8 мая 2017 Фридом Финанс | Coca-cola
S&P 500 24 апреля - 1мая 2017Повышение определенности по поводу итогов выборов во Франции, позитивные квартальные отчеты и ожидание налоговой реформы в США стали драйверами ро- ста в настоящий момент. Индекс S&P500 уже вернулся к абсолютным максимумам и скоро их обновит
Фондовый рынок США: Драйверы роста: французские выборы и нефть
Ожидаем
• Обновления абсолютных максимумов индексом S&P500
• Роста цены на нефть марки Brent до $56 за баррель
Важные новости
• Победа Эммануэля Макрона в первом туре президентских выборов во Франции привела к ралли на европейских и американских площадках. Французский CAC 40 с того дня прибавил 4,8%, немецкий DAX вырос на 3,8%, а более широкий индекс Stoxx 600 — на 3%. Американские индексы также продемонстрировали заметный рост: S&P500 прибавил 1,8%, DJ- 30 поднялся на 1,9%, NASDAQ Composite повысился на 3,1%. Незадолго до второго тура (7 мая) Макрон продолжает опережать Ле Пен, что оказывает позитивное влияние на рынки.
• Трамп предлагает сократить число индивидуальных налоговых ставок с семи до трех (10%, 25% и 35%) и ввести налоговые льготы для семей с детьми и иждивенцами. Также в планах президента отменить налог в 3,8% на Obamacare, установить единую ставку для бизнеса на уровне 15%, ввести единовременный налог на финансовые средства, хранимые за рубежом. Изменения направлены на то, чтобы сделать Америку более конкурентоспособной. Это долгий процесс, поэтому первая реакция рынка была сдержанной.
• 27 апреля стало известно, что Банк Японии сохранил программу стимулирования без изменений, одновременно снизив прогноз по инфляции и просигнализировав о том, что до выхода из адаптивной денежно- кредитной политики все еще далеко. Европейский центральный банк также не изменил ставку. Более того, регулятор подтвердил решение продолжать покупки активов на 60 млрд евро в месяц до конца года. Также было заявлено о готовности увеличить или продлить программу выкупа, если инфляция упадет ниже целевого уровня 2%. Таким образом, ФРС — это по-прежнему единственный крупный центробанк, который повышает ставку.
• 1 мая Дональд Трамп заявил о готовности встретиться с северокорейским диктатором Ким Чен Ыном, что входит в противоречие с рекомендациями политических советников главы Белого дома. Цель возможных переговоров — предотвратить военную конфронтацию. Такой шаг вселяет в инвесторов уверенность, так как снижает геополитическую напряженность.
7 мая состоится второй тур президентских выборов во Франции, и он будет иметь большое значение для фондовых рынков. Итоги первого выборного раунда оказали на биржи существенное влияние, вызвав заметный рост индексов Европы и США. Однако неопределенность все еще сохраняется: в памяти инвесторов свежи воспоминания о неожиданной победе Дональда Трампа на выборах в Америке. Поэтому эффект, вызванный распределением голосов французских избирателей 23 апреля, не полон. Его воздействие можно сравнить, например, с появлением слухов о том, что гипотетическая компания АBC покупает компанию DEF с премией 30% к ее рыночной цене. Так как это пока только слух, рост цены акций DEF не составит все 30%, а будет на уровне 15-20%, ведь информация о покупке может не подтвердиться. Оставшееся движение цены произойдет уже после появления фактического подтверждения сделки. Ситуация перед вторым туром выборов президента во Франции аналогичная: вероятность победы Эммануэля Макрона высока, однако шансы на президентское кресло у Марин Ле Пен не нулевые. Ждем, что в воскресенье будет зафиксирована окончательная победа Макрона и это вызовет новый позитивный импульс на всех мировых площадках. Еще одним фактором роста в ближайшие недели станет повышение цен на нефть. Коррекция в котировках черного золота пока продолжается, что сдерживает рост американского сектора энергетики и всего индекса S&P500. До абсолютных максимумов индекс смог добраться и без поддержки нефтяных компаний, но вместе с ними он сможет подняться выше. 25 мая состоится заседание ОПЕК, на котором, как я считаю, будет принято решение продлить действие соглашения об ограничении добычи. Уже незадолго до этой встречи начнут появляться соответствующие слухи, поэтому в ближайшее время стоит ждать роста нефтяных цен
Российский рынок: ЦБ снизил ключевую ставку до 9,25%
Смягчение монетарной политики не угрожает рублю
ЦБ смягчил монетарную политику, на этот раз сопроводив снижение ключевой ставки обтекаемыми комментариями по поводу своих дальнейших действий. Полагаю, что керри-трейдерам послан сигнал о том, что им стоит начинать сворачивание операций, поскольку доходность рублевых инструментов продолжит падать. После снижения ставки доходность пятилетних ОФЗ опустилась ниже 8% годовых. Доля нерезидентов в ОФЗ сокращается с начала года: сейчас она составляет около 25%. Но вреда от прихода иностранных инвесторов нет, напротив, покупая облигации Минфина, они приносят пользу бюджету. Просто зарабатывать на керри-трейд они теперь будут меньше. На мой взгляд, процесс их выхода из рублевых бумаг будет постепенным. Пока разрыв между инфляцией и ключевой ставкой составляет около 5 процентных пунктов, так что у керри-трейдеров сохраняется возможность заработка. ЦБ, скорее всего, возьмет паузу до осени в вопросе дальнейшего смягчения монетарной политики. Резкое сокращение разрыва между ставкой и инфляцией вызвало бы шок на валютном и фондовом рынках из-за стремительного оттока капитала, а этого никто не хочет.
Важные новости
Группа САФМАР предлагает миноритарным акционерам продать акции М.Видео по $7 за штуку. При этом полное выдавливание миноритариев не предполагается: компания останется публичной. Однако фундаментальный потенциал роста на текущий момент почти исчерпан, а темп наращивания продаж может сократиться в связи с необходимостью закрыть часть магазинов после объединения группы с Эльдорадо.
ГК ДИКСИ сократила выручку на 6%, до 70 млрд руб., в 1-м квартале 2017-го. Чистый убыток увеличился до 1,65 млрд руб. Компания закрыла около 70 магазинов, или 2% от их общего количества. Тем не менее крупные фонды, несмотря на негативные прогнозы аналитиков крупных брокерских домов, в основном приобретают акции, воспользовавшись падением котировок до трехлетнего минимума. С фундаментальной точки зрения ситуация в ДИКСИ сейчас не хуже, чем в 2009 году, когда акции стоили дешевле. Долговая нагрузка не вышла за опасные рамки, а рыночная стоимость сравнялась с балансовой, что является неплохим драйвером роста.
Газпром отчитался за 2016 год по МСФО. Прибыль компании почти достигла 1 трлн руб. на фоне роста объемов экспорта и укрепления рубля. Акции компании обновили минимум с 2014 года, и отчетность стала хорошим драйвером для покупок. В этом году компания планирует выплатить акционерам в виде дивиденда не более 20% от прибыли, но, если в будущем году эта доля достигнет 50%, а сам ключевой показатель не снизится, дивиденд может составить около 20 руб. на акцию, что соответствует доходности 15% к текущим
Ожидаем
Мы ожидаем, что в начале мая торговая активность будет традиционно низкой. Рынок, скорее всего, возобновит негативную динамику. Поводом для этого может стать отток капитала на американские площадки, которые демонстрируют сильный рост на фоне хорошей отчетности и перспективы проведения налоговых реформ. Целью коррекции видится уровень 1950 п. по индексу ММВБ на горизонте от одной до двух недель. Исключением могут стать акции банков и некоторых сырьевых компаний. Ориентир по курсу USD/RUB: торги в диапазоне 56,50-58
Наша стратегия
В качестве защитных идей рекомендуем держать длинные позиции в бумагах АЛРОСЫ, Ростелекома, Yandex N.V. Для покупки с горизонтом три-четыре недели рассматриваем акции Группы ВТБ и Газпрома. Также добавляем в портфель бумаги ДИКСИ, ожидаем рост до уровня 310 руб. до конца года
Русские атакуют: российские бумаги на зарубежных площадках
Mobile TeleSystems OAO (MBT)
27 апреля Mobile TeleSystems OAO (MBT) отчиталась о получении $196 млн ($0,2 на акцию) в виде чистой прибыли за 4-й квартал. Выручка оператора составила $1,54 млрд. По итогам года прибыль компании оказалась на уровне $727,4 млн ($0,73 на акцию). Выручка составила $5,8 млрд. Со дня публикации отчета акции компании просели на 1,6%.
Мечел
26 апреля российский горно-металлургический холдинг Мечел сообщил о получении за 4-й квартал 2016 года чистой прибыли 1,6 млрд руб. ($28,30 млн) после убытка 2,8 млрд руб. по итогам октября-декабря. Выручка Мечела выросла 20% кв/кв, достигнув 79,7 млрд руб. EBITDA компании поднялась на 55%, до 24,6 млрд руб. Гендиректор Мечела Олег Коржов заявил, что капитальные инвестиции холдинга в 2017 году составят 12,5 млрд руб. На фоне этой новости акции выросли на 11%.
Yandex
Yandex (YNDX) повысил прогноз продаж в течение этого года после урегулирования спора с Google (GOOGL) относительно распространения его продуктов через операционную систему Android. Генеральный директор Yandex Аркадий Волож рассчитывает, что это урегулирование даст возможность расширить долю компании на мобильном рынке в 2017 году и далее. Фирма теперь ожидает увеличить выручку за 2017-й в диапазоне 17-20%, что выше предыдущего прогноза, предполагавшего рост показателя на 16-19%. Руководство Yandex не исключает, что решит выплатить первые в своей истории дивиденды на одном из собраний акционеров в этом году.
Важные новости по компаниям в поле зрения наших аналитиков
• 27 апреля холдинг Alphabet Inc. (GOOG) сообщила о получении в 1-м квартале прибыли в $5,43 млрд ($7,73 на акцию) по сравнению с $4,21 млрд ($6,02 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период выросла с $20,26 млрд до $24,75 млрд. Ожидания прибыли были на уровне $7,40 на акцию при выручке $24,19 млрд. Акции компании повысились на 3,7% на фоне этого сообщения. Alphabet стала второй по величине компанией после Apple с капитализацией более $618 млрд. Но до «яблочного» гиганта (кап. более $774 млрд) ей пока что далеко.
• Twitter Inc. (TWTR) сообщила о получении в 1-м квартале убытка в размере $62 млн ($0,9 на акцию) против $80 млн ($0,12 на акцию) годом ранее. Операционная прибыль составила $0,11 на акцию против $0,15 в том же периоде 2016- го. Выручка компании за квартал оказалась равна $548 млн против $595 млн. Прибыль ожидалась на уровне $0,2 на акцию при выручке в $517 млн. Число активных месячных пользователей сети микроблогов увеличилось за год на 14%, до 328 млн. Еще одной позитивной новостью стало раскрытие Джеком Дорси информации о покупке еще 574 тыс. акций Twitter по средней цене $16,62. Всего в этом году Дорси купил уже 1 млн бумаг своей компании. На фоне этих новостей акции компании выросли за пять дней уже на 24%.
• 2 мая Apple Inc. (AAPL) сообщила о получении во 2-м квартале $11 млрд ($2,10 на акцию) прибыли по сравнению с $10,5 млрд ($2,02 на акцию) годом ранее. Выручка компании за отчетный период повысилась с $50,5 млрд до $52,9 млрд. При этом консенсус предполагал прибыль на уровне $2,02 на акцию при выручке в $53 млрд. За отчетный период Apple продала 50,8 млн iPhone по сравнению с 51,2 млн годом ранее и при прогнозе 52 млн. Выручка от сервисов выросла с $6 млрд до $7,04 млрд, но также оказалась ниже ожиданий, предполагавших результат $7,06 млрд. На этом фоне акции технологического гиганта не получили позитивного импульса, но сохранили растущий тренд. С начала года котировки Apple прибавляют более 25%.
• 27 апреля Microsoft (MSFT) сообщила о получении в 3-м квартале прибыли в размере $4,8 млрд ($0,61 на акцию) по сравнению с $3,8 млрд ($0,47 на акцию) годом ранее. Операционная прибыль составила $0,73 на акцию против $0,63. Выручка за отчетный период выросла с $20,5 млрд до $22,1 млрд. Показатель прибыли ожидался на уровне $0,7 на акцию при выручке в $23,6 млрд. Со дня отчета акции компании выросли на 1,5%.
• 27 апреля Amazon.com Inc (AMZN) отчитался о получении в 1-м квартале прибыли в размере $724 млн ($1,48 на акцию) по сравнению с $513 млн ($1,07 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период выросла с $29,1 млрд до $35,7 млрд. Прибыль ожидалась на уровне $1,08 на акцию при выручке в $35,3 млрд. В новом квартале компания планирует выручку в $35,25-37,75 млрд при ожиданиях рынка в $37 млрд. Рост акций со дня публикации отчета превысил 3%.
Constellation Brands
Тиккер STZ
Текущая цена $172,07
Потенциал роста: 150%
Целевая цена: $250
Constellation Brands — компания, которая занимается продажей алкогольной продукции. Она была основана 1945 году и с тех пор выросла в международную корпорацию, которая владеет огромным количеством брендов. Основные направления — вино, пиво и крепкие напитки. В настоящий момент Constellation Brands выступает несомненным лидером по продажам пива и производству вина. Компания владеет такими брендами, как Robert Mondavi, Clos du Bois, Franciscan Estates, Ravenswood, Blackstone, Inniskillin, Jackson-Triggs, Corona, Modelo Especial, Negra Modelo, Pac?fico, Black Velvet, Svedka и Paul Masson. И это лишь маленькая часть портфеля компании, который включает в себя более 100 брендов. Constellation Brands достигла столь значительных успехов благодаря сделкам по поглощению. Данная стратегия была успешно реализована на протяжении нескольких десятков лет. В 1987 году компания купила винного производителя Manischewitz. С этого и началась ее экспансия в другие регионы и секторы алкогольной индустрии. Компания подобрала ключ к успеху и с помощью нескольких поглощения открыла для себя рынки Европы, Канады, Австралии и Новой Зеландии. Самые известные поглощения — BRL Hardy (Австралия) и Nobilo (Новая Зеландия) в 2003 году, Robert Mondavi (США) в 2004-м, а также Beam Wines Estates (Европа) в 2008-м. Таким образом был создан диверсифицированный портфель из брендов с производством по всему миру, тем самым снижены риски производства и продаж практически до систематического уровня. Компания за последние пять лет увеличила свою выручку почти втрое, а ее годовой прирост в среднем составил 29%. Также компания имеет высокую маржинальность (прибыль к выручке) — 20%. Именно поэтому игрок имеет возможность постоянно расширяться за счет большого объема денег, которыми может профинансировать сделки слияния и поглощения. Данные сделки, в свою очередь, призваны резко увеличить выручку компании. Например, за счет покупки американских прав на производство бренда Corona Constellation Brands с учетом полученных синергий нарастила выручку на 71%. В прошлом году выручка поднялась на 12%, и при снижении темпов ее увеличения на 2% с точки зрения финансовых потоков компания все равно выглядит очень привлекательно. По нашим оценкам, взвешенная целевая цена по компании составляет $252 в течение двух лет. От текущей рыночной цены это означает рост на 46%. У бизнеса Constellation Brands очень низкие риски, так как все производство и продажи распределены между разными брендами. В текущей нестабильной ситуации существуют и валютные риски, но на общем фоне они минимальны. Конкуренты у компании есть. Среди них и такие гиганты, как Altria Group (MO) и Diageo plc (DEO), и такие некрупные игроки, как Boston Beer Company (SAM) и Molson Coors (TAP). Но Constellation Brands занимает уникальную позицию на рынке: у нее по-прежнему есть потенциал для роста, одновременно с этим она уже большая и является лидером в некоторых секторах.
Coca-Cola оптимизирует бизнес
The Coca-Cola Company
Тиккер: KO
Текущая цена: $43,44
Цель: $45
Потенциал роста: 3,6%
Рекомендуем покупать акции компании Coca-Cola в ближайшее время по ценам в диапазоне от $43,25-43,85. Тейк-профит: $45 (+3,5%), стоп-лосс: $42,85 (-1,4%).
Повод для роста
25 апреля Coca-Cola сообщила о получении в 1-м квартале прибыли в размере $1,18 млрд ($0,27 на акцию) по сравнению с $1,48 млрд ($0,34 на акцию) за аналогичный период годом ранее. Операционная прибыль составила $0,43 цента на акцию при прошлогоднем результате $0,45 и консенсусе $0,43. Выручка за отчетный период хоть и понизилась до $9,12 млрд с $10,25 млрд, но оказалась выше ожиданий ($8,89 млрд). В текущем году компания планирует снижение EPS на 1-3% с $1,96 на акцию в 2016-м, что совпало с ожиданиями. Выручка, оказавшаяся лучше прогноза, в совокупности с планами по сокращению персонала является основным драйвером роста акций Coca- Cola в настоящий момент. Компания панирует уволить порядка 1200 сотрудников во второй половине 2017 года, что позволит сократить расходы на $800 млн в год. Долгосрочная целевая цена акции — $47. Техническая картина по ней также говорит в пользу роста котировок. Завершается коррекция, и цена акций стремится к максимумам прошлого года, которые находятся как раз в районе $47.
Акции для активного трейдинга
Marathon Petroleum
Сектор: природные ресурсы (переработка и продажа нефтепродуктов)
Изменение за последние пять торговых сессий:
+2.78%
Средняя внутридневная волатильность: 2%
Средний объем торгов (млн акций в день): 4.31
Текущая цена: $51.35
Акция находится в длительной консолидации. В случае преодоления уровня сопротивления весьма вероятен активный растущий тренд.
DXC Technology
Сектор: технологический (услуги для бизнеса в сфере IT)
Изменение за последние пять торговых сессий:
+1.12%
Средняя внутридневная волатильность: 2.6%
Средний объем торговь(млн акций в день): 3
Текущая цена: $77.20
Консолидация после растущего тренда близка к разрешению. После обновления локального максимума последует дальнейший рост
Nordstrom Inc.
Название: Nordstrom Inc.
Сектор: услуги (розничный магазин одежды и обуви для мужчин, женщин и детей)
Изменение за последние пять торговых сессий:
+3.16%
Средняя внутридневная волатильность: 2,7%
Средний объем торгов (млн акций в день): 3.16
Текущая цена: $49.64
Постепенный разворот после коррекции в январе этого года говорит в пользу дальнейшего роста. На этой и следующей неделе цена может достичь отметки $55
SunPower
Сектор: технологии (поставщик солнечной энергии)
Изменение за последние пять торговых сессий:
+4,51%
Средняя внутридневная волатильность: 4,2%
Средний объем торгов (млн акций в день): 3.23
Текущая цена: $7.12
Постепенный разворот после коррекции в январе этого года говорит в пользу дальнейшего роста. На этой и следующей неделе цена может достичь отметки $55
G1 Therapeutics
О компании G1 Therapeutics (GTHX) — онкологическая биотехнологическая компания, которая разрабатывает новые терапевтические средства для лечения опухолей. Она была основана в 2008 году и проводит клинические испытания нового лекарства. 13 апреля GTHX подала заявку на IPO на сумму $115 млн. Сопровождать дебют компании на бирже будут J.P. Morgan, Cowen & Company, Needham & Co и Wedbush Securities. Цена размещения пока не раскрывалась
Краткосрочные факторы роста: «Горячий рынок» IPO биотехнологических компаний. Статистика показывает, что размещение на сумму больше $50 млн имеет 75% шансов на успех. Компания уже привлекла более $92 млн за три раунда. Венчурные инвестиции подтвердили ее статус, и теперь она готова к первичному размещению на бирже для привлечения дополнительного капитала.
Долгосрочные факторы роста: G1 Therapeutics занимается высокотехнологическими исследованиями в онкологической сфере и ищет наиболее эффективные методики лечения рака. Ее сотрудники проводят начальные испытания на небольшой выборке людей. Предполагается, что с выходом на IPO у компании появятся средства для проведения исследований на более широкой группе пациентов. Бизнес GTHX подвержен столь же высоким рискам, как и любая другая биотехнологическая компания, но в среднесрочном успехе первичного размещения акций G1 Therapeutics сомневаться не приходится. Рынок лекарств в онкологии оценивается в более чем $110 млрд. Годовой рост этого рынка до 2025 года составит 25% за счет улучшения качества жизни и старения населения в мире. Таким образом, более эффективные методики лечения и новые лекарственные препараты, которые компания может произвести, имеют огромный потенциал
Стратегия активная
Обзор портфеля доверительного управления на 02.05.2017
На прошедшем заседании инвестиционного комитета эксперты сошлись во мнении, что рынок в последнее время был более оптимистичен, чем ожидалось: инвесторов не беспокоят политические дебаты Терезы Мэй и Евросоюза, они не нервничают перед заседанием ФРС, итоги которого стали известны 3 мая. Нефть не оказывает поддержку рынку в последние две недели, однако это не мешает индексу S&P500 находиться около своих абсолютных максимумов. На этом фоне было принято решение продать один хеджирующий актив и открыть две новые позиции. С начала календарного года портфель доверительного управления прибавил 6%, что практически соответствует росту индекса S&P 500, за этот же период составившему 6,6%. Мы ставим цель как минимум не уступать по доходности индексу и постараться обогнать его до конца календарного года
Последние изменения
1. Продажа акций ETF-фонда золотодобытчиков GDX на фоне восстановления роста и снижения негативных настроений на рынках в целом. Ожидаемая коррекция на рынках в связи с задержкой выполнения планов по реформам президента Дональда Трампа не получила пока дальнейшего развития.
2. Покупка акций компании Twitter: на фоне квартального отчета и сообщений о покупке акций Джеком Дорси (основатель компании) котировки социальной сети заметно растут. Мы ожидаем, что акции Twitter будут обгонять рынок в ближайшие недели.
3. Покупка опционов кол на SPY (ETF на индекс S&P 500), страйк: 238, экспирация: 19 мая 2017-го. Абсолютные максимумы на днях обновил NASDAQ Composite. Мы ожидаем, что индекс широкого рынка также сделает это в ближайшее время.
Таким образом, были сокращены объемы свободных средств и хеджирующих активов в ожидании ускорения темпов роста рынка. Мы считаем, что растущему тренду будут способствовать ослабление геополитической напряженности, корпоративные отчеты компаний за 1-й квартал 2017-го и американская макростатистика.
Для консервативных инвесторов
Blackstone Group (BX) — глобальная инвестиционная компания, которая имеет очень хорошие активы в своем портфеле. Это один из самых привлекательных эмитентов в финансовом секторе с 11,24% доходности по дивидендам.
Boeing Co (BA) — международная компания, которая разрабатывает и производит гражданские авиалайнеры, военные самолеты и другую военную технику. Выплачивает хорошие, а главное, стабильные дивиденды.
AT&T (T) — лидирующий игрок на коммуникационном рынке. Это «созревшая» компания, поэтому она отлично подходит для добавления в консервативный портфель, поскольку дает дивидендную доходность на уровне 4,91% в год.
Terra Nitrogen Co (TNH) — одна из лучших компаний в нашем списке. Она занимается производством и распространением удобрений и опылителей для агропромышленного сектора. Компания не имеет долгов и за пять лет в среднем показывает маржинальность в 35%, что невероятно высоко для представителя этого сегмента. В итоге акция привлекает стабильным ростом и отсутствием финансовых рисков.
Microsoft (MSFT) — технологическая компания, акции которой стабильно идут вверх после смены генерального директора в 2014 году. Но мало кто знает, что она привлекательна еще и с точки зрения консервативных инвесторов. За пять лет дивиденды Microsoft выросли на 15%, и сейчас выплата составляет 2,3%.
Monsanto Co (MON) — компания предоставляет химические продукты и технологические решения для фермеров. Компания обеспечивает держателям своих бумаг 1,85% дивидендной доходности, и это не самый высокий показатель в индустрии. Однако уже согласована сделка о покупке Monsanto со стороны Bayer. Таким образом, это практически арбитражная позиция, поэтому риски невысоки.
Texas Instruments (TXN) — компания по производству полупроводников, которая имеет диверсифицированный пул продуктов. При этом она обеспечивает высокую доходность — 2,5%, и это один из высоких показателей в индустрии. Рост дивидендов компании за пять лет составил 24%.
United Parcel Service (UPS) занимается доставкой посылок и документов в США и в других странах. Это крупная компания с хорошей долей рынка, которая обеспечивает стабильные 3,07% доходности за счет дивидендов
Обзор венчурных инвестиций
Отрасли и компании: лидеры рынка
Хорошие отчеты технологических компаний сделали сектор лидером роста за последние две недели
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter