Внешний фон позволил быкам организовать контратаку

12 февраля 2018 БКС Экспресс | Акции
Индексы:

Котировки на 12:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2215,38 пункта (+0,82%)

Индекс РТС: 1203,91 пункта (+1,53%)

О главном

Новая торговая неделя на российском рынке стартовала с роста. Отечественные индексы, вдохновленные подъемом на мировых и товарных площадках, перешли в плюс после распродаж на прошлой неделе

Позитивные факторы

- Ожидания более агрессивного смягчения монетарной политики Банка России

- Нефтяные котировки прибавляют 1,8% и торгуются на уровне $63,93 за баррель марки Brent

Негативные факторы

- Рост доходности американских Treasures

- Риски возобновления распродаж на рынке США

В деталях

Торги на российском рынке в понедельник стартовали с уверенного роста. К 12:50 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,8%, индекс РТС в плюсе на 1,5%. Национальная валюта сегодня укрепляется как к доллару, так и к евро.

Внешний фон к текущему моменту складывается позитивный. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Гонконгский Hang Seng опустился на скромные 0,33%, корейский KOSPI и китайский Shanghai Compoiste поднялись на 0,91% и 0,78% соответственно. Сегодня биржи Японии закрыты в связи с праздником по случаю Дня основания государства. Эта неделя для рынков КНР будет укороченной. Уже в пятницу начинается двухнедельное празднование Нового года по лунному календарю. Это снизит торговую активность.

Европейские площадки в понедельник окрашены в зеленый цвет. Индексы Старого Света уверенно прибавляют после существенной просадки на прошлой неделе. Так, за пять торговых дней (с 5 по 9 февраля) индекс Euro Stoxx 50 лишился более 5%. К 12:50 МСК индекс 50 крупнейших европейских компаний в плюсе на 2%.

Американские фьючерсы с утра растут в среднем на 1,1%, продолжая позитивную динамику основных индексов в пятницу. Несмотря на негативные настроения в начале торгов, под конец последней сессии недели инвесторы перешли к покупкам, посчитав просадку чрезмерной (более 5% за 5-9 февраля). В лидерах роста оказались компании IT-сектора. На этой неделе в фокусе внимания участников торгов окажутся данные по индексу потребительских цен за январь и динамике розничных продаж. Рост инфляции выше прогнозов усилит опасения инвесторов относительно более агрессивного поднятия ставки ФРС. Кроме того, ждем в среду публикации данных по промпроизводству. Также не стоит упускать из виду и динамику доходностей американский гособлигаций.

Нефтяные котировки к 12:50 МСК прибавляют 1,8% и торгуются на уровне $63,9 за баррель марки Brent. Потери «черного золота» на прошлой недели составили около 8%. Опасения дальнейшего роста добычи в США и снижения эффективности усилий ОПЕК+ усилились после выхода данных от Baker Hughes. Число буровых в США за неделю выросло на 26 шт – до 791 шт. Это максимум с апреля 2015 г. Влияние на динамику цен на нефть на этой неделе могут оказать ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА, которые будут опубликованы в понедельник и вторник соответственно. Также участники торгов будут внимательно следить за еженедельными показателями по запасам и добычи от Минэнерго США.

Российский рынок начал торговую неделю уверенным ростом. Отечественные индексы, вдохновленные подъемом на мировых и товарных площадках, перешли в плюс после распродаж на прошлой неделе. Хотя стоит выделить, что просадка нашего рынка оказалась гораздо скромнее снижения на мировых площадках. К 12:50 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,8% и торгуется на уровне в 2215 пунктов. Ближайшее сопротивление расположено на уровне 2225-2230 п., где остался незакрытый гэп.

«При этом стоит сказать, что вероятность полного разворота индекса и начала движения к новым максимумам сейчас не очень высокая, - считает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. - На горизонте ближайших недель мы не можем полностью исключать еще одной волны снижения в сторону нижней границы среднесрочного восходящего тренда. Сегодня эта поддержка расположена около 2160-2165 п».

В пятницу ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., при этом отметив, что не исключает возможности завершить переход к нейтральной монетарной политике уже в 2018 г. Это позитивный долгосрочный фактор для российского рынка акций.

Корпоративный сектор

Основные покупки сегодня проходят в бумагах сектора «металлургии и добычи», оказавшиеся в пятницу в аутсайдерах рынка. Уверенно растут акции НЛМК (+3,66%), Мечела ап (+2,26%), Распадской (+3,7%). В плюсе более чем на 1% бумаги Норникеля и Полиметалла. «Картину» портят бумаги Русала и Алросы, ТМК, которые теряют около 0,5%.

Около 0,67% прибавляют представители финансового сектора и бумаги энергетиков.

Продолжается уверенный подъем акций Системы (+5,6%). Основной владелец компании Владимир Евтушенков в пятницу сообщил, что мировое соглашение с Роснефтью не повлияет на дивидендную политику АФК. Она предполагает минимальную дивдоходность около 6% по средневзвешенной годовой цене акций и минимальный уровень годовых выплат 1,19 руб. на акцию. Учитывая промежуточные выплаты за 9 месяцев 2017 года в размере 0,68 руб. на бумагу, финальный дивиденд за прошедший год может составить 0,51 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 4,3%.

После существенной просадки в пятницу отскакивают бумаги Сбербанка, на 1,66% растут акции БСП.

У энергетиков в лидерах роста акции Русгидро, ФСК ЕЭС, Энел Россия, Мосэнерго, ТГК-1 и ряда региональных МРСК.

Отраслевой индекс нефтегазового сектора в плюсе на 0,8%. Активно покупают бумаги Роснефти, Лукойла, Башнефти ап и Газпром нефти.

Чуть хуже рынка смотрится в понедельник потребительский сектор (+0,67%). Здесь покупают бумаги Дикси, Магнита, Ленты, Мостотреста. Акции Детского мира в скромной плюсе на 0,05%. Стало известно, что Система проведет SPO акций Детского мира в марте. «В краткосрочном плане SPO Детского мира может оказать умеренное давление на котировки из-за риска навеса предложения, однако в долгосрочной перспективе увеличение free float может поддержать ликвидность бумаг компании», - считают аналитики BCS Global Markets.

В минусе сегодня представители телекомов и нефтехима. После подъема в пятницу корректируются бумаги Фосагро, в зоне отрицательных значений МТС, Мегафон и Ростелеком ао.

Из отдельных бумаг выделим акции Камаза, которые к 12:50 МСК прибавляют более 2,4%. Драйвером роста стала публикация неаудированных результатов компании за 2017 год по МСФО. Чистая прибыль Камаза по МСФО в 2017 году, по предварительным данным, увеличилась в 4 раза по сравнению с предыдущим годом и составила 2,5 млрд руб.
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=383536 обязательна
Условия использования материалов