Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

"Ветхозаветный" потоп не помешал рублю укрепиться к доллару и евро

30 июня 2017  Источник http://open-broker.ru/
К 15:16 (мск) индекс ММВБ – 1880,77 п. (-0,01%), РТС – 1001,07 п. (+0,06%). К середине дня индекс ММВБ пытался удержаться в плюсе на средних объёмах, хотя в первый час торгов продавцы увели рыночный индикатор в минус. Бумаги Сбербанка (+1,1%) пользовались спросом на слухах, что правительство намерено настаивать на увеличении дивидендных выплат. Кроме того, в дневные часы по информационным лентам прошло сообщение о подготовке встречи президентов РФ и США, что позитивно для всего рынка. Проходят многочисленные ГОСА, на которых акционеры одобряют ранее рекомендованные дивиденды. Между тем, на ГОСА «Газпрома» (-0,1%) прозвучало несколько интересных цифр. Экспорт газа в Европу вырос в I полугодии на 12,4%, а за весь 2017 год ожидаются поставки в 180 млрд кубометров. План добычи на текущий год увеличен до 450 млрд кубометров. В лидерах и аутсайдерах к середине дня торговались: ап Сбербанк (+2,87%), «РусАл» РДР (+2,47%), «Мечел» (+1,84%), «НОВАТЭК (+1,76%), а также Московская биржа (-1,79%), «Роснефть» (-1,71%) (торгуется первый день без дивидендов. Компания также планирует построить СПГ терминал в Венесуэле, чтобы принять участие в глобальной торговле газом), «Соллерс» (-1,52%) (не будет выплачивать дивиденды в текущем году), «Полюс» (-1,49%). Металлурги незначительно корректировались вниз как на сильном рубле, так и на фиксации прибыли после роста в предыдущие дни.

Рубль пытался укрепляться вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2835 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 9,38%, недельная – до 9,31%, а месячная – до 9,30%. В пятницу министр финансов А. Силуанов объявил о том, что принято решение об объединении резервного фонда и ФНБ. В новом бюджете закладываются следующие параметры: Urals – $40,8 за бар. в 2018, $41,6 за бар. в 2019 и $42,4 за бар. в 2020.; курс доллара – 69,2 в 2018 до 72,7 в 2020 году.
Исходя из этих параметров можно сделать вывод, что текущая стоимость нефти в рублях является вполне приемлемой для бюджета на 2018 год. К 15:17 (мск) USD/RUB – 59,19 (-0,39%), EUR/RUB – 67,56 (-0,58%).

Европейские индексы проводят последний торговый день месяца в плюсе, корректируя свои потери в предыдущие дни. IT-сектор вносит один из самых весомых вкладов в повышение индикаторов. Европейский STOXX может завершить первое полугодие ростом на 5,9%-6,0%. Бумаги Bayer AG провалились более чем на 4% на заявлениях о возможном снижении прогноза по прибыли и продажам из-за затоваривания складов. Единая европейская валюта немного слабела в пятницу, но по итогам квартала укрепилась более чем на 7%. На рынке оценивают вероятность повышения ставки ЕЦБ на уровне 80% в течение года, по сравнению с 20% на начало месяца. Между тем, инфляция в еврозоне составила 1,3% в июне при ожиданиях 1,2%. К 15:15 (мск) DAX – 12437,7 п. (+0,17%), CAC 40 – 5183,24 п. (+0,56%), FTSE 100 – 7366,3 п. (+0,22%).

Нефть торговалась в плюсе, но завершает квартал падением почти на 10%. Более того, с начала года Brent подешевела на 16%, что является худшим полугодием с кризисного 1998 года. И для этого есть свои причины. Ливийские источники говорят о том, что добыча уже достигла 1 млн бар. в сутки. Аналитики Bank of America считают, что рост добычи в Ливии, Нигерии и США приведёт к тому, что достижение баланса на рынке потребует более длительного времени. В частности, в 2017 году они ожидают, что ежедневное перепроизводство составит 210 тыс. бар. в сутки, а в 2018 году лишнее предложение уменьшится до 90 тыс. бар. в сутки. Соответственно, прогноз по средней цене на Brent был снижен до $50 за баррель с $54 за баррель. Со своей стороны можем предложить внимательно следить за графиком Brent, который может нарисовать двойную вершину на интервалах меньше дня, что будет сигналом для возобновления продаж. Фактически нефть лишь откорректировала падение с начала года по середину июня. К 15:15 (мск) Brent – $47,84 (+0,44%), WTI – $45,2 (+0,60%), золото – $1243,7 (-0,17%), медь – $5956,91 (+0,24%), никель – $9320 (+0,32%), палладий – $836,9 (-1,09%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 95,42. AUD, CAD, NZD укреплялись от 0,1% до 0,55% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,141 (-0,24%), GBP/USD – $1,298 (-0,19%), USD/JPY – 111,96 (-0,14%).

Индекс цен личного потребления в США снизился за 12 месяцев до 1,4% с 1,7%. За май PCI снизился на 0,1%, а Core PCI повысился на 0,1%. Уровень сбережений подскочил до 5,5% с 5,1% Доходы повысились на 0,4%, а расходы американцев лишь на 0,1% в мае. Стоит отметить, что доллар слабо отреагировал на статистику. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,25%, что говорит о позитивном открытии торгов в Нью-Йорке. Укрепление рубля давит на отечественные активы, а нефть вновь торгуется ниже $48 за баррель Brent.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=348298. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.