышением торговой активности накануне (+50% к среднему за последний месяц). Кроме того, значительного ужесточения налогового режима для нефтегазового и металлургического сектора в следующем году не произойдет, что будет способствовать росту перепроданных на этих ожиданиях акций НорНикеля и ЛУКОЙЛа.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На мировых фондовых рынках утром не наблюдается выраженной тенденции, цены на нефть несколько ниже отметок на вчерашнее закрытие сессии. Открытие торгов может произойти с небольшим снижением, в диапазоне 1675-1680 пунктов ММВБ. В дальнейшем вероятен переход к консолидации в диапазоне 1660-1680.
Корпоративные новости
Минэкономразвития посчитала потери металлургов от антидемпинговых пошлин
Минэкономразвития выявило, что на 1 июля 2015 г. против российской стали в различных странах мира действует «28 ограничительных мер нетарифного регулирования», говорится в прогнозе социально-экономического развития на 2016–2018 гг. (документ есть в распоряжении «Ведомостей»). По оценкам министерства, общий ущерб отечественных металлургов от международных ограничений составил $1,1 млрд. В связи с этим до 2018 г. роста экспорта российского металла не ожидается, он останется на уровне 2015 г. – 27,5 млн т.
Сбербанк в январе-сентябре сократил чистую прибыль по РСБУ почти вдвое - до 144,4 млрд руб.
Сбербанк России в январе-сентябре 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ почти в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 144,4 млрд рублей против 286,7 млрд рублей в январе-сентябре 2014 года, говорится в пресс-релизе кредитной организации. Чистая прибыль Сбербанка за сентябрь составила 32,4 млрд рублей. Чистый процентный доход банка за 9 месяцев 2015 года составил 532,6 млрд рублей, что на 16,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Активы Сбербанка в сентябре увеличились на 1,7% и составили на 1 октября 22 трлн рублей.
Polymetal не исключает участия в аукционе на Сухой Лог при "разумных" условиях - CEO
Polymetal может участвовать в аукционе на одно из крупнейших в мире золоторудных месторождений - Сухой Лог (Иркутская область), заявил гендиректор Polymetal Виталий Несис журналистам в кулуарах горнопромышленного форума Minex 2015. Как заявил ранее глава Минприроды РФ Сергей Донской, аукцион по месторождению Сухой Лог может быть объявлен в конце 2015 года, а проведен - в начале 2016 года. Стартовый размер разового платежа составит более 5 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter