18 апреля 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: снижение на 2,85% до 879,20 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,18% до 1885,19 пунктов
О ГЛАВНОМ: Провал переговоров в Дохе привел к резкому снижению нефтяных котировок, что не замедлило отразиться на отношении инвесторов к риску. К 12:30 мск индекс РТС под «прессом» валютного фактора теряет около 3%, индекс ММВБ откатился от пятничных уровней на 1,2%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки опустились ниже $42 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Новая неделя на российском рынке начинается с распродаж. Триггером для медведей сегодня выступает снижение нефтяных котировок после безрезультатных переговоров в Дохе. Бескомпромиссная позиция Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта и Катара, которые отказались замораживать добычи без участия Ирана, привела черное золото к уровням в $41 за баррель. Эта просадка вынудила инвесторов пересмотреть свои взгляды на рисковые активы. К 12:30 мск индекс ММВБ опустился на 1,2% к уровням в 1885 пунктов, индекс РТС просел на 3%. Национальная валюта также теряет позиции: рубль подешевел к доллару на 1,7%, к евро на 1,9%.
Внешний фон к текущему моменту складывается негативный. Азия закрыла день преимущественно в минусе: японский Nikkei потерял более 3%, китайский Shanghai Composite опустился на 1,43%. Европейские площадки окрашены с утра в красный цвет, американские фьючерсы продолжают негативную динамику, заданную рынками США в пятницу.
Таким образом, о возвращении индекса ММВБ к уровням четверга думать пока рано. Инвесторы продолжат следить за ситуацией на рынке нефти. В частности, по итогам встрече в Катаре, участники переговоров договорились возобновить обсуждение вопроса о заморозке добычи после встречи представителей ОПЕК, которая состоится в июне. Многие надеются, что к этому времени Иран нарастит объем добычи нефти до уровня и станет более сговорчивым.
Из числа значимых событий ближайших дней в фокусе внимания окажется заседания ЕЦБ, запланированное на 21 апреля и ФРС 27 апреля. В США продолжается сезон корпоративной отчетности: на этой неделе свои результаты за I квартал 2016 года представят такие гиганты, как Morgan Stanley, Goldman Sachs, Yahoo, Microsoft, General Electric, Visa и McDonald’s. Не стоит забывать и о макроданных из США и Еврозоны.
Корпоративный сектор
Провал переговоров в Дохе и последующее снижение цен на нефть негативно отразилось на бумагах россйиских нефтегакомпаних компаний. Среди аутсайдеров акции Башнефти, Сургутнефтегаза, Роснефти, Газпрома, Лукойла и Транснефти.
Хуже рынка смотрятся сегодня представители телекоммуникационного сектора. Потери несут акции Ростелекома и МТС.
Финансовый сектор от более сильной просадки сдерживают покупки в бумагах Мосбиржи. В то же врямя акции Сбербанка теряют около 1,5%, ВТБ в минусе на 2,5%.
Против рынка сегодня растут бумаги Полюс Золота, Полиметалла, Распадской и ЧТПЗ. Последний представил финансовые результаты за 2015 год по МСФО. Чистая прибыль компании составила 6,041 млрд рублей против убытка в размере 1,216 млрд рублей годом ранее. Выручка выросла на 16% по сравнению с 2014 г. и составила 148 367 млн рублей. Валовая прибыль возросла на 18%, показатель EBITDA увеличился на 27% и составил 28 901 млн рублей. Рентабельность по EBITDA выросла на два процентных пункта и составила 19,5%.
Лучше рынка в понедельник смотрятся отраслевые индексы Micex CGS и Micex CGM. Основной спрос здесь наблюдается в акциях М.Видео, Ленты, НКНХ и Акрона.
Совет директоров АФК «Система» утвердил новую дивидендную политику и другие новости этого утра
Совет директоров АФК «Система» утвердил новую дивидендную политику, которая вступает в силу с 2016 финансового года, пишут Ведомости со ссылкой на анонимные источники. Новая политика предполагает выплату дивидендов, которые обеспечили бы дивидендную доходность 4% по отношению к средней цене акций за соответствующий финансовый год. Также совет директоров предложил выплатить за 2015 г. дивиденды в размере 0,67 руб.на акцию, сообщает издание. Указанный уровень дивидендов соответствует дивидендной доходности 3,5% по отношению к текущим котировкам. Действующая дивидендная политика холдинга предполагает выплату не менее 10% прибыли от регулярных операций и не менее 10% прибыли от реализованных сделок M&A.
«Хотя указанные минимальные уровни по дивидендам сложно назвать слишком амбициозными, их наличие повышает предсказуемость дивидендного потока холдинга особенно в сравнении с текущей, крайне неконкретной политикой», - отмечают аналитики ФГ БКС.
ФСК придумала, как сохранить независимость в составе Россетей. Предправления ФСК Андрей Муров представил стратегию развития электросетевого комплекса Дальнего Востока в начале апреля на совещании по электроэнергетике у президента Владимира Путина, рассказали два человека, знакомых с итогами совещания. По их данным, президент дал поручение проработать вопрос о передаче ФСК дальневосточных сетевых активов. Стратегия ФСК такова: за деньги купить у Русгидро 100% акций Дальневосточной распределительной сетевой компании (ДРСК) и инвестировать необходимые средства в развитие сетей Дальнего Востока и Забайкалья, а также получить в капитал на 100% государственную Дальневосточную энергетическую управляющую компанию; только после этого предлагается завершить консолидацию с Россетями. Этот план позволит Русгидро рефинансировать долг дочерней РАО ЭС Востока (около 80 млрд руб.) без допэмиссии акций на 85 млрд руб. в пользу ВТБ, как это обсуждалось до сих пор.
Авиакомпания «Россия» подписала многолетний контракт с туроператором «Библио глобус». Соглашение предполагает использование для перевозок туроператора 13 самолетов из парка авиакомпании (восемь среднемагистральных Boeing 737 и пять дальнемагистральных Boeing 747) для перевозки 2 млн пассажиров в год по зарубежным (80-85%) и внутренним маршрутам (15-20%), включая такие экзотические направления как Индонезия, Мексика и Шри-Ланка. Библио глобус был ключевым партнером Трансаэро.
«Несмотря на то, что менеджмент сообщал ранее о том, что программа чартерных перевозок пока находится в разработке, мы считаем, что раскрытые детали предполагают потенциал превышения рыночных ожиданий», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Внешэкономбанк (ВЭБ) определился с судьбой дочерних банков — Глобэкса и Связь-банка. Вопрос с передачей этих банков в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) окончательно закрыт, а их докапитализация будет проведена за счет конвертации субординированных кредитов ВЭБа. Это позволит банкам повысить нормативы основного капитала и сформировать необходимые резервы на проблемные кредиты.
Объемы промышленного производства в России за март показали рост на 9.1% м/м и снижение на 0.5% г/г. В годовом сопоставлении результат оказался существенно лучше консенсус-прогноза (-1% г/г). По итогам 1К16 объемы промпроизводства сократились на 0.6% г/г, что стало лучшим квартальным результатом за последние 12 месяцев.
«Данные лучше ожиданий стали еще одним подтверждением постепенной стабилизации российской экономики, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Мы ожидаем, что динамика промпроизводства и экономики в целом выйдут в плюс во 2П16, и подтверждаем наши прогнозы на 2016 г. – рост промпроизводства на 0.4% г/г и сокращение ВВП на 0.3% г/г».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 2,85% до 879,20 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,18% до 1885,19 пунктов
О ГЛАВНОМ: Провал переговоров в Дохе привел к резкому снижению нефтяных котировок, что не замедлило отразиться на отношении инвесторов к риску. К 12:30 мск индекс РТС под «прессом» валютного фактора теряет около 3%, индекс ММВБ откатился от пятничных уровней на 1,2%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки опустились ниже $42 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Новая неделя на российском рынке начинается с распродаж. Триггером для медведей сегодня выступает снижение нефтяных котировок после безрезультатных переговоров в Дохе. Бескомпромиссная позиция Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта и Катара, которые отказались замораживать добычи без участия Ирана, привела черное золото к уровням в $41 за баррель. Эта просадка вынудила инвесторов пересмотреть свои взгляды на рисковые активы. К 12:30 мск индекс ММВБ опустился на 1,2% к уровням в 1885 пунктов, индекс РТС просел на 3%. Национальная валюта также теряет позиции: рубль подешевел к доллару на 1,7%, к евро на 1,9%.
Внешний фон к текущему моменту складывается негативный. Азия закрыла день преимущественно в минусе: японский Nikkei потерял более 3%, китайский Shanghai Composite опустился на 1,43%. Европейские площадки окрашены с утра в красный цвет, американские фьючерсы продолжают негативную динамику, заданную рынками США в пятницу.
Таким образом, о возвращении индекса ММВБ к уровням четверга думать пока рано. Инвесторы продолжат следить за ситуацией на рынке нефти. В частности, по итогам встрече в Катаре, участники переговоров договорились возобновить обсуждение вопроса о заморозке добычи после встречи представителей ОПЕК, которая состоится в июне. Многие надеются, что к этому времени Иран нарастит объем добычи нефти до уровня и станет более сговорчивым.
Из числа значимых событий ближайших дней в фокусе внимания окажется заседания ЕЦБ, запланированное на 21 апреля и ФРС 27 апреля. В США продолжается сезон корпоративной отчетности: на этой неделе свои результаты за I квартал 2016 года представят такие гиганты, как Morgan Stanley, Goldman Sachs, Yahoo, Microsoft, General Electric, Visa и McDonald’s. Не стоит забывать и о макроданных из США и Еврозоны.
Корпоративный сектор
Провал переговоров в Дохе и последующее снижение цен на нефть негативно отразилось на бумагах россйиских нефтегакомпаних компаний. Среди аутсайдеров акции Башнефти, Сургутнефтегаза, Роснефти, Газпрома, Лукойла и Транснефти.
Хуже рынка смотрятся сегодня представители телекоммуникационного сектора. Потери несут акции Ростелекома и МТС.
Финансовый сектор от более сильной просадки сдерживают покупки в бумагах Мосбиржи. В то же врямя акции Сбербанка теряют около 1,5%, ВТБ в минусе на 2,5%.
Против рынка сегодня растут бумаги Полюс Золота, Полиметалла, Распадской и ЧТПЗ. Последний представил финансовые результаты за 2015 год по МСФО. Чистая прибыль компании составила 6,041 млрд рублей против убытка в размере 1,216 млрд рублей годом ранее. Выручка выросла на 16% по сравнению с 2014 г. и составила 148 367 млн рублей. Валовая прибыль возросла на 18%, показатель EBITDA увеличился на 27% и составил 28 901 млн рублей. Рентабельность по EBITDA выросла на два процентных пункта и составила 19,5%.
Лучше рынка в понедельник смотрятся отраслевые индексы Micex CGS и Micex CGM. Основной спрос здесь наблюдается в акциях М.Видео, Ленты, НКНХ и Акрона.
Совет директоров АФК «Система» утвердил новую дивидендную политику и другие новости этого утра
Совет директоров АФК «Система» утвердил новую дивидендную политику, которая вступает в силу с 2016 финансового года, пишут Ведомости со ссылкой на анонимные источники. Новая политика предполагает выплату дивидендов, которые обеспечили бы дивидендную доходность 4% по отношению к средней цене акций за соответствующий финансовый год. Также совет директоров предложил выплатить за 2015 г. дивиденды в размере 0,67 руб.на акцию, сообщает издание. Указанный уровень дивидендов соответствует дивидендной доходности 3,5% по отношению к текущим котировкам. Действующая дивидендная политика холдинга предполагает выплату не менее 10% прибыли от регулярных операций и не менее 10% прибыли от реализованных сделок M&A.
«Хотя указанные минимальные уровни по дивидендам сложно назвать слишком амбициозными, их наличие повышает предсказуемость дивидендного потока холдинга особенно в сравнении с текущей, крайне неконкретной политикой», - отмечают аналитики ФГ БКС.
ФСК придумала, как сохранить независимость в составе Россетей. Предправления ФСК Андрей Муров представил стратегию развития электросетевого комплекса Дальнего Востока в начале апреля на совещании по электроэнергетике у президента Владимира Путина, рассказали два человека, знакомых с итогами совещания. По их данным, президент дал поручение проработать вопрос о передаче ФСК дальневосточных сетевых активов. Стратегия ФСК такова: за деньги купить у Русгидро 100% акций Дальневосточной распределительной сетевой компании (ДРСК) и инвестировать необходимые средства в развитие сетей Дальнего Востока и Забайкалья, а также получить в капитал на 100% государственную Дальневосточную энергетическую управляющую компанию; только после этого предлагается завершить консолидацию с Россетями. Этот план позволит Русгидро рефинансировать долг дочерней РАО ЭС Востока (около 80 млрд руб.) без допэмиссии акций на 85 млрд руб. в пользу ВТБ, как это обсуждалось до сих пор.
Авиакомпания «Россия» подписала многолетний контракт с туроператором «Библио глобус». Соглашение предполагает использование для перевозок туроператора 13 самолетов из парка авиакомпании (восемь среднемагистральных Boeing 737 и пять дальнемагистральных Boeing 747) для перевозки 2 млн пассажиров в год по зарубежным (80-85%) и внутренним маршрутам (15-20%), включая такие экзотические направления как Индонезия, Мексика и Шри-Ланка. Библио глобус был ключевым партнером Трансаэро.
«Несмотря на то, что менеджмент сообщал ранее о том, что программа чартерных перевозок пока находится в разработке, мы считаем, что раскрытые детали предполагают потенциал превышения рыночных ожиданий», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Внешэкономбанк (ВЭБ) определился с судьбой дочерних банков — Глобэкса и Связь-банка. Вопрос с передачей этих банков в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) окончательно закрыт, а их докапитализация будет проведена за счет конвертации субординированных кредитов ВЭБа. Это позволит банкам повысить нормативы основного капитала и сформировать необходимые резервы на проблемные кредиты.
Объемы промышленного производства в России за март показали рост на 9.1% м/м и снижение на 0.5% г/г. В годовом сопоставлении результат оказался существенно лучше консенсус-прогноза (-1% г/г). По итогам 1К16 объемы промпроизводства сократились на 0.6% г/г, что стало лучшим квартальным результатом за последние 12 месяцев.
«Данные лучше ожиданий стали еще одним подтверждением постепенной стабилизации российской экономики, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Мы ожидаем, что динамика промпроизводства и экономики в целом выйдут в плюс во 2П16, и подтверждаем наши прогнозы на 2016 г. – рост промпроизводства на 0.4% г/г и сокращение ВВП на 0.3% г/г».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter