Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Биржевые индексы Европы во вторник возобновили снижение (EuroTOP: -1,8%; DAX: -2,0%; CAC40: -1,6%; FTSE100: -1,4%) на фоне распродаж на товарных рынках, отыгрывающих итоги заседания ОПЕК и опасения по КНР, а также негативных корпновостей и крепкого евро. Все ключевые сектора снизились: акции Metals&Mining (-6.6%) остались аутсайдерами торгов на фоне негативных корпновостей (AngloAmerican (-12,3%) объявил о масштабных планах по реструктуризации бизнеса и отложил выплату дивидендов), как и финсектор (-2,6%); остальные сектора в Европе потеряли 1,1-2,3%.
Американские биржевые индексы вчера продолжили корректироваться (SnP500: -0,6%; Nasdaq: -0,1%) под влиянием тех же факторов. Из ключевых секторов здесь также вновь сильнее снижались акции металлургов, нефтегазовых компаний и банков, более устойчивы к общерыночному негативу оказались акции hi-tech, телекомов и ритейла.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник продолжил падать (ММВБ: -1,3%; РТС: -2,0%) вслед за нефтью и преобладанием коррекционных настроений на зарубежных рынках акций, отступив к значимым поддержкам по индексу ММВБ (1700-1720 пунктов) и РТС (770-780 пунктов). Хуже рынка выглядел финансовый сектор, из-за ускорения понижательного движения акций Сбербанка (-5,8%), опустившихся ниже 100 руб. Не избежали распродаж и акции МосБиржи (-3,6%). Акции ВТБ (0%), напротив, смотрелись неплохо, по итогам дня удержав важный уровень в 7,2 копейки. В металлургическом и горнодобывающем секторе вновь сильно упали котировки Распадской (-5,6%) и Полиметалла (-3,5%), а также, несмотря на новость о планах заключения мирового соглашения со Сбербанком, акции Мечела (-3,4%). Бумаги ведущих сталелитейных компаний в целом тоже оставались под давлением продаж, однако Северсталь (+0,1%) сумела удержаться в «плюсе». Второй день подряд показывает умеренное повышение и сильно перепроданный НорНикель (+0,5%). Мы полагаем, что приближающаяся дивидендная «отсечка» (30 декабря) будет способствовать восстановлению котировок НорНикеля, выглядящего весьма привлекательно на текущих уровнях. Негативная динамика преобладала в нефтегазовом секторе, где скорректировались «префы» Башнефти (-2,5%) и Татнефти (-2,4%) при нейтральной динамике Газпрома (+0,1%), умеренном росте в Роснефти (+0,3%) и ралли привилегированных акций Сургутнефтегаза (+2,6%) на фоне крайне высокого спроса на последнюю бумагу, что в целом естественно ввиду возросших девальвационных опасений. Из прочих бумаг выделим продажи в транспортном (Аэрофлот: -3,5%) и потребительском (Магнит: -1,2%; М.Видео: -2,0%; Лента: +1,2%) секторах, а также девелоперах (ПИК: -5,0%)
Товарные рынки
Отскок в нефти вчера не реализовался вопреки ожиданиям, котировки внутри дня опускались даже ниже 40 долл./барр. – негативные факторы перевешивали. Сегодня, тем не менее, намечается небольшой позитив после публикации предварительных данных по запасам нефти от API (снизились на 1,9 млн барр.), а также на новостях о налоговой реформе (снижение импортных пошлин) в Китае в рамках очередной попытки стимулировать экономику. Мы ждем сегодня плюс 1-2 долл. к текущей цене (40.8 долл./барр.).
Наши прогнозы и рекомендации
Российские индексы продолжили корректироваться во вторник на опасениях обвала цен на нефть после заседания ОПЕК. Индекс ММВБ в течение вчерашней сессии опустился к сильной области поддержки в районе 1715-1720 пунктов на фоне распродаж в акциях банковского и нефтегазового секторов.
В целом мы считаем, что коррекционный импульс близок к завершению и при удержании Brent отметки 40 долл./барр. в краткосрочной перспективе вероятен возврат рынка акций к росту. Стоит отметить, что падение цен на нефть практически не отразилось на страновой премии за риск, которая все еще находится вблизи минимумов этого года, а индекс РТС удерживает соотношение 19-19.5x к Brent, что соответствует оценкам рынка в благоприятном 2011г. Таким образом, пока индексы следуют в жесткой связке со стоимостью барреля, однако отсутствие роста страновой премии позволяет надеяться на небольшой рост индексов ближайшие дни на фоне закрытия шортов.
Стабилизация цен на нефть и рост американских фьючерсов задают сегодня положительным импульс на открытии торгов. Мы ожидаем, что в течение дня индекс ММВБ может продемонстрировать рост в направлении диапазона 1735-1745 пунктов, что соответствует максимумам начала текущей недели
Корпоративные новости
Газпром в 2016 г. может впервые с кризисного 2008 г. уйти в убыток от продаж газа в РФ - 33,5 млрд руб.
Чистый убыток головной компании Газпром от поставок на внутренний рынок в 2016 году может составить 33,5 млрд рублей, а рентабельность - минус 3,5%, говорится в презентации начальника департамента Газпрома Виталия Хатькова на форуме Газ России. В 2015 году рентабельность поставок газа концерна на российский рынок может сложиться на уровне 0,9%. Доходность поставок газа на российский рынок в 2016 году может уйти в минус впервые с 2008 года. В.Хатьков отметил, что в связи с замедлением индексации цен на газ, "фактически речь идёт о новой газовой паузе", что окажет негативное влияние на состояние всей экономики.
Продажи легковых машин и LCV в РФ в ноябре упали на 43%, до 131,6 тыс. - АЕБ
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в ноябре 2015 года снизились на 42,7% по сравнению с ноябрем прошлого года, до 131,572 тыс., сообщил комитет автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). По итогам 11 месяцев в стране было продано на 34,5% автомобилей меньше, чем за тот же период годом ранее - 1 млн 454 тыс. 253 шт.
ФАС может проиндексировать тарифы Ростелекома на местную связь в 2016 г. на 5%
Предельный уровень тарифов Ростелеком на местную телефонную связь в 2016 году может увеличиться в среднем на 5%, следует из проекта приказа Федеральной антимонопольной службы РФ (ФАС). При этом предельный тариф для населения вырастет на 5,5%, для организаций - на 3,9%.
ФСК в 2015 г. ожидает чистую прибыль по РСБУ не менее 8 млрд руб. - компания
ФСК ЕЭС по итогам 2015 года планирует получить чистую прибыль по РСБУ на уровне не менее 8 млрд руб., сообщила компания по итогам встречи с аналитиками и инвесторами. При этом ранее компания прогнозировала чистую прибыль за этот год в 7 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Биржевые индексы Европы во вторник возобновили снижение (EuroTOP: -1,8%; DAX: -2,0%; CAC40: -1,6%; FTSE100: -1,4%) на фоне распродаж на товарных рынках, отыгрывающих итоги заседания ОПЕК и опасения по КНР, а также негативных корпновостей и крепкого евро. Все ключевые сектора снизились: акции Metals&Mining (-6.6%) остались аутсайдерами торгов на фоне негативных корпновостей (AngloAmerican (-12,3%) объявил о масштабных планах по реструктуризации бизнеса и отложил выплату дивидендов), как и финсектор (-2,6%); остальные сектора в Европе потеряли 1,1-2,3%.
Американские биржевые индексы вчера продолжили корректироваться (SnP500: -0,6%; Nasdaq: -0,1%) под влиянием тех же факторов. Из ключевых секторов здесь также вновь сильнее снижались акции металлургов, нефтегазовых компаний и банков, более устойчивы к общерыночному негативу оказались акции hi-tech, телекомов и ритейла.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник продолжил падать (ММВБ: -1,3%; РТС: -2,0%) вслед за нефтью и преобладанием коррекционных настроений на зарубежных рынках акций, отступив к значимым поддержкам по индексу ММВБ (1700-1720 пунктов) и РТС (770-780 пунктов). Хуже рынка выглядел финансовый сектор, из-за ускорения понижательного движения акций Сбербанка (-5,8%), опустившихся ниже 100 руб. Не избежали распродаж и акции МосБиржи (-3,6%). Акции ВТБ (0%), напротив, смотрелись неплохо, по итогам дня удержав важный уровень в 7,2 копейки. В металлургическом и горнодобывающем секторе вновь сильно упали котировки Распадской (-5,6%) и Полиметалла (-3,5%), а также, несмотря на новость о планах заключения мирового соглашения со Сбербанком, акции Мечела (-3,4%). Бумаги ведущих сталелитейных компаний в целом тоже оставались под давлением продаж, однако Северсталь (+0,1%) сумела удержаться в «плюсе». Второй день подряд показывает умеренное повышение и сильно перепроданный НорНикель (+0,5%). Мы полагаем, что приближающаяся дивидендная «отсечка» (30 декабря) будет способствовать восстановлению котировок НорНикеля, выглядящего весьма привлекательно на текущих уровнях. Негативная динамика преобладала в нефтегазовом секторе, где скорректировались «префы» Башнефти (-2,5%) и Татнефти (-2,4%) при нейтральной динамике Газпрома (+0,1%), умеренном росте в Роснефти (+0,3%) и ралли привилегированных акций Сургутнефтегаза (+2,6%) на фоне крайне высокого спроса на последнюю бумагу, что в целом естественно ввиду возросших девальвационных опасений. Из прочих бумаг выделим продажи в транспортном (Аэрофлот: -3,5%) и потребительском (Магнит: -1,2%; М.Видео: -2,0%; Лента: +1,2%) секторах, а также девелоперах (ПИК: -5,0%)
Товарные рынки
Отскок в нефти вчера не реализовался вопреки ожиданиям, котировки внутри дня опускались даже ниже 40 долл./барр. – негативные факторы перевешивали. Сегодня, тем не менее, намечается небольшой позитив после публикации предварительных данных по запасам нефти от API (снизились на 1,9 млн барр.), а также на новостях о налоговой реформе (снижение импортных пошлин) в Китае в рамках очередной попытки стимулировать экономику. Мы ждем сегодня плюс 1-2 долл. к текущей цене (40.8 долл./барр.).
Наши прогнозы и рекомендации
Российские индексы продолжили корректироваться во вторник на опасениях обвала цен на нефть после заседания ОПЕК. Индекс ММВБ в течение вчерашней сессии опустился к сильной области поддержки в районе 1715-1720 пунктов на фоне распродаж в акциях банковского и нефтегазового секторов.
В целом мы считаем, что коррекционный импульс близок к завершению и при удержании Brent отметки 40 долл./барр. в краткосрочной перспективе вероятен возврат рынка акций к росту. Стоит отметить, что падение цен на нефть практически не отразилось на страновой премии за риск, которая все еще находится вблизи минимумов этого года, а индекс РТС удерживает соотношение 19-19.5x к Brent, что соответствует оценкам рынка в благоприятном 2011г. Таким образом, пока индексы следуют в жесткой связке со стоимостью барреля, однако отсутствие роста страновой премии позволяет надеяться на небольшой рост индексов ближайшие дни на фоне закрытия шортов.
Стабилизация цен на нефть и рост американских фьючерсов задают сегодня положительным импульс на открытии торгов. Мы ожидаем, что в течение дня индекс ММВБ может продемонстрировать рост в направлении диапазона 1735-1745 пунктов, что соответствует максимумам начала текущей недели
Корпоративные новости
Газпром в 2016 г. может впервые с кризисного 2008 г. уйти в убыток от продаж газа в РФ - 33,5 млрд руб.
Чистый убыток головной компании Газпром от поставок на внутренний рынок в 2016 году может составить 33,5 млрд рублей, а рентабельность - минус 3,5%, говорится в презентации начальника департамента Газпрома Виталия Хатькова на форуме Газ России. В 2015 году рентабельность поставок газа концерна на российский рынок может сложиться на уровне 0,9%. Доходность поставок газа на российский рынок в 2016 году может уйти в минус впервые с 2008 года. В.Хатьков отметил, что в связи с замедлением индексации цен на газ, "фактически речь идёт о новой газовой паузе", что окажет негативное влияние на состояние всей экономики.
Продажи легковых машин и LCV в РФ в ноябре упали на 43%, до 131,6 тыс. - АЕБ
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в ноябре 2015 года снизились на 42,7% по сравнению с ноябрем прошлого года, до 131,572 тыс., сообщил комитет автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). По итогам 11 месяцев в стране было продано на 34,5% автомобилей меньше, чем за тот же период годом ранее - 1 млн 454 тыс. 253 шт.
ФАС может проиндексировать тарифы Ростелекома на местную связь в 2016 г. на 5%
Предельный уровень тарифов Ростелеком на местную телефонную связь в 2016 году может увеличиться в среднем на 5%, следует из проекта приказа Федеральной антимонопольной службы РФ (ФАС). При этом предельный тариф для населения вырастет на 5,5%, для организаций - на 3,9%.
ФСК в 2015 г. ожидает чистую прибыль по РСБУ не менее 8 млрд руб. - компания
ФСК ЕЭС по итогам 2015 года планирует получить чистую прибыль по РСБУ на уровне не менее 8 млрд руб., сообщила компания по итогам встречи с аналитиками и инвесторами. При этом ранее компания прогнозировала чистую прибыль за этот год в 7 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter