2 ноября 2015 Pro Finance Service
Курс доллара стабилен в понедельник, поскольку инвесторы не хотят рисковать после данных о снижении производственной активности в Китае. Индекс доллара к корзине шести основных валют снизился на 0,13% до 96.82. Активность в производственном секторе китайской экономики в октябре неожиданно снизилась. Согласно статистике Государственного статистического бюро Китая, индекс PMI в промышленном секторе экономики Китая в октябре составил 49,8 пункта, что стало снижением третий месяц подряд. В августе этот показатель составил 49,7 пункта. Значение выше 50 пунктов говорит о росте активности, ниже - о ее спаде. Хотя, по данным независимого исследования Caixin и Markit Economics, индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики Китая в октябре составил 48,3 против 47,2 пункта в сентябре.
В пятницу ждем отчет о занятости в США. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, число рабочих мест в экономике США в октябре выросло на 180 тыс. после повышения на 142 тыс. месяцем ранее, безработица осталась на уровне 5,1%. Данные могут повлиять на решение ФРС о процентных ставках в декабре. "Трудно покупать доллар сейчас, так как недавние экономические показатели не являются достаточно сильными, чтобы оправдать повышение ставки", - прокомментировал ситуацию на рынке главный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Минори Ушида.
Центробанк не поднял ставки в октябре, но дал понять, что может сделать это в конце года. ФРС указала, что для принятия решения по первому с 2006 года повышению ставки необходимо, чтобы уровень инфляции в США был близок к целевой отметке в 2%. Потребительские цены в США в годовом выражении в сентябре не изменились, в месячном исчислении зафиксирована дефляция на уровне 0,2%. Причиной для отказа от повышения ставки в октябре также стала неопределенность относительно состояния мировой экономики. Негативные последствия от замедления экономического роста КНР и развивающихся рынков также могут оказать давление на экономику, отмечал регулятор. Словно младший брат, аналогичную пассивность проявил и
Банк Японии, который в пятницу в соответствии с прогнозом не изменил процентные ставки и не выразил намерения расширить программу стимулирующих мер, несмотря на снижение прогнозов цен и экономического роста. "Кое-кто разочарован решениями Банка Японии. Все ждут отчета о занятости в США", - сказал директор аналитической фирмы Global-info Co в Токио Канео Огино.
Евро немного окреп к доллару в понедельник после заявлений председателя Европейского центрального банка Марио Драги о том, что вопрос о наращивании объемов стимулирования Центробанком на декабрьском заседании остается открытым. Драги отметил, что ЕЦБ "примет необходимые меры", если будет уверен, что "среднесрочный целевой показатель инфляции находится под угрозой". "Мы ожидаем, что инфляция будет оставаться около нуля, и может быть даже отрицательной, как минимум до начала 2016 года, - заявил президент ЕЦБ. - Вскоре эффект резкого снижения цен на нефть, который мы наблюдали с конца 2014 года и в текущем году, для инфляции в годовом выражении сойдет на нет. Это приведет к чисто механическому повышению годовой инфляции... Мы оценим, необходимо ли наращивание стимулов".
Драги, добавил, что пока "слишком рано" принимать решение о дальнейшем снижении ставки по депозитам, уже являющейся отрицательной. "Драги дал понять, что готов к любым разумным действиям в декабре, - отметил аналитик по валютным рынкам Westpac Banking Corp. в Сиднее Шон Кэллоу. - Немного сомнений в возможности дальнейшего укрепления доллара понятны в преддверии данных по безработице в США".
TDS: после публикации данных евро/доллар может подняться выше $1.11
Сегодня (прим. ProFinance.ru: в 18:00 МСК) в США будет опубликована цифра по Индексу деловой активности ISM в производственном секторе за октябрь, которая, по нашему прогнозу впервые за последние три года окажется ниже отметки 50.0 и составит 49.4. Причиной подобного замедления является общая слабость мировой экономики, а также негативное влияние сильного доллара на американскую экономику. Если так и произойдет, доллар окажется под давлением, так как подобная цифра плохо укладывается в сценарий, в котором FOMC приступает к повышению ставок уже в текущем году. Краткосрочно евро перепродан, и с 22 октября, когда состоялось последнее заседание ЕЦБ, по нему был открыт большой объем спекулятивных шортов. Принимая во внимание вышесказанное, мы полагаем, что после публикации данных евро/доллар имеет все шансы протестировать фигуру $1.1100, а в случае прорыва выше $1.1140 развить и более глубокую восходящую коррекцию.
Credit Agricole советует продолжать продавать евро
Валютные стратеги Credit Agricole отмечают, что динамика рисковых активов оставляет желать лучшего, несмотря на неожиданный рост индекса деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Китая, опубликованного этим утром. В банке отмечают, что отчасти этому способствовало интервью Марио Драги, который отметил преждевременность рассмотрения вопроса о корректировке ставки по депозитам до отрицательных значений. В итоге, среди валют G10 евро сегодня делит первое место с датской кроной по темпам роста против доллара, хотя, как считают в CA, движение носит коррекционный и неустойчивый характер. В банке предлагают использовать попытки восстановления евро для продаж, отмечая, что курс валюты, вероятно, не остается без внимания центробанка, в глазах руководства которого рост евро — угроза для достижения целевого уровня инфляции. В Credit Agricole прогнозируют снижение евро/доллара к $1.06 к концу года и к $1.04 в первом квартале 2016.
Morgan Stanley понизил прогнозы по евро/доллару
Валютные стратеги Morgan Stanley отмечают, что последние сигналы со стороны ЕЦБ гарантировали смягчение политики центробанка на заседании в декабре, и такой новогодний подарок означает сохранение давления на единую европейскую валюту в обозримой перспективе. Медведи по евро/доллару после недавних успехов взяли паузу, но хороший отчет по рынку труда США вполне может стать катализатором для возобновления падения, тем более что техническая картина благоприятствует таковому. В Morgan Stanley сообщают о снижении прогноза по евро/доллару на конец года с $1.13 до $1.06, тогда как прогноз на первый квартал 2016 был снижен с $1.11 до $1.03, а к концу следующего года в банке по-прежнему ждут паритета. В Morgan Stanley не ждут, что ЕЦБ включит в программу покупки активов корпоративные бумаги или акции, но рассчитывают на продолжение QE на шесть месяцев и увеличение ежемесячного объема покупок на Е15 млрд. Кроме того, в MS ожидают снижения ставки по депозитам на 0.10%. Morgan Stanley рекомендует покупку десятилетних итальянских/продажу аналогичных испанских облигаций и покупку тридцатилетних немецких/продажу испанских облигаций
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: во второй половине торговой сессии пятницы пара ощутимо снизилась, несмотря на все разговоры о приуроченных к концу месяца продажах доллара. Мы остаемся медведями, будем продавать на росте к $1.1050 (перед сопротивлением $1.1070) и усреднимся около $1.1090 со стопом выше $1.1111 (200-дневная МА). Первая цель - $1.0987, затем - $1.0950;
Фунт/доллар: важнейшим сопротивлением остается область $1.5500-10, которую пара трижды безуспешно тестировала в октябре. Мы будем продавать на росте к этой области со стопом выше $1.5520;
Аусси/доллар: продолжает торговаться в диапазоне $0.7100-50 накануне завтрашнего решения РБА по ставкам. До наступления этого события вероятно продолжение диапазонной торговли, а затем мы будем продавать между $0.7150-$0.7200 со стопом выше $0.7280 и целью ниже $0.7000.
SEB: технические комментарии по основным валютам и золоту
Евро/доллар: неспособность пары прорваться выше $1.1100, возможно, говорит о том, что коррекция завершена, и даунтренд вот-вот возобновится. Закрытие месяца ниже $1.1087 также серьезно усилило медвежью картину;
Евро/иена: после ложного прорыва ниже поддержки Y132.24 паре не удалось показать впечатляющего роста. Вполне возможно, что максимум коррекции (Y133.39) был сформирован еще в пятницу, поэтому возвращение ниже Y132.20 подаст сигнал о том, что медведи вновь контролируют ситуацию;
Евро/фунт: «клин» является фигурой окончания движения. В последнее время медвежий моментум ослабел, и теперь на дневном графике формируется падающий клин. В целом, мы будем ждать появления бычьих сигналов и вероятной коррекции в область stg0.7250, где, вероятна активизация продавцов. Что касается сегодняшней сессии, то мы ожидаем снижения чуть ниже пятничного минимума около stg0.7124 с последующим сильным ростом;
Золото: где-то здесь вероятна активизации покупателей. Волновой счет несколько усложнился, но все еще остается бычьим. Область $1130-40 должна привлечь покупателей, однако для возобновления аптренда золоту придется преодолеть серьезную область сопротивления.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В пятницу ждем отчет о занятости в США. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, число рабочих мест в экономике США в октябре выросло на 180 тыс. после повышения на 142 тыс. месяцем ранее, безработица осталась на уровне 5,1%. Данные могут повлиять на решение ФРС о процентных ставках в декабре. "Трудно покупать доллар сейчас, так как недавние экономические показатели не являются достаточно сильными, чтобы оправдать повышение ставки", - прокомментировал ситуацию на рынке главный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Минори Ушида.
Центробанк не поднял ставки в октябре, но дал понять, что может сделать это в конце года. ФРС указала, что для принятия решения по первому с 2006 года повышению ставки необходимо, чтобы уровень инфляции в США был близок к целевой отметке в 2%. Потребительские цены в США в годовом выражении в сентябре не изменились, в месячном исчислении зафиксирована дефляция на уровне 0,2%. Причиной для отказа от повышения ставки в октябре также стала неопределенность относительно состояния мировой экономики. Негативные последствия от замедления экономического роста КНР и развивающихся рынков также могут оказать давление на экономику, отмечал регулятор. Словно младший брат, аналогичную пассивность проявил и
Банк Японии, который в пятницу в соответствии с прогнозом не изменил процентные ставки и не выразил намерения расширить программу стимулирующих мер, несмотря на снижение прогнозов цен и экономического роста. "Кое-кто разочарован решениями Банка Японии. Все ждут отчета о занятости в США", - сказал директор аналитической фирмы Global-info Co в Токио Канео Огино.
Евро немного окреп к доллару в понедельник после заявлений председателя Европейского центрального банка Марио Драги о том, что вопрос о наращивании объемов стимулирования Центробанком на декабрьском заседании остается открытым. Драги отметил, что ЕЦБ "примет необходимые меры", если будет уверен, что "среднесрочный целевой показатель инфляции находится под угрозой". "Мы ожидаем, что инфляция будет оставаться около нуля, и может быть даже отрицательной, как минимум до начала 2016 года, - заявил президент ЕЦБ. - Вскоре эффект резкого снижения цен на нефть, который мы наблюдали с конца 2014 года и в текущем году, для инфляции в годовом выражении сойдет на нет. Это приведет к чисто механическому повышению годовой инфляции... Мы оценим, необходимо ли наращивание стимулов".
Драги, добавил, что пока "слишком рано" принимать решение о дальнейшем снижении ставки по депозитам, уже являющейся отрицательной. "Драги дал понять, что готов к любым разумным действиям в декабре, - отметил аналитик по валютным рынкам Westpac Banking Corp. в Сиднее Шон Кэллоу. - Немного сомнений в возможности дальнейшего укрепления доллара понятны в преддверии данных по безработице в США".
TDS: после публикации данных евро/доллар может подняться выше $1.11
Сегодня (прим. ProFinance.ru: в 18:00 МСК) в США будет опубликована цифра по Индексу деловой активности ISM в производственном секторе за октябрь, которая, по нашему прогнозу впервые за последние три года окажется ниже отметки 50.0 и составит 49.4. Причиной подобного замедления является общая слабость мировой экономики, а также негативное влияние сильного доллара на американскую экономику. Если так и произойдет, доллар окажется под давлением, так как подобная цифра плохо укладывается в сценарий, в котором FOMC приступает к повышению ставок уже в текущем году. Краткосрочно евро перепродан, и с 22 октября, когда состоялось последнее заседание ЕЦБ, по нему был открыт большой объем спекулятивных шортов. Принимая во внимание вышесказанное, мы полагаем, что после публикации данных евро/доллар имеет все шансы протестировать фигуру $1.1100, а в случае прорыва выше $1.1140 развить и более глубокую восходящую коррекцию.
Credit Agricole советует продолжать продавать евро
Валютные стратеги Credit Agricole отмечают, что динамика рисковых активов оставляет желать лучшего, несмотря на неожиданный рост индекса деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Китая, опубликованного этим утром. В банке отмечают, что отчасти этому способствовало интервью Марио Драги, который отметил преждевременность рассмотрения вопроса о корректировке ставки по депозитам до отрицательных значений. В итоге, среди валют G10 евро сегодня делит первое место с датской кроной по темпам роста против доллара, хотя, как считают в CA, движение носит коррекционный и неустойчивый характер. В банке предлагают использовать попытки восстановления евро для продаж, отмечая, что курс валюты, вероятно, не остается без внимания центробанка, в глазах руководства которого рост евро — угроза для достижения целевого уровня инфляции. В Credit Agricole прогнозируют снижение евро/доллара к $1.06 к концу года и к $1.04 в первом квартале 2016.
Morgan Stanley понизил прогнозы по евро/доллару
Валютные стратеги Morgan Stanley отмечают, что последние сигналы со стороны ЕЦБ гарантировали смягчение политики центробанка на заседании в декабре, и такой новогодний подарок означает сохранение давления на единую европейскую валюту в обозримой перспективе. Медведи по евро/доллару после недавних успехов взяли паузу, но хороший отчет по рынку труда США вполне может стать катализатором для возобновления падения, тем более что техническая картина благоприятствует таковому. В Morgan Stanley сообщают о снижении прогноза по евро/доллару на конец года с $1.13 до $1.06, тогда как прогноз на первый квартал 2016 был снижен с $1.11 до $1.03, а к концу следующего года в банке по-прежнему ждут паритета. В Morgan Stanley не ждут, что ЕЦБ включит в программу покупки активов корпоративные бумаги или акции, но рассчитывают на продолжение QE на шесть месяцев и увеличение ежемесячного объема покупок на Е15 млрд. Кроме того, в MS ожидают снижения ставки по депозитам на 0.10%. Morgan Stanley рекомендует покупку десятилетних итальянских/продажу аналогичных испанских облигаций и покупку тридцатилетних немецких/продажу испанских облигаций
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: во второй половине торговой сессии пятницы пара ощутимо снизилась, несмотря на все разговоры о приуроченных к концу месяца продажах доллара. Мы остаемся медведями, будем продавать на росте к $1.1050 (перед сопротивлением $1.1070) и усреднимся около $1.1090 со стопом выше $1.1111 (200-дневная МА). Первая цель - $1.0987, затем - $1.0950;
Фунт/доллар: важнейшим сопротивлением остается область $1.5500-10, которую пара трижды безуспешно тестировала в октябре. Мы будем продавать на росте к этой области со стопом выше $1.5520;
Аусси/доллар: продолжает торговаться в диапазоне $0.7100-50 накануне завтрашнего решения РБА по ставкам. До наступления этого события вероятно продолжение диапазонной торговли, а затем мы будем продавать между $0.7150-$0.7200 со стопом выше $0.7280 и целью ниже $0.7000.
SEB: технические комментарии по основным валютам и золоту
Евро/доллар: неспособность пары прорваться выше $1.1100, возможно, говорит о том, что коррекция завершена, и даунтренд вот-вот возобновится. Закрытие месяца ниже $1.1087 также серьезно усилило медвежью картину;
Евро/иена: после ложного прорыва ниже поддержки Y132.24 паре не удалось показать впечатляющего роста. Вполне возможно, что максимум коррекции (Y133.39) был сформирован еще в пятницу, поэтому возвращение ниже Y132.20 подаст сигнал о том, что медведи вновь контролируют ситуацию;
Евро/фунт: «клин» является фигурой окончания движения. В последнее время медвежий моментум ослабел, и теперь на дневном графике формируется падающий клин. В целом, мы будем ждать появления бычьих сигналов и вероятной коррекции в область stg0.7250, где, вероятна активизация продавцов. Что касается сегодняшней сессии, то мы ожидаем снижения чуть ниже пятничного минимума около stg0.7124 с последующим сильным ростом;
Золото: где-то здесь вероятна активизации покупателей. Волновой счет несколько усложнился, но все еще остается бычьим. Область $1130-40 должна привлечь покупателей, однако для возобновления аптренда золоту придется преодолеть серьезную область сопротивления.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter