USD/RUB TOM 60.03 (+1.04%) 13:47 мск
EUR/RUB TOM 67.97 (+0.87%) 13:47 мск
Бивалютная корзин 63.59 (+0.96%) 13:47 мск
Факторы в поддержку рубля
• Восстановление рублевой стоимости барреля Brent (59.93*48.91=2931) до комфортных для российской валюты уровней.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть. Brent 48.93$ (-1.37%).
• Рост индекса доллара США четвертый день подряд. EURUSD 1.1330 (-0.19%).
• Геополитические риски – запуск 4.07 баллистической межконтинентальной ракеты С.Кореей, заседание Совбеза ООН по КНДР 5.07; «дедлайн» по ультиматуму Катару.
• Осторожный взгляд инвесторов на перспективы развивающихся валют (EM FX) на фоне роста ожиданий дальнейшего ужесточения ДКП в США и еврозоне.
• Сохраняющаяся неопределенность в отношениях РФ и США, нежелание инвесторов что-либо предпринимать до встречи В.Путина Д.Трампа в рамках G20 7-8.07, либо и вовсе до прояснения ситуации с «русским следом» в текущем расследовании по выборам в США в 2016 г.
• Спрос на валюту со стороны инвесторов, которым предназначены дивидендные выплаты компаний РФ.
• Сезонный фактор или постепенное ухудшение текущего счета РФ во 2п17 и далее.
Есть масса причин, которые могут объяснять возобновившееся снижение курса рубля к доллару.
Во-первых, мы увидим рост индекса доллара США четвертый день подряд под предстоящую публикацию сегодня в 21:00 мск «минуток» ФРС, а также под выход в пятницу Nonfarm payrolls и отчета по ДКП ФРС (тезисы к полугодовому докладу Д.Йеллен 12.07). Как и на прошлой неделе после выступления М.Драги, инвесторы продолжают сейчас закладывать в ожидания более высокую вероятность ужесточения монетарной политики в США и Европе.
В-вторых, геополитические риски, испытание межконтинентальной баллистической ракеты КНДР и дедлайн по ультиматуму Катару также может рассматриваться как фактор поддержки доллара США в контексте спроса на защитные активы. Опять же, учитывая наши отношения с Сирией и КНДР (с такими друзьями врагов не надо), любое значительное обострение ситуации вокруг С.Кореи может привести к еще большему расхождению позиций США и РФ, вызвав новый виток ослабления российской валюты.
Во-третьих, к одиннадцатипроцентному росту цен на нефть в предыдущие девять торговых дней, возможна, началась коррекция или откат. Новости последних дней носят более чем «медвежий» оттенок для товарного рынка. Так, по данным JBC, добыча ОПЕК в июне выросла на 210k б/с до 32.54 млн б/с, расчеты Bloomberg указывают на ее увеличение на 260k б/с, а данные Reuters о росте экспорта картеля на 450k б/с в прошлом месяце.
Опять же публикации на Bloomberg о том, что российские чиновники выступают против еще большего сокращения добычи ОПЕК+, также создают «медвежьи» настроения перед встречей министров ОПЕК+ в Санкт-Петербурге 24.07, которая может подтвердить, что картель не готов что-либо еще предпринимать для поддержки цен. Последнее само по себе может рассматриваться рядом спекулянтов как повод для игры на понижение в нефти в расчете на повторное снижение котировок в район 45$ по Brent.
Можно также отметить, что традиционное ухудшение текущего счета РФ в 3кв2017 г может оказывать давление на рубль, как и покупки валюты со стороны инвесторов, которым предназначены предстоящие дивидендные выплаты компаний РФ.
Опять же позиционирование (тренд) изменилось в рубле, поэтому плохие новости для рубля отыгрываются куда с большей силой, чем хорошие. Я ориентируюсь на уровень 62 в USDRUB как цель в рамках реализации «двойного дна», но также держу в поле зрения сопротивление 64.5 по бивалютной корзине как цель в рамках реализации разворотной фигуры ТА «перевернутая голова и плечи».
Бивалютная корзина (Daily)
Технический анализ
После сильного роста USDRUB в июне и значительного ослабления рубля текущее снижение волатильности и консолидация в районе 59 пару недель вполне закономерно в данной валютной паре.
Дальнейшая реализация разворотной фигуры ТА «двойное дно» 56-59 несет в себе риски укрепления доллара в район 62 этим летом.
Прохождение резистанса 62 откроет путь к сопротивлению 65-67 в USDRUB.
Уровни сопротивления – 60-60.5, 61.30, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 58.50-59, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (Daily).
Позиции (лето 2017 г)
Повышательные риски в USDRUB ощутимо возросли по итогам июня, что может привести в летние месяцы к росту курса доллара до 62. Также возросли риски (вероятность), что во 2п2017 г курс USDRUB может подняться до 65-67.
В краткосрочном периоде 58.5 претендует на «дешевый» доллар, а 62 на «дорогой».
Календарь
5.07 – Протоколы ФРС
7.07 – Доклад по ДКП ФРС, отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls)
7-8.07 – саммит G20 в Германии, в рамках которого 7.07 состоится встреча В.Путина и Д.Трампа.
10-14.07 – ежемесячный отчет по рынку нефти МЭА и ОПЕК
12.07 – полугодовой доклад Д.Йеллен по ДКП в Конгрессе США
25-26.07 – заседание ФРС
28.07 – заседание ЦБ РФ
15.09 – опорное заседание ЦБ РФ (решение по ставке, доклад по ДКП)
19-20.07 – заседание ФРС
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 67.97 (+0.87%) 13:47 мск
Бивалютная корзин 63.59 (+0.96%) 13:47 мск
Факторы в поддержку рубля
• Восстановление рублевой стоимости барреля Brent (59.93*48.91=2931) до комфортных для российской валюты уровней.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть. Brent 48.93$ (-1.37%).
• Рост индекса доллара США четвертый день подряд. EURUSD 1.1330 (-0.19%).
• Геополитические риски – запуск 4.07 баллистической межконтинентальной ракеты С.Кореей, заседание Совбеза ООН по КНДР 5.07; «дедлайн» по ультиматуму Катару.
• Осторожный взгляд инвесторов на перспективы развивающихся валют (EM FX) на фоне роста ожиданий дальнейшего ужесточения ДКП в США и еврозоне.
• Сохраняющаяся неопределенность в отношениях РФ и США, нежелание инвесторов что-либо предпринимать до встречи В.Путина Д.Трампа в рамках G20 7-8.07, либо и вовсе до прояснения ситуации с «русским следом» в текущем расследовании по выборам в США в 2016 г.
• Спрос на валюту со стороны инвесторов, которым предназначены дивидендные выплаты компаний РФ.
• Сезонный фактор или постепенное ухудшение текущего счета РФ во 2п17 и далее.
Есть масса причин, которые могут объяснять возобновившееся снижение курса рубля к доллару.
Во-первых, мы увидим рост индекса доллара США четвертый день подряд под предстоящую публикацию сегодня в 21:00 мск «минуток» ФРС, а также под выход в пятницу Nonfarm payrolls и отчета по ДКП ФРС (тезисы к полугодовому докладу Д.Йеллен 12.07). Как и на прошлой неделе после выступления М.Драги, инвесторы продолжают сейчас закладывать в ожидания более высокую вероятность ужесточения монетарной политики в США и Европе.
В-вторых, геополитические риски, испытание межконтинентальной баллистической ракеты КНДР и дедлайн по ультиматуму Катару также может рассматриваться как фактор поддержки доллара США в контексте спроса на защитные активы. Опять же, учитывая наши отношения с Сирией и КНДР (с такими друзьями врагов не надо), любое значительное обострение ситуации вокруг С.Кореи может привести к еще большему расхождению позиций США и РФ, вызвав новый виток ослабления российской валюты.
Во-третьих, к одиннадцатипроцентному росту цен на нефть в предыдущие девять торговых дней, возможна, началась коррекция или откат. Новости последних дней носят более чем «медвежий» оттенок для товарного рынка. Так, по данным JBC, добыча ОПЕК в июне выросла на 210k б/с до 32.54 млн б/с, расчеты Bloomberg указывают на ее увеличение на 260k б/с, а данные Reuters о росте экспорта картеля на 450k б/с в прошлом месяце.
Опять же публикации на Bloomberg о том, что российские чиновники выступают против еще большего сокращения добычи ОПЕК+, также создают «медвежьи» настроения перед встречей министров ОПЕК+ в Санкт-Петербурге 24.07, которая может подтвердить, что картель не готов что-либо еще предпринимать для поддержки цен. Последнее само по себе может рассматриваться рядом спекулянтов как повод для игры на понижение в нефти в расчете на повторное снижение котировок в район 45$ по Brent.
Можно также отметить, что традиционное ухудшение текущего счета РФ в 3кв2017 г может оказывать давление на рубль, как и покупки валюты со стороны инвесторов, которым предназначены предстоящие дивидендные выплаты компаний РФ.
Опять же позиционирование (тренд) изменилось в рубле, поэтому плохие новости для рубля отыгрываются куда с большей силой, чем хорошие. Я ориентируюсь на уровень 62 в USDRUB как цель в рамках реализации «двойного дна», но также держу в поле зрения сопротивление 64.5 по бивалютной корзине как цель в рамках реализации разворотной фигуры ТА «перевернутая голова и плечи».
Бивалютная корзина (Daily)
Технический анализ
После сильного роста USDRUB в июне и значительного ослабления рубля текущее снижение волатильности и консолидация в районе 59 пару недель вполне закономерно в данной валютной паре.
Дальнейшая реализация разворотной фигуры ТА «двойное дно» 56-59 несет в себе риски укрепления доллара в район 62 этим летом.
Прохождение резистанса 62 откроет путь к сопротивлению 65-67 в USDRUB.
Уровни сопротивления – 60-60.5, 61.30, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 58.50-59, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (Daily).
Позиции (лето 2017 г)
Повышательные риски в USDRUB ощутимо возросли по итогам июня, что может привести в летние месяцы к росту курса доллара до 62. Также возросли риски (вероятность), что во 2п2017 г курс USDRUB может подняться до 65-67.
В краткосрочном периоде 58.5 претендует на «дешевый» доллар, а 62 на «дорогой».
Календарь
5.07 – Протоколы ФРС
7.07 – Доклад по ДКП ФРС, отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls)
7-8.07 – саммит G20 в Германии, в рамках которого 7.07 состоится встреча В.Путина и Д.Трампа.
10-14.07 – ежемесячный отчет по рынку нефти МЭА и ОПЕК
12.07 – полугодовой доклад Д.Йеллен по ДКП в Конгрессе США
25-26.07 – заседание ФРС
28.07 – заседание ЦБ РФ
15.09 – опорное заседание ЦБ РФ (решение по ставке, доклад по ДКП)
19-20.07 – заседание ФРС
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter