USD/RUB TOM 58.40 (-0.36%) 20:27 мск
EUR/RUB TOM 69.40 (-0.06%) 20:27 мск
Бивалютная корзина 63.35 (-0.22%) 20:27 мск
Ключевые факторы
• (+) Стабильная ситуация с аппетитом к риску. Индексы S&P500 и DJIA обновили исторические максимумы в четверг. Ослабление доллара на Forex. EURUSD 1.189 (+0.36%).
• (-) Банки привлекли на депозитном аукционе в четверг лишь $500 млн из $1 млрд от Казначейства РФ на 12 дней. Отсутствие повышенного спроса на валютную ликвидность.
• (-) Снижение цен на нефть. Brent 62.35$ (-0.29%). Риски коррекции на рынке нефти по факту ОПЕК 30.11.
• (-) Перекупленность рубля после укрепления в предыдущие две недели.
Даже за отсутствием всех деталей пролонгации сделки ОПЕК+ складывается впечатление, что рынок нефти стал еще на шаг ближе к коррекции после роста от минимумов июня более чем на 40%.
Ожидания пролонгации сделки ОПЕК+ были своеобразной подушкой или поддержкой для рынка нефти (Opec PUT) последние месяцы. Сейчас эта история "экспирировалась", как следствие, нефть после 30.11 может быть уязвима к негативу извне и понижательным рискам больше, чем до сегодняшнего дня.
Потенциальный негатив для цен на нефть – возможный пересмотр соглашения ОПЕК+ в рамках июньского заседания ОПЕК на предмет квот. Это может означать, что в случае дальнейшего роста цен на сырье картель может в перспективе разрешить участникам пакта добывать больше. Данная опция в арсенале ОПЕК и Ko может означать потолок для роста котировок Brent на уровне $70-$75.
Возможное решение включить Ливию и Нигерию в сделку ОПЕК+ тоже вряд ли сильно поддержит цены на нефть, так как о сильном росте добычи ни в первом, ни во втором случае последнее время не шло.
Есть мнение, что поскольку решение продлить соглашение ОПЕК+ до конца 2018 г было более чем ожидаемо, а также, принимая в расчет общее снижение волатильности в нефти в 2017 г, в полной мере реакция на ОПЕК будет в пятницу или даже на следующей неделе, когда за выходные все сделают те или иные выводы относительно возможной дальнейшей динамики цен.
С точки зрения технического анализа речь идет о возможной реализации в Brent разворотной фигуры «двойная вершина», что может нести в себе риски снижения нефтяных котировок в район $57.5 до конца текущего года.
Brent (Daily)
Аналогично для USDRUB сейчас момент истины. ОПЕК и голосование в Сенате может привести к сильному движению в паре USDRUB. Пробой локального сопротивления 58.5 и закрытие выше данного уровня по итогам текущей недели или ближайших торговых дней может быть сигналом к восстановлению курса доллара в район 59-59.5.
Утверждение налоговой реформы в Сенате США может стать причиной роста доходности 10-летних казначейских облигаций США выше 2.4% (сейчас 2.406%), что будет негативом для развивающихся валют. С другой стороны, мы не видим пока укрепления доллара на Forex, что нивелирует отчасти данный риск.
61 – «дорого», 58.50-59 – «дешево» для USDRUB до конца 2017 г.
Технический анализ
Пара USDRUB уже выглядит перепроданный на временных масштабах 240 min и менее того. Снижение USDRUB может быть ограничено на этой неделе поддержкой 58.10, где проходит 100-дневное простое скользящее среднее.
Уровень 58.5 претендует на «точку силы» в USDRUB, восстановление выше которого может означать завершение краткосрочного тренда на укрепление курса рубля, открыть путь к 59-59.5.
Среднесрочно в USDRUB могут быть вновь актуальны торги в диапазоне, на этот раз речь идет о коридоре 58.5/59-61.
Уровни сопротивления – 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 59-59.5, 58.50, 57.30/50, 57, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (60 min).
Позиции (ноябрь-декабрь)
Интерес может представлять покупка USDRUB в районе 58.5-59 с продажей покрытого декабрьского (21.12) опциона колл со страйками 60500-61000.
Другой вариант вместо покупки USDRUB на споте или посредством фьючерса – это продажа декабрьского опциона пут со страйками 59000-59500.
Пока все идет к диапазону 58.5/59-61 по USDRUB до конца года, от границ которого и представляется интересным работать.
Календарь
27.11 – Пик налогового периода в РФ (НДС, НДПИ).
28.11 – Уплата налога на прибыль в РФ.
29.11 – Данные API по запасам нефти и н/п.
30.11 – Отчет Минэнерго США по запасам нефти и н/п. Казначейство РФ предложит к размещению $1 млрд банкам на 12 дней.
30.11 – Итоги заседания ОПЕК, Сенат США может проголосовать по своей версии налоговой реформы.
01.12 – Данные CFTC по позициям хедж-фондов в рубле. Статистика по нефтяным буровым от Baker Hughes.
13.12 – Заседание ФРС (прогноз +25 б.п.).
15.12 – Заседание Банка России (прогноз -25 б.п. до 8%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 69.40 (-0.06%) 20:27 мск
Бивалютная корзина 63.35 (-0.22%) 20:27 мск
Ключевые факторы
• (+) Стабильная ситуация с аппетитом к риску. Индексы S&P500 и DJIA обновили исторические максимумы в четверг. Ослабление доллара на Forex. EURUSD 1.189 (+0.36%).
• (-) Банки привлекли на депозитном аукционе в четверг лишь $500 млн из $1 млрд от Казначейства РФ на 12 дней. Отсутствие повышенного спроса на валютную ликвидность.
• (-) Снижение цен на нефть. Brent 62.35$ (-0.29%). Риски коррекции на рынке нефти по факту ОПЕК 30.11.
• (-) Перекупленность рубля после укрепления в предыдущие две недели.
Даже за отсутствием всех деталей пролонгации сделки ОПЕК+ складывается впечатление, что рынок нефти стал еще на шаг ближе к коррекции после роста от минимумов июня более чем на 40%.
Ожидания пролонгации сделки ОПЕК+ были своеобразной подушкой или поддержкой для рынка нефти (Opec PUT) последние месяцы. Сейчас эта история "экспирировалась", как следствие, нефть после 30.11 может быть уязвима к негативу извне и понижательным рискам больше, чем до сегодняшнего дня.
Потенциальный негатив для цен на нефть – возможный пересмотр соглашения ОПЕК+ в рамках июньского заседания ОПЕК на предмет квот. Это может означать, что в случае дальнейшего роста цен на сырье картель может в перспективе разрешить участникам пакта добывать больше. Данная опция в арсенале ОПЕК и Ko может означать потолок для роста котировок Brent на уровне $70-$75.
Возможное решение включить Ливию и Нигерию в сделку ОПЕК+ тоже вряд ли сильно поддержит цены на нефть, так как о сильном росте добычи ни в первом, ни во втором случае последнее время не шло.
Есть мнение, что поскольку решение продлить соглашение ОПЕК+ до конца 2018 г было более чем ожидаемо, а также, принимая в расчет общее снижение волатильности в нефти в 2017 г, в полной мере реакция на ОПЕК будет в пятницу или даже на следующей неделе, когда за выходные все сделают те или иные выводы относительно возможной дальнейшей динамики цен.
С точки зрения технического анализа речь идет о возможной реализации в Brent разворотной фигуры «двойная вершина», что может нести в себе риски снижения нефтяных котировок в район $57.5 до конца текущего года.
Brent (Daily)
Аналогично для USDRUB сейчас момент истины. ОПЕК и голосование в Сенате может привести к сильному движению в паре USDRUB. Пробой локального сопротивления 58.5 и закрытие выше данного уровня по итогам текущей недели или ближайших торговых дней может быть сигналом к восстановлению курса доллара в район 59-59.5.
Утверждение налоговой реформы в Сенате США может стать причиной роста доходности 10-летних казначейских облигаций США выше 2.4% (сейчас 2.406%), что будет негативом для развивающихся валют. С другой стороны, мы не видим пока укрепления доллара на Forex, что нивелирует отчасти данный риск.
61 – «дорого», 58.50-59 – «дешево» для USDRUB до конца 2017 г.
Технический анализ
Пара USDRUB уже выглядит перепроданный на временных масштабах 240 min и менее того. Снижение USDRUB может быть ограничено на этой неделе поддержкой 58.10, где проходит 100-дневное простое скользящее среднее.
Уровень 58.5 претендует на «точку силы» в USDRUB, восстановление выше которого может означать завершение краткосрочного тренда на укрепление курса рубля, открыть путь к 59-59.5.
Среднесрочно в USDRUB могут быть вновь актуальны торги в диапазоне, на этот раз речь идет о коридоре 58.5/59-61.
Уровни сопротивления – 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 59-59.5, 58.50, 57.30/50, 57, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (60 min).
Позиции (ноябрь-декабрь)
Интерес может представлять покупка USDRUB в районе 58.5-59 с продажей покрытого декабрьского (21.12) опциона колл со страйками 60500-61000.
Другой вариант вместо покупки USDRUB на споте или посредством фьючерса – это продажа декабрьского опциона пут со страйками 59000-59500.
Пока все идет к диапазону 58.5/59-61 по USDRUB до конца года, от границ которого и представляется интересным работать.
Календарь
27.11 – Пик налогового периода в РФ (НДС, НДПИ).
28.11 – Уплата налога на прибыль в РФ.
29.11 – Данные API по запасам нефти и н/п.
30.11 – Отчет Минэнерго США по запасам нефти и н/п. Казначейство РФ предложит к размещению $1 млрд банкам на 12 дней.
30.11 – Итоги заседания ОПЕК, Сенат США может проголосовать по своей версии налоговой реформы.
01.12 – Данные CFTC по позициям хедж-фондов в рубле. Статистика по нефтяным буровым от Baker Hughes.
13.12 – Заседание ФРС (прогноз +25 б.п.).
15.12 – Заседание Банка России (прогноз -25 б.п. до 8%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter