Мировые цены на нефть на прошедшей неделе значительно выросли под влиянием прозвучавшего совместного сообщения России и Саудовской Аравии о достижении предваритель-ной договоренности по продлению пакта об ограничении добычи до конца 1 кв. 2018 г.
Прочие участники пакта также начали обозначать свое отношение к продлению договоренностей, а также формировать условия, на которых они готовы договариваться. Заседание по поводу обсуждения данного вопроса состоится 25 мая 2017 г.
В итоге цены на сорт WTI восстановились до уровня 50,39$, а на сорт BRENT – до уровня 53,29$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 18 мая 2017 г. расширился до 3,2$, отношение спрэда к цене сорта WTI выросло до 6,4% в ожидании дефицита поставок нефти, котируемых по сорту Brent.
Кроме того, поддержку ценам на нефть оказало ослабление курса доллара США, усилившееся в связи с обострением политической обстановки в Штатах. Это также способствовало росту стоимости золота, что уронило стоимость нефти за одну унцию золота до 23,84 барреля нефти.
По майскому прогнозу МЭА дефицит на мировом рынке нефти в конце 1 кв. 2017 г. составил -0,2 млн.бар. в сутки, т.е. мировой рынок нефти был почти сбалансирован. Запасы в странах ОЭСР выросли на 0,3 млн.бар. в сутки в 1 кв. 2017 г., что было компенсировано наблюдае-мым падением запасов в танкерах и оффшорных зонах. В марте общие запасы ОЭСР снизи-лись примерно на 1 млн.бар. в сутки, что позволяет МЭА сделать вывод о том, что перебалан-сировка рынка нефти продолжается.
При оценке ситуации во 2 кв. 2017 г. можно предположить, что добыча ОПЕК составит около 31,8 млн.бар. в сутки, а запасы вырастут на 0,7 млн.бар. в сутки, что говорит о том, что необ-ходимо дальнейшее сокращение добычи нефти.
Нефтепереработка в мире по данным МЭА также с марта растет, и к июлю объемы перевалки нефти увеличатся на 2,7 млн.бар. в сутки, что также поможет сократить запасы сырой нефти. С учетом продления пакта о сокращении добычи и роста проса на нефть в мире дефицит на мировом рынке нефти в конце 2 кв. 2017 г. может составить около -1,0 млн.бар. в сутки.
В июне ожидается первый прогноз МЭА на 2018 г., а по оценке Минэнерго РФ рынок нефти сбалансируется в начале 2018 г. В результате соблюдения пакта ожидается сокращение за-пасов нефти к 1 июля 2017 г. на 100-120 млн.бар. в сутки. Кроме того, по данным Минэнерго РФ к соглашению могут подключиться новые 3-5 стран-производителей.
Пока же продолжается рост поставок нефти в Азию из нехарактерных регионов. По данным Рейтер поставки нефти из Северного моря составили 19 танкеров, а также могут сохраниться на данном уровне во 2 кв. 2017 г. Поставки в Азию из США в 1 кв. 2017 г. достигли 10 танке-ров, рост поставок также может продолжиться. По данным ОПЕК запасы нефти в плавающих хранилищах сократились на треть с начала 2017 г.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 12 мая 2017 г. выросли на 3,5% и составили 2027,8 млн. бар. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю снизились на 1,8% к аналогич-ной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 0,4%, запасы дистиллятов упали на 1,9%.
По состоянию на 12 мая 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,3 млн. бар. против 66,3 млн. бар. на позапрошлой неделе и 68,3 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве понизились на 0,7% до 688,1 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 12 мая 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 9 единиц к предыдущей неделе и составило 712 единиц против 318 единиц на эту же дату 2016 г.
По оценке Минэнерго США производство сланцевой нефти в США в июне вырастет до 5,4 млн.бар. в сутки, что станет максимальным значением с мая 2015 г. По данным Рейтер около 10 млн.бар. нефти запланировано к поставке из США в Азию в течение текущего года. Тем не менее, только один груз был подтвержден непосредственным покупателем – японским нефте-переработчиком Cosmo Energy.
По оценкам трейдеров экспорт нефти из США в мае 2017 г. может достичь 1 млн.бар. в сутки, причем значительная часть будет отправлена в Азию. В конце апреля экспорт нефти из США составил 1,09 млн.бар. в сутки, рекордный объем был экспортирован в феврале 2017 г. – 1,2 млн.бар. в сутки.
Продажи морских видов топлива в Сингапуре в апреле 2017 г. выросли на 3,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составили 4,253 млн.тонн, свидетельствуют последние данные MPA. Апрельские объемы были на 2% ниже, чем в марте 2017 г., когда было продано 4,342 млн. тонн.
По данным торговых источников и отгрузочных данных Рейтер, более 20 танкеров, перевозя-щих нефть и мазут, стоят на якоре у портов восточной провинции Шаньдун в Китае. Активные покупки независимыми нефтепереработчиками, большинство из которых находятся в про-винции Шаньдун, и торговые компании, которые хотят перепродать нефть на эти НПЗ, стали главными покупателями. До сих пор поставки нефти в мае в Китай составили около 37,44 млн.тонн (8,85 млн.бар. в сутки). Поступление нефти по морю достигло 34,25 млн.тонн, по трубопроводу из России, Казахстана и Монголии – 3,186 млн.тонн.
Производство бензина в Китае в апреле 2017 г. составило 10,46 млн.тонн, что на 4% ниже, чем год назад. Производство дизеля в апреле 2017 г. снизилось на 0,6% г/г до 14,55 млн.тонн. Объем переработки нефти в Китае в апреле 2017 г. снизился на 0,6% г/г до 10,82 млн.бар. в сутки или 44,45 млн.тонн. В 1 кв. 2017 г. объем переработки нефти вырос на 3,1% к 1 кв. 2016 г. до 182,25 млн.тонн.
Спрос на топливо в Индии в апреле 2017 г. вырос на 3,4% в годовом выражении до 16,79 млн.тонн. Продажи бензина выросли на 4,5% г/г до 2,09 млн.тонн.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке в основном подрастали в корреляции с мировым рынком. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ под-росла до 50,16$. Дифференциалы на сорт URALS оставались на уровне -1,55$ из-за низкой торговой активности.
По оценкам трейдеров, отгрузки нефти сорта URALS в июне 2017 г. из портов Балтийского моря могут снизиться до 5,9 млн.тонн, из которых 2,8 млн.тонн будет отгружено из Примор-ска, 3,1 млн.тонн – из Усть-Луги. Отгрузки на май запланированы на уровне 6,8 млн.тонн.
Отгрузки из порта Приморск будут сокращены в связи с началом работ на трубопроводе Яро-славль-Горкий, который является частью Балтийской системы трубопроводов, соединяющей российские нефтяные потоки с Приморском. Работы начнутся в июне и продлятся до конца года, что приведет к сокращению экспорта URALS через балтийские порты.
Трейдеры ожидают, что спрос на июльскую загрузку ESPO Blend останется на низком уровне, поскольку Китай, основной покупатель сорта, заинтересован в более дешевых альтернатив-ных сортах.
Отгрузки нефти сорта CPC Blend из Южной Озереевки в июне 2017 г. составят 4,8 млн.тонн, что находится примерно на уровне отгрузок в мае 2017 г.
Экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты из РФ в июне 2017 г. понизятся в среднем на 5%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прочие участники пакта также начали обозначать свое отношение к продлению договоренностей, а также формировать условия, на которых они готовы договариваться. Заседание по поводу обсуждения данного вопроса состоится 25 мая 2017 г.
В итоге цены на сорт WTI восстановились до уровня 50,39$, а на сорт BRENT – до уровня 53,29$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 18 мая 2017 г. расширился до 3,2$, отношение спрэда к цене сорта WTI выросло до 6,4% в ожидании дефицита поставок нефти, котируемых по сорту Brent.
Кроме того, поддержку ценам на нефть оказало ослабление курса доллара США, усилившееся в связи с обострением политической обстановки в Штатах. Это также способствовало росту стоимости золота, что уронило стоимость нефти за одну унцию золота до 23,84 барреля нефти.
По майскому прогнозу МЭА дефицит на мировом рынке нефти в конце 1 кв. 2017 г. составил -0,2 млн.бар. в сутки, т.е. мировой рынок нефти был почти сбалансирован. Запасы в странах ОЭСР выросли на 0,3 млн.бар. в сутки в 1 кв. 2017 г., что было компенсировано наблюдае-мым падением запасов в танкерах и оффшорных зонах. В марте общие запасы ОЭСР снизи-лись примерно на 1 млн.бар. в сутки, что позволяет МЭА сделать вывод о том, что перебалан-сировка рынка нефти продолжается.
При оценке ситуации во 2 кв. 2017 г. можно предположить, что добыча ОПЕК составит около 31,8 млн.бар. в сутки, а запасы вырастут на 0,7 млн.бар. в сутки, что говорит о том, что необ-ходимо дальнейшее сокращение добычи нефти.
Нефтепереработка в мире по данным МЭА также с марта растет, и к июлю объемы перевалки нефти увеличатся на 2,7 млн.бар. в сутки, что также поможет сократить запасы сырой нефти. С учетом продления пакта о сокращении добычи и роста проса на нефть в мире дефицит на мировом рынке нефти в конце 2 кв. 2017 г. может составить около -1,0 млн.бар. в сутки.
В июне ожидается первый прогноз МЭА на 2018 г., а по оценке Минэнерго РФ рынок нефти сбалансируется в начале 2018 г. В результате соблюдения пакта ожидается сокращение за-пасов нефти к 1 июля 2017 г. на 100-120 млн.бар. в сутки. Кроме того, по данным Минэнерго РФ к соглашению могут подключиться новые 3-5 стран-производителей.
Пока же продолжается рост поставок нефти в Азию из нехарактерных регионов. По данным Рейтер поставки нефти из Северного моря составили 19 танкеров, а также могут сохраниться на данном уровне во 2 кв. 2017 г. Поставки в Азию из США в 1 кв. 2017 г. достигли 10 танке-ров, рост поставок также может продолжиться. По данным ОПЕК запасы нефти в плавающих хранилищах сократились на треть с начала 2017 г.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 12 мая 2017 г. выросли на 3,5% и составили 2027,8 млн. бар. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю снизились на 1,8% к аналогич-ной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 0,4%, запасы дистиллятов упали на 1,9%.
По состоянию на 12 мая 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,3 млн. бар. против 66,3 млн. бар. на позапрошлой неделе и 68,3 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве понизились на 0,7% до 688,1 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 12 мая 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 9 единиц к предыдущей неделе и составило 712 единиц против 318 единиц на эту же дату 2016 г.
По оценке Минэнерго США производство сланцевой нефти в США в июне вырастет до 5,4 млн.бар. в сутки, что станет максимальным значением с мая 2015 г. По данным Рейтер около 10 млн.бар. нефти запланировано к поставке из США в Азию в течение текущего года. Тем не менее, только один груз был подтвержден непосредственным покупателем – японским нефте-переработчиком Cosmo Energy.
По оценкам трейдеров экспорт нефти из США в мае 2017 г. может достичь 1 млн.бар. в сутки, причем значительная часть будет отправлена в Азию. В конце апреля экспорт нефти из США составил 1,09 млн.бар. в сутки, рекордный объем был экспортирован в феврале 2017 г. – 1,2 млн.бар. в сутки.
Продажи морских видов топлива в Сингапуре в апреле 2017 г. выросли на 3,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составили 4,253 млн.тонн, свидетельствуют последние данные MPA. Апрельские объемы были на 2% ниже, чем в марте 2017 г., когда было продано 4,342 млн. тонн.
По данным торговых источников и отгрузочных данных Рейтер, более 20 танкеров, перевозя-щих нефть и мазут, стоят на якоре у портов восточной провинции Шаньдун в Китае. Активные покупки независимыми нефтепереработчиками, большинство из которых находятся в про-винции Шаньдун, и торговые компании, которые хотят перепродать нефть на эти НПЗ, стали главными покупателями. До сих пор поставки нефти в мае в Китай составили около 37,44 млн.тонн (8,85 млн.бар. в сутки). Поступление нефти по морю достигло 34,25 млн.тонн, по трубопроводу из России, Казахстана и Монголии – 3,186 млн.тонн.
Производство бензина в Китае в апреле 2017 г. составило 10,46 млн.тонн, что на 4% ниже, чем год назад. Производство дизеля в апреле 2017 г. снизилось на 0,6% г/г до 14,55 млн.тонн. Объем переработки нефти в Китае в апреле 2017 г. снизился на 0,6% г/г до 10,82 млн.бар. в сутки или 44,45 млн.тонн. В 1 кв. 2017 г. объем переработки нефти вырос на 3,1% к 1 кв. 2016 г. до 182,25 млн.тонн.
Спрос на топливо в Индии в апреле 2017 г. вырос на 3,4% в годовом выражении до 16,79 млн.тонн. Продажи бензина выросли на 4,5% г/г до 2,09 млн.тонн.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке в основном подрастали в корреляции с мировым рынком. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ под-росла до 50,16$. Дифференциалы на сорт URALS оставались на уровне -1,55$ из-за низкой торговой активности.
По оценкам трейдеров, отгрузки нефти сорта URALS в июне 2017 г. из портов Балтийского моря могут снизиться до 5,9 млн.тонн, из которых 2,8 млн.тонн будет отгружено из Примор-ска, 3,1 млн.тонн – из Усть-Луги. Отгрузки на май запланированы на уровне 6,8 млн.тонн.
Отгрузки из порта Приморск будут сокращены в связи с началом работ на трубопроводе Яро-славль-Горкий, который является частью Балтийской системы трубопроводов, соединяющей российские нефтяные потоки с Приморском. Работы начнутся в июне и продлятся до конца года, что приведет к сокращению экспорта URALS через балтийские порты.
Трейдеры ожидают, что спрос на июльскую загрузку ESPO Blend останется на низком уровне, поскольку Китай, основной покупатель сорта, заинтересован в более дешевых альтернатив-ных сортах.
Отгрузки нефти сорта CPC Blend из Южной Озереевки в июне 2017 г. составят 4,8 млн.тонн, что находится примерно на уровне отгрузок в мае 2017 г.
Экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты из РФ в июне 2017 г. понизятся в среднем на 5%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter