USD/RUB TOM 61.66 (-0.46%) 16:13 мск
EUR/RUB TOM 63.89 (-0.90%) 16:13 мск
Факторы в поддержку рубля
• Рост цен на нефть Brent 55.42$ (+0.91%).
• Рубль проигнорировал террористические активы в Турции и Германии.
• Оптимистичный настрой аналитиков зарубежных банков по российскому рублю. Danske Bank улучшил прогноз по рублю, ожидая теперь 53.2 по USDRUB через год и 61.1 через один мес. Credit Suisse подтверждает свой «бычий» взгляд по ОФЗ на 2017 г.
• Некоторая неоцененность рубля к нефти исходя из текущей цены рублевого эквивалента Brent (61.70*55.42=3419). Риск снижения USDRUB к 60 и ниже в 1кв2017 г.
• Старт налогового периода в РФ и продажа валюты экспортерами.
Негативные факторы для рубля
• Желание ряда инвесторов зафиксировать прибыль в рублевых активах и уйти на новогодние праздники в иностранную валюту, в т ч на фоне обострения геополитических рисков.
• Сохранение дефицита валютной ликвидности в конце года. Спрос на аукционе валютного РЕПО ЦБР 19.12 более чем вдвое превысил предложения, банки дали рекордную премию за два года к ставке Libor.
• Возможное увеличение предложения рублевой ликвидности в конце года на фоне расходования средств Резервного Фонда, а также ликвидности из бюджета.
• Более высокие выплаты по внешнему долгу РФ в декабре по сравнению с другими месяцами.
• Сохраняющаяся слабость финансового рынка КНР. Shanghai Composite 3202 (-0.49%).
• Укрепление доллара на рынке Forex. EURUSD 1.0310 (-0.47%). Возможный негатив для развивающихся валют и сырья.
Динамика пары USDRUB и нефти во вторник, а также тот факт, что российская валюта практически полностью проигнорировала теракты в Акаре, Берлине и Цюрихе, можно рассматривать как лишнее напоминание о том, что укрепление рубля получит продолжение самое позднее после новогодних праздников.
При этом Brent выше 55$ за баррель можно трактовать как весомый аргумент, что пара USDRUB до конца года останется ниже 62. В январе текущие ценовые уровни по нефти могут вполне означать риски снижения курса доллара в район поддержки 60, а затем, возможно, и ниже.
Если исходить из того, что Brent ниже 55$, как и любая коррекция по сырью, может привести к смещению торгов в USDRUB к верхней границы диапазона 62-63.5, то определяющее значение для рынка может иметь публикация сегодня вечером данных по запасам нефти и н/п Американского Института Нефти (API), а завтра в 18:30 мск аналогичной статистики от Минэнерго США. Ожидаемое сокращение, по данным EIA запасов нефти в США пятую неделю подряд позитив для котировок Brent, однако не перевесит ли это то, что запасы нефти в Кушинге близки к историческим максимумам и могут еще немного подрасти. По-прежнему есть риск, что после сильного роста нефтяных котировок в предыдущие три недели ряд инвесторов захочет зафиксировать прибыль на товарном рынке, повременив с новыми покупками Brent и WTI до появления в январе каких-либо доказательств, что ОПЕК и независимые производители приступили к сокращению добычи.
Определенную поправку сейчас, конечно, надо делать на фактор приближающихся новогодних каникул, снижение торговых объемов в USDRUB, волатильности, а также возможное желание ряда инвесторов уйти на праздники в валюте, либо зафиксировать прибыль в рублевых активах.
Технический анализ
Текущий торговый диапазон по USDRUB 60.5-63.5, который может быть актуален вплоть до конца 2016 г. Уровень 62 претендует на значимое локальное сопротивление, а также «точку силы», рост выше которой может означать рост курса доллара в район 63.5.
Уровни сопротивления - 62, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 60.5-61, 60, 58, 55.
USDRUB (Daily).
Позиции (декабрь-январь)
Краткосрочные ожидания – возможное коррекционное ослабление рубля вплоть до 63.5/USDRUB в конце 2016 г или диапазон 60-63.5 в декабре. На начало января напрашивается коридор 60-63.5, а в рамках 1кв2017 г риски снижения курса доллара к/ниже 60 при Brent 55$ и выше.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2500 пунктов в 1кв2017 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
21.12 – отчет Минэнерго США по запасам нефти и н/п
22.12 – ежегодная пресс-конференция президента РФ В.Путина
23.12 – данные по буровым Baker Hughes
26.12 – пик налогового периода в РФ (НДС, НДПИ)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 63.89 (-0.90%) 16:13 мск
Факторы в поддержку рубля
• Рост цен на нефть Brent 55.42$ (+0.91%).
• Рубль проигнорировал террористические активы в Турции и Германии.
• Оптимистичный настрой аналитиков зарубежных банков по российскому рублю. Danske Bank улучшил прогноз по рублю, ожидая теперь 53.2 по USDRUB через год и 61.1 через один мес. Credit Suisse подтверждает свой «бычий» взгляд по ОФЗ на 2017 г.
• Некоторая неоцененность рубля к нефти исходя из текущей цены рублевого эквивалента Brent (61.70*55.42=3419). Риск снижения USDRUB к 60 и ниже в 1кв2017 г.
• Старт налогового периода в РФ и продажа валюты экспортерами.
Негативные факторы для рубля
• Желание ряда инвесторов зафиксировать прибыль в рублевых активах и уйти на новогодние праздники в иностранную валюту, в т ч на фоне обострения геополитических рисков.
• Сохранение дефицита валютной ликвидности в конце года. Спрос на аукционе валютного РЕПО ЦБР 19.12 более чем вдвое превысил предложения, банки дали рекордную премию за два года к ставке Libor.
• Возможное увеличение предложения рублевой ликвидности в конце года на фоне расходования средств Резервного Фонда, а также ликвидности из бюджета.
• Более высокие выплаты по внешнему долгу РФ в декабре по сравнению с другими месяцами.
• Сохраняющаяся слабость финансового рынка КНР. Shanghai Composite 3202 (-0.49%).
• Укрепление доллара на рынке Forex. EURUSD 1.0310 (-0.47%). Возможный негатив для развивающихся валют и сырья.
Динамика пары USDRUB и нефти во вторник, а также тот факт, что российская валюта практически полностью проигнорировала теракты в Акаре, Берлине и Цюрихе, можно рассматривать как лишнее напоминание о том, что укрепление рубля получит продолжение самое позднее после новогодних праздников.
При этом Brent выше 55$ за баррель можно трактовать как весомый аргумент, что пара USDRUB до конца года останется ниже 62. В январе текущие ценовые уровни по нефти могут вполне означать риски снижения курса доллара в район поддержки 60, а затем, возможно, и ниже.
Если исходить из того, что Brent ниже 55$, как и любая коррекция по сырью, может привести к смещению торгов в USDRUB к верхней границы диапазона 62-63.5, то определяющее значение для рынка может иметь публикация сегодня вечером данных по запасам нефти и н/п Американского Института Нефти (API), а завтра в 18:30 мск аналогичной статистики от Минэнерго США. Ожидаемое сокращение, по данным EIA запасов нефти в США пятую неделю подряд позитив для котировок Brent, однако не перевесит ли это то, что запасы нефти в Кушинге близки к историческим максимумам и могут еще немного подрасти. По-прежнему есть риск, что после сильного роста нефтяных котировок в предыдущие три недели ряд инвесторов захочет зафиксировать прибыль на товарном рынке, повременив с новыми покупками Brent и WTI до появления в январе каких-либо доказательств, что ОПЕК и независимые производители приступили к сокращению добычи.
Определенную поправку сейчас, конечно, надо делать на фактор приближающихся новогодних каникул, снижение торговых объемов в USDRUB, волатильности, а также возможное желание ряда инвесторов уйти на праздники в валюте, либо зафиксировать прибыль в рублевых активах.
Технический анализ
Текущий торговый диапазон по USDRUB 60.5-63.5, который может быть актуален вплоть до конца 2016 г. Уровень 62 претендует на значимое локальное сопротивление, а также «точку силы», рост выше которой может означать рост курса доллара в район 63.5.
Уровни сопротивления - 62, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 60.5-61, 60, 58, 55.
USDRUB (Daily).
Позиции (декабрь-январь)
Краткосрочные ожидания – возможное коррекционное ослабление рубля вплоть до 63.5/USDRUB в конце 2016 г или диапазон 60-63.5 в декабре. На начало января напрашивается коридор 60-63.5, а в рамках 1кв2017 г риски снижения курса доллара к/ниже 60 при Brent 55$ и выше.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2500 пунктов в 1кв2017 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
21.12 – отчет Минэнерго США по запасам нефти и н/п
22.12 – ежегодная пресс-конференция президента РФ В.Путина
23.12 – данные по буровым Baker Hughes
26.12 – пик налогового периода в РФ (НДС, НДПИ)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter