Пересмотр наших прогнозов доходности «Роснефти» был сделан на фоне изменений прогнозов производства в компании. Приняв во внимание продление соглашения о сокращении добычи ОПЕК+, мы понизили консолидированную оценку производства нефти на следующий год на 2,3%, однако повысили на 3,2% на 2019 год: мы ожидаем, что вложение капитала в разведку и добычу выльется в увеличение объемов добычи, когда ограничения будут сняты. Мы понизили прогноз EBITDA на 2018 год на 5%, но повысили его на 4,4% на 2019 год. Прогнозы EPS были снижены на 9% на 2018 год, но повышены на 6% на 2019 год и на 3% на 2020 год. На фоне изменений долгосрочных оценок производства нефти, мы повысили показатель EBITDA на 2020-2025 годы в среднем на 4% по сравнению с нашими предыдущими прогнозами. Это стало основной причиной повышения прогнозной цены бумаг «Роснефти» с 355 руб./акцию до 370 руб./акцию. Новая прогнозная цена подразумевает потенциал роста 25%. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать»
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter