26 января 2018 ИХ "Финам"
На текущей момент, покупка акции ФСК – это одна из самых интересных долгосрочных инвестиционных идей на российском фондовом рынке. Второй год подряд у компании существенно улучшаются все показатели и взгляд на 2018 год тоже выглядит оптимистично. Единственный риск – это падение акций на фоне масштабной коррекции на всех фондовых рынках в мире.
Чистая прибыль «ФСК ЕЭС» по МСФО по итогам 2017 года вырастет, как ожидается, на 15% по сравнению с предыдущим годом — до 78-79 млрд рублей. Об этом сообщил председатель правления компании Андрей Муров. «Мы рассчитываем по международной отчетности получить выручки более 230 млрд рублей, по показателю EBITDA — 123 млрд рублей, что на 5,5% больше 2016 года. И по показателю чистой прибыли — порядка 78-79 млрд рублей, что на 15% больше прибыли 2016 года», — рассказал Муров. Также, Муров сказал о том, что «ФСК ЕЭС» планирует направить на дивиденды по итогам прошлого года 50% прибыли по МСФО. Получается, что 50% от 78 млрд. – это более 3 копеек на акцию.
По итогам 2017 года ФСК ЕЭС показали рост основных показателей. Свободный денежный поток по итогам 3 кварталов 2017 года составил 23.4 млрд. рублей. Долговые обязательства ФСК ЕЭС на начало 4 квартала 2017 года составляли ND/E = 1.9. При текущей цене див. доходность составляет 7-8%. Если увеличится выплата дивидендов, то див. доходность станет еще более привлекательной.
Рекомендация по сделке:
Инвестиционный горизонт: 2 - 4 мес.
Покупка: по текущей рыночной цене
Цель 1: 0.2275 руб.
Цель 2: 0.2625 руб.
Потенциальная доходность на сделку: 30-40%
Риски: «стоп-лосс» на уровне 0.1575 руб.
1. Технический фактор
После новостей о росте чистой прибыли за 2017 год ,и о возможном повышении дивидендов, цена акций ФСК показала резкий выход вверх из диапазона консолидации. На данный момент мы видим хороший откат вниз, которым стоит воспользоваться для добавления акции в инвестиционный портфель.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Чистая прибыль «ФСК ЕЭС» по МСФО по итогам 2017 года вырастет, как ожидается, на 15% по сравнению с предыдущим годом — до 78-79 млрд рублей. Об этом сообщил председатель правления компании Андрей Муров. «Мы рассчитываем по международной отчетности получить выручки более 230 млрд рублей, по показателю EBITDA — 123 млрд рублей, что на 5,5% больше 2016 года. И по показателю чистой прибыли — порядка 78-79 млрд рублей, что на 15% больше прибыли 2016 года», — рассказал Муров. Также, Муров сказал о том, что «ФСК ЕЭС» планирует направить на дивиденды по итогам прошлого года 50% прибыли по МСФО. Получается, что 50% от 78 млрд. – это более 3 копеек на акцию.
По итогам 2017 года ФСК ЕЭС показали рост основных показателей. Свободный денежный поток по итогам 3 кварталов 2017 года составил 23.4 млрд. рублей. Долговые обязательства ФСК ЕЭС на начало 4 квартала 2017 года составляли ND/E = 1.9. При текущей цене див. доходность составляет 7-8%. Если увеличится выплата дивидендов, то див. доходность станет еще более привлекательной.
Рекомендация по сделке:
Инвестиционный горизонт: 2 - 4 мес.
Покупка: по текущей рыночной цене
Цель 1: 0.2275 руб.
Цель 2: 0.2625 руб.
Потенциальная доходность на сделку: 30-40%
Риски: «стоп-лосс» на уровне 0.1575 руб.
1. Технический фактор
После новостей о росте чистой прибыли за 2017 год ,и о возможном повышении дивидендов, цена акций ФСК показала резкий выход вверх из диапазона консолидации. На данный момент мы видим хороший откат вниз, которым стоит воспользоваться для добавления акции в инвестиционный портфель.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter