11 мая 2017 ITI Capital
Зарубежные рынки
Вчера состоялась встреча главы МИД РФ С. Лаврова и Президента США Д. Трампа. На встрече обсуждались ситуации в Сирии и в Украине, тема санкций не поднималась. С. Лавров отметил заинтересованность Д. Трампа в выстраивании взаимодействия с Россией, но также признал, что быстро все накопившиеся в отношениях двух стран проблемы решить не удастся.
По большей части сильные корпоративные отчёты и позитивная макростатистика из США поддерживают оптимизм насчёт глобального роста. Впрочем, разочаровали инвесторов прогноз Toyota Motor Corp. относительно второго подряд снижения годовой прибыли, а также убыток Snap в 2,2 млрд долл. вследствие выплаты бонусов за прошедшее IPO. Акции Snap потеряли 25% после закрытия основных торгов. Американские индексы закрылись разнонаправленно: Dow Jones -0,2%, S&P 500 прибавил 0,1%, обновив максимум, Nasdaq +0,1%. Фьючерсы на американские индексы продолжают снижаться. Европейские площадки показывают положительную динамику, из Азии также идёт позитив, кроме Шанхая: жёсткое вмешательство регулятора в деятельность финансовых рынков толкает Shanghai Comp. к минимумам с сентября 2016. Южнокорейский KOSPI отыграл вчерашние потери, Hang Seng растёт четвёртый день подряд, японские индексы поддерживает ослабевшая йена.
Нефть
В ходе конференции S&P Global Platts в Лондоне прозвучал ряд комментариев экспертов по нефтяному рынку. Согласно МЭА, в 2П17 спрос будет значительно превышать предложение, если ОПЕК продлит сделку о сокращении добычи. Эксперты из Goldman Sachs считают, что рынок нефти двигался к дефициту и без сделки ОПЕК+ и прогнозируют цены на нефть на уровне 50-55 долл. за баррель в долгосрочной перспективе. Представители Shell заявили, что сорт Urals необходимо включить в расчёт котировок Brent. Вышедшая вчера вечером статистика толкнула нефтяные котировки вверх: запасы сырья в США за прошлую неделю сократились на 5,2 млн барр., гораздо сильнее прогноза аналитиков. Баррель Brent, потерявший накануне 61 цент, после публикации данных подорожал больше чем на 1 доллар, а впоследствии преодолел отметку в 50 долл. за баррель.
Российский рынок
Российский рынок акций начал короткую неделю ростом, поддерживаемый корпоративной отчётностью и дорожающей нефтью: индекс ММВБ прибавил в среду 1,3%, РТС +2,4%. Рубль в течение вчерашнего дня укреплялся. С сегодняшнего дня Минфин закупает валюту на нефтегазовые сверхдоходы в новом объёме, в восемь раз меньше, чем в апреле. В период с 10 мая по 6 июня ведомство направит на валютные покупки 8,5 млрд руб., ежедневный объём будет незначительным для рынка и составит 400 млн руб.
Лидерами роста вчера стали АФК Система (+8,66%), отыгрывающая потери после иска Роснефти и Башнефти, и РБК (+5,43%) на новостях о получении ФАС ходатайства о приобретении доли в медиахолдинге. Также прибавили Юнипро (+3,79%), Сбербанк (ао +3,02%, ап +1,40%) и Полюс (+1,93%) на позитивной отчётности. Кроме того, вслед за нефтью подорожали акции ЛУКОЙЛа (+3,75%), Сургутнефтегаза (ао +2,60%) и Башнефти (ао +2,55%).
Подешевели в среду Уралкалий (-3,79%), ПИК (-3,36%), ОГК-2 (-3,03%) и обыкновенные акции Нижнекамскнефтехима (-3,21%).
Компании
Иск Роснефти и Башнефти к АФК Система возвращён судом. Акции корпорации и её активов подскочили после выхода новости, однако скорректировались с появлением подробностей: Роснефть заявила, что возвращение иска связано с вопросом подсудности (иск был возвращён Арбитражным судом Москвы) и что компания готова к рассмотрению иска в Уфе. В АФК Система считают решение суда законным и соответствующим ранее заявленной позиции корпорации.
Чистая прибыль Роснефти по РСБУ за 1К17 сократилась в 5 раз до 8,35 млрд руб. Выручка выросла на 35%, валовая прибыль увеличилась на 7,3%, убыток до налогов составил 11,67 млрд руб. против прибыли в 1К16.
Чистая прибыль Башнефти по РСБУ за 1К17 снизилась на 7,7% до 7,55 млрд руб. Выручка увеличилась на 19,2%, валовая прибыль выросла на 9,7%, прибыль до налогов выросла на 19,4%.
Группа Татнефть за 4М17 нарастила добычу нефти на 4% г/г до 9,6 млн тонн.
Совет директоров НОВАТЭКа одобрил продление срока программы обратного выкупа до 7 июня 2018 года с сохранением условий программы.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 4М17 увеличилась на 45,5% до 207,1 млрд руб. Прибыль до налогов выросла на 48,4%, чистый процентный доход увеличился на 5% г/г, чистый комиссионный доход вырос на 10,5%. Операционный доход до резервов вырос на 19,5% на фоне разового дохода от продажи акций Visa в апреле.
Консолидированная выручка ЮниПро за 1К17 сократилась на 7,5% г/г. EBITDA составила 7,2 млрд руб. (показатель в 1К16 имел отрицательное значение). Скорректированная чистая прибыль достигла 4,64 млрд руб. против убытка в 2,06 млрд руб. в 1К16. Менеджмент компании предложил направить на дивиденды за 2П16 7 млрд руб. (около 0,11 руб. на акцию), а за 1П17 – около 5 млрд руб. Компания также оценила EBITDA в 2017 году в размере 41-45 млрд руб.
Мосэнерго скорректировала информацию по выплате дивидендов за 2016 год: Совет директоров рекомендовал выплатить 0,08482 руб. на акцию (5 мая компания заявляла, что рекомендованный размер дивидендов составил 0,06982 руб. на акцию).
ФАС получила ходатайство о покупке 65,43% акций медиахолдинга РБК. Заявление поступило в ведомство 28 апреля, кто именно его подал, не уточняется. Ранее сообщалось, что переговоры о приобретении РБК вёл владелец группы ECH Г. Берёзкин.
Полюс увеличил консолидированную чистую прибыль в 1К17 на 70% г/г до 499 млн долл. Выручка выросла на 19% г/г, скорректированная EBITDA увеличилась на 16%. Объём производства золота вырос на 17% г/г до 450 тыс. унций, объём реализации увеличился на 22% до 487 тыс. унций. Отношение чистого долга к EBITDA на конец 1К17 достигло 2,0х, показав снижение третий квартал подряд.
Законодательная необходимость подключения торговых касс к интернету даёт мобильным операторам новый рынок сбыта объёмом, по оценкам, в десятки миллиардов рублей. Согласно исследованиям, в конце 2016 года из общего объёма M2M (machine-to-machine) сим-карт 14% использовались в вендинговых автоматах, банкоматах и платёжных терминалах. Лидерами по количеству обслуживаемых M2M сим-карт на ноябрь 2016 годы была «большая тройка» операторов: МТС (43%), Мегафон (35%) и ВымпелКом (теперь VEON, 19%). При этом потенциал расширения клиентской базы за счёт физических лиц практически исчерпан, в то время как рост доли безналичных платежей в предприятиях малого и среднего бизнеса и законодательные изменения в этой сфере выступят драйверами роста данного рынка в ближайшие два года, по оценкам, в 2-2,5 раза.
Сегодня VEON и ММК опубликуют финансовую отчётность за 1К17. По США выйдет статистика безработицы, ЦБ Великобритании вынесет решение по ключевой ставке, по Еврозоне будут опубликованы данные промышленного производства.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчера состоялась встреча главы МИД РФ С. Лаврова и Президента США Д. Трампа. На встрече обсуждались ситуации в Сирии и в Украине, тема санкций не поднималась. С. Лавров отметил заинтересованность Д. Трампа в выстраивании взаимодействия с Россией, но также признал, что быстро все накопившиеся в отношениях двух стран проблемы решить не удастся.
По большей части сильные корпоративные отчёты и позитивная макростатистика из США поддерживают оптимизм насчёт глобального роста. Впрочем, разочаровали инвесторов прогноз Toyota Motor Corp. относительно второго подряд снижения годовой прибыли, а также убыток Snap в 2,2 млрд долл. вследствие выплаты бонусов за прошедшее IPO. Акции Snap потеряли 25% после закрытия основных торгов. Американские индексы закрылись разнонаправленно: Dow Jones -0,2%, S&P 500 прибавил 0,1%, обновив максимум, Nasdaq +0,1%. Фьючерсы на американские индексы продолжают снижаться. Европейские площадки показывают положительную динамику, из Азии также идёт позитив, кроме Шанхая: жёсткое вмешательство регулятора в деятельность финансовых рынков толкает Shanghai Comp. к минимумам с сентября 2016. Южнокорейский KOSPI отыграл вчерашние потери, Hang Seng растёт четвёртый день подряд, японские индексы поддерживает ослабевшая йена.
Нефть
В ходе конференции S&P Global Platts в Лондоне прозвучал ряд комментариев экспертов по нефтяному рынку. Согласно МЭА, в 2П17 спрос будет значительно превышать предложение, если ОПЕК продлит сделку о сокращении добычи. Эксперты из Goldman Sachs считают, что рынок нефти двигался к дефициту и без сделки ОПЕК+ и прогнозируют цены на нефть на уровне 50-55 долл. за баррель в долгосрочной перспективе. Представители Shell заявили, что сорт Urals необходимо включить в расчёт котировок Brent. Вышедшая вчера вечером статистика толкнула нефтяные котировки вверх: запасы сырья в США за прошлую неделю сократились на 5,2 млн барр., гораздо сильнее прогноза аналитиков. Баррель Brent, потерявший накануне 61 цент, после публикации данных подорожал больше чем на 1 доллар, а впоследствии преодолел отметку в 50 долл. за баррель.
Российский рынок
Российский рынок акций начал короткую неделю ростом, поддерживаемый корпоративной отчётностью и дорожающей нефтью: индекс ММВБ прибавил в среду 1,3%, РТС +2,4%. Рубль в течение вчерашнего дня укреплялся. С сегодняшнего дня Минфин закупает валюту на нефтегазовые сверхдоходы в новом объёме, в восемь раз меньше, чем в апреле. В период с 10 мая по 6 июня ведомство направит на валютные покупки 8,5 млрд руб., ежедневный объём будет незначительным для рынка и составит 400 млн руб.
Лидерами роста вчера стали АФК Система (+8,66%), отыгрывающая потери после иска Роснефти и Башнефти, и РБК (+5,43%) на новостях о получении ФАС ходатайства о приобретении доли в медиахолдинге. Также прибавили Юнипро (+3,79%), Сбербанк (ао +3,02%, ап +1,40%) и Полюс (+1,93%) на позитивной отчётности. Кроме того, вслед за нефтью подорожали акции ЛУКОЙЛа (+3,75%), Сургутнефтегаза (ао +2,60%) и Башнефти (ао +2,55%).
Подешевели в среду Уралкалий (-3,79%), ПИК (-3,36%), ОГК-2 (-3,03%) и обыкновенные акции Нижнекамскнефтехима (-3,21%).
Компании
Иск Роснефти и Башнефти к АФК Система возвращён судом. Акции корпорации и её активов подскочили после выхода новости, однако скорректировались с появлением подробностей: Роснефть заявила, что возвращение иска связано с вопросом подсудности (иск был возвращён Арбитражным судом Москвы) и что компания готова к рассмотрению иска в Уфе. В АФК Система считают решение суда законным и соответствующим ранее заявленной позиции корпорации.
Чистая прибыль Роснефти по РСБУ за 1К17 сократилась в 5 раз до 8,35 млрд руб. Выручка выросла на 35%, валовая прибыль увеличилась на 7,3%, убыток до налогов составил 11,67 млрд руб. против прибыли в 1К16.
Чистая прибыль Башнефти по РСБУ за 1К17 снизилась на 7,7% до 7,55 млрд руб. Выручка увеличилась на 19,2%, валовая прибыль выросла на 9,7%, прибыль до налогов выросла на 19,4%.
Группа Татнефть за 4М17 нарастила добычу нефти на 4% г/г до 9,6 млн тонн.
Совет директоров НОВАТЭКа одобрил продление срока программы обратного выкупа до 7 июня 2018 года с сохранением условий программы.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 4М17 увеличилась на 45,5% до 207,1 млрд руб. Прибыль до налогов выросла на 48,4%, чистый процентный доход увеличился на 5% г/г, чистый комиссионный доход вырос на 10,5%. Операционный доход до резервов вырос на 19,5% на фоне разового дохода от продажи акций Visa в апреле.
Консолидированная выручка ЮниПро за 1К17 сократилась на 7,5% г/г. EBITDA составила 7,2 млрд руб. (показатель в 1К16 имел отрицательное значение). Скорректированная чистая прибыль достигла 4,64 млрд руб. против убытка в 2,06 млрд руб. в 1К16. Менеджмент компании предложил направить на дивиденды за 2П16 7 млрд руб. (около 0,11 руб. на акцию), а за 1П17 – около 5 млрд руб. Компания также оценила EBITDA в 2017 году в размере 41-45 млрд руб.
Мосэнерго скорректировала информацию по выплате дивидендов за 2016 год: Совет директоров рекомендовал выплатить 0,08482 руб. на акцию (5 мая компания заявляла, что рекомендованный размер дивидендов составил 0,06982 руб. на акцию).
ФАС получила ходатайство о покупке 65,43% акций медиахолдинга РБК. Заявление поступило в ведомство 28 апреля, кто именно его подал, не уточняется. Ранее сообщалось, что переговоры о приобретении РБК вёл владелец группы ECH Г. Берёзкин.
Полюс увеличил консолидированную чистую прибыль в 1К17 на 70% г/г до 499 млн долл. Выручка выросла на 19% г/г, скорректированная EBITDA увеличилась на 16%. Объём производства золота вырос на 17% г/г до 450 тыс. унций, объём реализации увеличился на 22% до 487 тыс. унций. Отношение чистого долга к EBITDA на конец 1К17 достигло 2,0х, показав снижение третий квартал подряд.
Законодательная необходимость подключения торговых касс к интернету даёт мобильным операторам новый рынок сбыта объёмом, по оценкам, в десятки миллиардов рублей. Согласно исследованиям, в конце 2016 года из общего объёма M2M (machine-to-machine) сим-карт 14% использовались в вендинговых автоматах, банкоматах и платёжных терминалах. Лидерами по количеству обслуживаемых M2M сим-карт на ноябрь 2016 годы была «большая тройка» операторов: МТС (43%), Мегафон (35%) и ВымпелКом (теперь VEON, 19%). При этом потенциал расширения клиентской базы за счёт физических лиц практически исчерпан, в то время как рост доли безналичных платежей в предприятиях малого и среднего бизнеса и законодательные изменения в этой сфере выступят драйверами роста данного рынка в ближайшие два года, по оценкам, в 2-2,5 раза.
Сегодня VEON и ММК опубликуют финансовую отчётность за 1К17. По США выйдет статистика безработицы, ЦБ Великобритании вынесет решение по ключевой ставке, по Еврозоне будут опубликованы данные промышленного производства.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter