Сегодня рынки драгоценных металлов показывают разнонаправленную динамику, волатильность цен резко снизилась после выступлений представителей ФРС США

Сегодня рынки драгоценных металлов показывают разнонаправленную динамику, волатильность цен резко снизилась после выступлений представителей ФРС США. Реальные доходности остаются высокими, но прекратили расти в ожидании ответных действий со стороны США в сторону Китая, который пригрозил прекратить покупки американского долга в преддверии рассмотрения позиции США по импорту стали и алюминия.

Ситуация остаётся довольно напряженной, так как в случае продолжения торговых трений между Китаем и США возможен резкий рост доходностей облигаций США, падение фондового рынка и рост стоимости драгоценных металлов. По мнению представителя фонда Janus Capital, на рынке американского госдолга начался «медвежий» тренд, что приведёт к вышеописанному развитию событий.

Глава ФРБ Чикаго Ч.Эванс заявил в своём выступлении, что необходимо отложить повышение ставки до второго полугодия следующего года, так как рисков роста инфляции выше 2% не будет до конца 2019 г. Глава ФРБ Далласа, напротив, считает, что трёхкратное повышение процентной ставки в этом году будет хорошим сценарием.

Запасы в золотых и палладиевых ETF-фондах снизились, запасы в остальных фондах драгоценных металлов не изменились.

Цены на драгоценные металлы на SGE понизились, объёмы торгов подросли. Курс юаня к доллару США укрепился. Импорт золота в Китай из Гонконга и Швейцарии составил в октябре и ноябре 2017 г. 81 тонн и 75 тонн соответственно. Общий импорт золота в Китай за 11 месяцев 2017 г. составил 894 тонн, что на 8,6% ниже, чем 978 тонн в аналогичный период 2016 г.

С момента введения 5%-го НДС в январе 2018 г. в ОАЭ и Саудовской Аравии продажи золота в этих странах упали почти на 75%. При этом уже в 3 кв. 2017 г. спрос на золотые ювелирные украшения в ОАЭ снизился на 10%, в Саудовской Аравии – на 9%. Общий спрос на золотые ювелирные украшения в Западной Азии в 2017 г. упал на 4% до 40,9 тонн, что стало самым низким показателем с 2014 г. Особенно сильно затронут экспорт золотых украшений в Индию.

Цены на золото подросли к уровню 1322$ за одну тройскую унцию под влиянием высказываний представителей ФРС США и роста реальных процентных ставок. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1311-1291$, уровни сопротивления – 1325-1350$.

Цены на серебро в корреляции с рынком золота понизились до уровня 17,02$ за одну унцию после роста к уровню 17,20$. Отношение золота к серебру составляет 77,64 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 57.45 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,96-16,73$, уровни сопротивления – 17,20-17,30$.

Цены на платину в корреляции с рынком золота восстановились до уровня 986$ за унцию, что стало максимальным значением за последние шесть месяцев. Спрэд между золотом и платиной составляет 346$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет -112$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 963-937$, уровни сопротивления – 1003-1018$.

Рынок палладия находится под давлением продаж, цены на металл понизились от уровня 1097$ до уровня 1073$ за унцию в корреляции со слабостью фондового рынка. При этом рынок платины получает поддержку от падающих цен на палладий, что может привести к сужению спрэда. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 1060-1026$, уровни сопротивления – 1085-1095$.

Цены ЦБ РФ на золотые монеты подросли, а на серебряные монеты понизились, курс рубля к доллару США продолжает укрепляться.
Источник http://open-broker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=377430 обязательна
Условия использования материалов